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\u2022 La BCE augmente les taux d’int\u00e9r\u00eat
\n\u2022 Les banques ram\u00e8nent les taux d’int\u00e9r\u00eat pour les \u00e9pargnants
\n\u2022 Focus sur les taux d’int\u00e9r\u00eat r\u00e9els<\/p>\n
Pendant des mois pr\u00e9valent dans le zone euro des taux d’inflation \u00e9lev\u00e9s, stimul\u00e9s \u00e0 nouveau par la guerre en Ukraine. Afin de rem\u00e9dier \u00e0 la pression sur les prix, la Banque centrale europ\u00e9enne (BCE) a suivi l’exemple de la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale am\u00e9ricaine et annonc\u00e9 le retournement des taux d’int\u00e9r\u00eat cet \u00e9t\u00e9. Avec le d\u00e9j\u00e0 troisi\u00e8me hausse des taux Cette ann\u00e9e, les gendarmes mon\u00e9taires ont relev\u00e9 le taux directeur \u00e0 2,00 % fin octobre. Les taux d’int\u00e9r\u00eat serr\u00e9s affectent \u00e9galement les conditions auxquelles les banques commerciales peuvent lever de l’argent frais aupr\u00e8s de la banque centrale. Et les \u00e9pargnants et les emprunteurs en ressentent \u00e9galement les effets.
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Lorsqu’on parle de taux d’int\u00e9r\u00eat directeur de la BCE, on entend g\u00e9n\u00e9ralement le taux d’int\u00e9r\u00eat principal de refinancement. Ce taux d’int\u00e9r\u00eat d\u00e9finit les conditions auxquelles les banques peuvent emprunter de l’argent \u00e0 la BCE. Si le taux de refinancement principal est \u00e0 un niveau plus \u00e9lev\u00e9, les co\u00fbts pour les banques d’emprunter de l’argent contre des garanties augmentent \u00e9galement. Les emprunteurs des instituts doivent alors \u00e9galement s’attendre \u00e0 des frais plus \u00e9lev\u00e9s. Le taux d’int\u00e9r\u00eat sur les d\u00e9p\u00f4ts, \u00e9galement connu sous le nom de facilit\u00e9 de d\u00e9p\u00f4t, d\u00e9termine quant \u00e0 lui le taux d’int\u00e9r\u00eat auquel les institutions financi\u00e8res peuvent d\u00e9poser l’argent exc\u00e9dentaire aupr\u00e8s de la banque centrale du jour au lendemain. Il s’agit d’une opportunit\u00e9 d’investissement \u00e0 tr\u00e8s court terme qui permet aux banques de profiter de taux d’int\u00e9r\u00eat plus \u00e9lev\u00e9s. Le taux pr\u00e9f\u00e9rentiel d\u00e9crit les conditions dans lesquelles les banques commerciales peuvent obtenir de l’argent de la BCE du jour au lendemain.\n<\/p>\n
M\u00eame si le taux d’int\u00e9r\u00eat principal de refinancement plus \u00e9lev\u00e9 entra\u00eene des co\u00fbts suppl\u00e9mentaires pour les banques, gr\u00e2ce aux int\u00e9r\u00eats sur les d\u00e9p\u00f4ts, les instituts re\u00e7oivent une part plus \u00e9lev\u00e9e de l’argent d\u00e9pos\u00e9 \u00e0 la BCE – un avantage dont les clients des banques peuvent \u00e9galement b\u00e9n\u00e9ficier. Alors que les \u00e9pargnants ont souvent \u00e9t\u00e9 punis par des taux d’int\u00e9r\u00eat n\u00e9gatifs dans l’environnement de taux bas de ces derni\u00e8res ann\u00e9es, de plus en plus de banques annoncent vouloir offrir \u00e0 leurs clients des int\u00e9r\u00eats sur l’\u00e9pargne. Par exemple, la banque ING a annonc\u00e9 qu’elle serait la premi\u00e8re grande banque en Allemagne \u00e0 ramener les int\u00e9r\u00eats sur l’argent au jour le jour. Le DKB a \u00e9galement embo\u00eet\u00e9 le pas. D’autres instituts devraient suivre. “Enfin, le redressement des taux d’int\u00e9r\u00eat touche \u00e9galement les \u00e9pargnants”, a expliqu\u00e9 Oliver Maier, directeur g\u00e9n\u00e9ral de Verivox. “Selon la dur\u00e9e et le segment de march\u00e9, les taux d’int\u00e9r\u00eat de l’\u00e9pargne ont parfois doubl\u00e9 voire tripl\u00e9 en quelques semaines. Dans un futur proche, le rallye des taux devrait s’acc\u00e9l\u00e9rer et les placements d’\u00e9pargne classiques rapporteront enfin \u00e0 nouveau des rendements plus r\u00e9mun\u00e9rateurs.” Moritz Felde du concurrent Check24 s’est \u00e9galement montr\u00e9 optimiste : “Nous assistons actuellement \u00e0 un net retour des placements classiques comme l’argent au jour le jour ou les comptes \u00e0 terme”, a d\u00e9clar\u00e9 le directeur g\u00e9n\u00e9ral de la division des services financiers \u00e0 l’agence de presse allemande.
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Selon le “Handelsblatt”, un compte d’argent au jour le jour peut d\u00e9sormais \u00eatre particuli\u00e8rement int\u00e9ressant pour les \u00e9pargnants qui souhaitent prot\u00e9ger au moins partiellement leur argent de l’inflation, mais qui souhaitent n\u00e9anmoins pouvoir y acc\u00e9der \u00e0 tout moment. Bien qu’aucun taux d’int\u00e9r\u00eat \u00e9lev\u00e9 ne soit \u00e0 pr\u00e9voir ici, si l’argent est jusqu’\u00e0 pr\u00e9sent rest\u00e9 sur le compte sans int\u00e9r\u00eat, cela repr\u00e9sente une bonne alternative.Cependant, les clients des banques devraient \u00e9tudier attentivement les conditions du contrat, selon le Wirtschaftsblatt. Les d\u00e9tails sur la dur\u00e9e de l’int\u00e9r\u00eat peuvent \u00eatre cach\u00e9s ici. Le taux d’int\u00e9r\u00eat pourrait th\u00e9oriquement changer quotidiennement.\n<\/p>\n
Les taux d’int\u00e9r\u00eat fixes, en revanche, sont garantis pour les comptes de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme. Selon le Handelsblatt, cela pourrait \u00eatre particuli\u00e8rement int\u00e9ressant pour les \u00e9pargnants qui ne veulent pas v\u00e9rifier r\u00e9guli\u00e8rement si l’argent investi rapporte le meilleur int\u00e9r\u00eat. Cependant, des montants d’investissement minimum s’appliquent souvent ici. Certaines banques exigent \u00e9galement un compte courant simultan\u00e9 pour un compte \u00e0 terme.
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Les \u00e9pargnants doivent encore \u00eatre strat\u00e9giques, pr\u00e9vient \u00bbt-en ligne“. Ainsi, les d\u00e9cisions de taux d’int\u00e9r\u00eat de la BCE n’arrivent aux \u00e9tablissements de cr\u00e9dit qu’avec retard. Donc, s’il est pr\u00e9visible qu’il y aura de nouvelles hausses du taux directeur, cela peut valoir la peine d’attendre de meilleures conditions sur les \u00e9ch\u00e9ances longues. Sinon, une partie des actifs investis pourrait \u00eatre bloqu\u00e9e \u00e0 des conditions avec des taux d’int\u00e9r\u00eat plus bas. Au lieu de cela, les \u00e9pargnants peuvent opter pour des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme d’une dur\u00e9e de trois, six ou un maximum de douze mois, comme l’a conseill\u00e9 Andreas Jalsovec de “biallo.de”. .
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\u00c9tant donn\u00e9 que les taux d’int\u00e9r\u00eat sur l’\u00e9pargne des banques sont \u00e9galement une d\u00e9cision volontaire, il peut \u00e9galement \u00eatre utile de comparer diff\u00e9rentes banques.
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De plus, il convient \u00e9galement de noter que l’argent investi continue de perdre du pouvoir d’achat dans un environnement de taux d’inflation \u00e9lev\u00e9s. Pour un rendement positif, la pression sur les prix devrait diminuer en m\u00eame temps. “Si l’\u00e9cart entre le taux d’inflation et les int\u00e9r\u00eats sur les d\u00e9p\u00f4ts reste important, l’inflation continuera de grignoter les d\u00e9p\u00f4ts des \u00e9pargnants”, pr\u00e9vient le portail de comparaison Verivox. Le taux d’int\u00e9r\u00eat r\u00e9el, c’est-\u00e0-dire le taux d’int\u00e9r\u00eat nominal moins le taux d’inflation, reste pour l’instant n\u00e9gatif. La perte de pouvoir d’achat est att\u00e9nu\u00e9e par la hausse des taux directeurs, mais seulement dans une faible mesure.
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Si les banques doivent compter avec des co\u00fbts suppl\u00e9mentaires pour emprunter de l’argent \u00e0 la BCE, ceux-ci sont \u00e9galement r\u00e9percut\u00e9s sur les emprunteurs. Les instituts font \u00e9galement preuve d’une prudence particuli\u00e8re lors de l’octroi de pr\u00eats, comme l’a expliqu\u00e9 Christina Bannier, professeure de banque et finance \u00e0 l’universit\u00e9 Justus Liebig de Giessen, au Tagesschau : \u00ab Lorsqu’une banque re\u00e7oit une demande, elle v\u00e9rifie tr\u00e8s attentivement l’emprunteur potentiel et r\u00e9fl\u00e9chit savoir s’il peut se permettre les paiements d’int\u00e9r\u00eats et de principal plus co\u00fbteux \u00e0 l’avenir \u00bb, d\u00e9clare l’expert.
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Selon Verivox, il faut \u00e9galement \u00eatre conscient que des taux d’int\u00e9r\u00eat plus \u00e9lev\u00e9s sur les soldes cr\u00e9diteurs ont g\u00e9n\u00e9ralement un impact n\u00e9gatif sur le march\u00e9 boursier. Les entreprises souffrent \u00e9galement de co\u00fbts d’emprunt plus \u00e9lev\u00e9s, ce qui r\u00e9duit leur potentiel d’investissement. Cela pourrait entra\u00eener une baisse des chiffres de vente, ce qui pourrait entra\u00eener un effondrement du cours de l’action. La migration des investisseurs du march\u00e9 boursier vers les comptes \u00e0 vue et \u00e0 terme entra\u00eene \u00e9galement une baisse de la demande en bourse, ce qui est \u00e9galement susceptible d’avoir un impact n\u00e9gatif sur les cours des actions. Selon biallo.de, Robert Halver a \u00e9galement d\u00e9clar\u00e9 que “l’ennemi naturel des march\u00e9s boursiers, ce sont les taux d’int\u00e9r\u00eat”. Pour une meilleure humeur en Bourse, il faut que l’inflation baisse, “afin que la politique de hausses massives des taux d’int\u00e9r\u00eat prenne fin”, estime l’expert.\n<\/p>\n
Bureau \u00e9ditorial finanzen.net<\/p>\n