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SoftBank finalise des pr\u00eats d’une valeur allant jusqu’\u00e0 10 milliards de dollars aupr\u00e8s des banques avant une offre publique initiale \u00e0 succ\u00e8s du concepteur de puces britannique Arm Holdings. <\/p>\n
Les pr\u00eats, qui seront garantis contre Arm, \u00e9taient une condition pr\u00e9alable fix\u00e9e par SoftBank pour que les banques participent \u00e0 l’offre d’actions qui devrait avoir lieu avant la fin mars de l’ann\u00e9e prochaine, selon des personnes proches de la situation. <\/p>\n
Goldman Sachs, JPMorgan Chase et le groupe financier japonais Mizuho sont sur le point de jouer un r\u00f4le de premier plan dans l’offre, ont d\u00e9clar\u00e9 ces personnes. Une poign\u00e9e d’autres banques sont \u00e9galement en pourparlers avec SoftBank pour travailler sur la liste. <\/p>\n
Le fondateur de SoftBank, Masayoshi Son, fait pression pour une valorisation d’Arm d’au moins 50 milliards de dollars. Mais les banquiers impliqu\u00e9s dans les pourparlers ont d\u00e9clar\u00e9 au Financial Times qu’une valorisation nettement plus \u00e9lev\u00e9e d’Arm serait “tr\u00e8s ambitieuse”, compte tenu des conditions du march\u00e9. Une personne a d\u00e9clar\u00e9 que les discussions sur un pr\u00eat devaient \u00eatre finalis\u00e9es la semaine prochaine, tout en avertissant que le calendrier pourrait glisser. SoftBank a refus\u00e9 de commenter. <\/p>\n
L’introduction en bourse pr\u00e9vue est un accord de vente de la soci\u00e9t\u00e9 britannique \u00e0 Nvidia pour 66 milliards de dollars qui s’est effondr\u00e9 le mois dernier suite aux objections soulev\u00e9es par les r\u00e9gulateurs et les autorit\u00e9s antitrust en Europe et aux \u00c9tats-Unis. SoftBank a privatis\u00e9 Arm en 2016 pour 32 milliards de dollars.<\/p>\n
La concurrence entre les banques pour participer \u00e0 l’introduction en bourse d’Arm est forte car le march\u00e9 s’est ass\u00e9ch\u00e9 ailleurs, l’app\u00e9tit des investisseurs \u00e9tant frein\u00e9 par une vente massive d’actions technologiques, la hausse des taux d’int\u00e9r\u00eat et la guerre en Ukraine.<\/p>\n
Son a contract\u00e9 une dette avant les introductions en bourse dans le pass\u00e9 comme tactique pour lever des fonds pour d’autres investissements dans des entreprises technologiques mondiales. Une forte baisse du cours de l’action de SoftBank a \u00e9galement pouss\u00e9 le groupe \u00e0 lever des fonds ces derni\u00e8res semaines, le groupe ayant liquid\u00e9 ses participations dans plusieurs entreprises. <\/p>\n
Le bilan de SoftBank est sous pression apr\u00e8s une \u00e9norme vente de ses actifs en Chine, notamment le groupe de covoiturage Didi, la plateforme de commerce \u00e9lectronique Alibaba et d’autres entreprises technologiques chinoises apr\u00e8s une r\u00e9pression r\u00e9glementaire dans le pays. Les groupes technologiques ont rebondi apr\u00e8s les commentaires des r\u00e9gulateurs chinois mais les perspectives restent troubles.<\/p>\n
Les malheurs de SoftBank ont \u200b\u200b\u00e9t\u00e9 exacerb\u00e9s par le r\u00e9cent d\u00e9part de personnalit\u00e9s cl\u00e9s de son Vision Fund et les troubles non r\u00e9solus dans les activit\u00e9s d’Arm en Chine. Le chef de la coentreprise chinoise, Allen Wu, est impliqu\u00e9 dans une lutte de longue date pour le contr\u00f4le de l’unit\u00e9 commerciale cruciale d’Arm sur le plus grand march\u00e9 mondial des smartphones, ce qui pose un d\u00e9fi \u00e9pineux au processus d’introduction en bourse. <\/p>\n
Arm est l’une des entreprises les plus importantes au c\u0153ur de l’industrie technologique mondiale. Ses conceptions de puces sont conc\u00e9d\u00e9es sous licence \u00e0 des soci\u00e9t\u00e9s de semi-conducteurs et \u00e0 des fabricants d’\u00e9lectronique du monde entier et sont utilis\u00e9es dans la majorit\u00e9 des smartphones produits dans le monde. La soci\u00e9t\u00e9 a largement lutt\u00e9 pour prosp\u00e9rer sous la propri\u00e9t\u00e9 de SoftBank, car les co\u00fbts ont consid\u00e9rablement augment\u00e9 et les b\u00e9n\u00e9fices ont chut\u00e9. Mais une correction de cap au cours de la derni\u00e8re ann\u00e9e a entra\u00een\u00e9 une augmentation des revenus du concepteur de puces.<\/p>\n
Les actions de SoftBank ont \u200b\u200bchut\u00e9 de 41,5% au cours de l’ann\u00e9e \u00e9coul\u00e9e pour atteindre 5402 \u00a5. Bloomberg a pr\u00e9c\u00e9demment signal\u00e9 que SoftBank recherchait jusqu’\u00e0 8 milliards de dollars de pr\u00eats li\u00e9s \u00e0 l’introduction en bourse. <\/p>\n