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Les obligations convertibles ont fait exception, a annonc\u00e9 la soci\u00e9t\u00e9 vendredi soir. A cette fin, le groupe immobilier s’est engag\u00e9 \u00e0 fournir un financement externe s\u00e9curis\u00e9 d’un volume de 937,5 millions d’euros. Le pr\u00eat a un taux d’int\u00e9r\u00eat final de 12,5 % et une dur\u00e9e jusqu’au 30 juin 2025. Il est destin\u00e9 \u00e0 refinancer les passifs financiers du Groupe et de ses filiales, y compris Adler Real Estate et Consus Real Estate. <\/p>\n
Le pr\u00eat sera garanti par le groupe ADLER, a-t-il pr\u00e9cis\u00e9. Cependant, la fourniture de financement externe est soumise \u00e0 un rapport de restructuration positif, \u00e0 un ajustement des conditions des obligations, \u00e0 la fourniture de la garantie convenue et \u00e0 d’autres conditions de cl\u00f4ture habituelles sur le march\u00e9. En outre, le pr\u00eat est li\u00e9 \u00e0 un instrument de capitaux propres qui permet aux d\u00e9tenteurs de recevoir 25 % des actions de la soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 un prix d’exercice de 0 EUR. Si le droit de souscription n’est pas servi par la remise d’actions de la soci\u00e9t\u00e9 dans les six ans suivant le tirage des fonds au titre du financement externe, un r\u00e8glement en num\u00e9raire sera effectu\u00e9.<\/p>\n
Selon Adler, l’accord pour l’ajustement des conditions des obligations pr\u00e9voit une garantie proportionnelle des obligations et une augmentation du taux d’int\u00e9r\u00eat de 2,75 points de pourcentage. Le paiement de tous les int\u00e9r\u00eats courus depuis la Date du Dernier Paiement concern\u00e9 sera report\u00e9 avant l’Entr\u00e9e en Vigueur jusqu’au 31 juillet 2025 et tous les int\u00e9r\u00eats seront capitalis\u00e9s jusqu’\u00e0 cette date. Par ailleurs, le d\u00e9lai de publication des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s audit\u00e9s de l’exercice 2022 pr\u00e9vu dans les conditions obligataires est prorog\u00e9 \u00e0 fin 2023. L’accord stipule \u00e9galement que l’\u00e9ch\u00e9ance finale de l’emprunt obligataire, qui arrive \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance le 26 juillet 2024, est report\u00e9e d’un an.<\/p>\n
Dans le m\u00eame temps, il a \u00e9t\u00e9 convenu que d’autres engagements financiers peuvent \u00eatre contract\u00e9s sous r\u00e9serve de certaines restrictions. Le Groupe ADLER s’engage \u00e0 ne verser aucun dividende ou autre versement ou \u00e0 ne faire aucune distribution \u00e0 ses actionnaires. Le groupe d’obligataires avec lesquels ADLER a conclu un accord d\u00e9tient environ 45 % des obligations \u00e9mises. Le groupe a l’intention de conclure un accord correspondant avec la majorit\u00e9 de ses obligataires, a-t-il pr\u00e9cis\u00e9. Cela devrait arriver “rapidement”. L’ajustement des conditions obligataires devrait prendre effet au plus tard au premier trimestre 2023.<\/p>\n
ADLER a \u00e9galement annonc\u00e9 qu’elle renforcerait la direction avec un expert en restructuration. Afin de soutenir le processus de stabilisation financi\u00e8re, le conseil d’administration doit \u00eatre \u00e9largi pour inclure un membre non ex\u00e9cutif suppl\u00e9mentaire ayant une vaste exp\u00e9rience des march\u00e9s des capitaux. Les candidats aux deux postes doivent \u00eatre coordonn\u00e9s avec les obligataires. <\/p>\n
Selon l’annonce sur la plateforme de trading Tradegate, l’action du groupe ADLER a gagn\u00e9 plus de 40 % par rapport au cours de cl\u00f4ture de XETRA. Le journal ne pouvait pas tout \u00e0 fait maintenir ces gains.<\/p>\n
La reprise des derni\u00e8res semaines pourrait ainsi se poursuivre lundi. Depuis le plus bas historique de 1.253 euros \u00e0 la mi-octobre, le prix a de nouveau sensiblement augment\u00e9. \u00c0 moyen terme, cependant, les gains de prix ne sont qu’une goutte d’eau dans l’oc\u00e9an. En raison des probl\u00e8mes financiers du groupe, le cours s’est effondr\u00e9 de mani\u00e8re significative. Le prix moins au cours des douze derniers mois s’\u00e9l\u00e8ve \u00e0 plus de 80 %. Mesur\u00e9e par rapport au record de pr\u00e8s de 49 euros de l’\u00e9t\u00e9 2018, la perte est de plus de 95 %.<\/p>\n
Le groupe de logement Vonovia d\u00e9tient toujours environ un cinqui\u00e8me du groupe ADLER.<\/p>\n
\/nas\/par exemple<\/p>\n
LUXEMBOURG (dpa-AFX)<\/p>\n