\n<\/p>\n
\u2022 Les indices boursiers internationaux ont jusqu’ici connu une ann\u00e9e 2022 catastrophique
\n\u2022 L’or, le bitcoin et les obligations n’offraient aucune protection contre l’inflation – contrairement au fonds de Spitznagel
\n\u2022 Spitznagel recommande aux petits investisseurs d’investir syst\u00e9matiquement dans des actions <\/p>\n
La peur des investisseurs est de retour. Alors que le rallye estival laissait esp\u00e9rer une fin de march\u00e9 baissier chez les op\u00e9rateurs boursiers, cet optimisme prudent s’est \u00e9vanoui depuis les derniers chiffres d’inflation en provenance des USA au plus tard. Le DAX est pass\u00e9 sous la barre des 11 900 points mercredi dernier (28 septembre), marquant son plus bas niveau depuis novembre 2020. L’indice am\u00e9ricain traditionnel Dow Jones est \u00e9galement pass\u00e9 en territoire baissier (par d\u00e9finition 20 % en dessous du plus haut historique) cette semaine. Pendant ce temps, l’inflation toujours croissante ronge le pouvoir d’achat d\u00e9j\u00e0 faible des investisseurs.
\n<\/p>\n
Particuli\u00e8rement amer : il y avait peu d’options sur le march\u00e9 des capitaux pour se prot\u00e9ger contre les taux d’inflation galopants. Les strat\u00e9gies classiques de protection contre l’inflation des obligations \u00e0 l’or en passant par le bitcoin n’ont pas fonctionn\u00e9 ces derniers mois. D’une part, il y a le faible prix de l’or qui, au prix actuel de 1 660,80 $ l’once (au 29 septembre 2022), est en baisse de 3,9 % sur une p\u00e9riode de douze mois. Le bitcoin, parfois c\u00e9l\u00e9br\u00e9 par les fans de crypto comme “l’or num\u00e9rique”, a m\u00eame perdu 53,3% au cours de la m\u00eame p\u00e9riode. Les prix du p\u00e9trole, recommand\u00e9s par certains experts comme la couverture ultime contre les baisses de prix et l’inflation apr\u00e8s l’attaque russe contre l’Ukraine, ont \u00e9galement chut\u00e9 de plus de 25 % au cours des trois derniers mois – mesur\u00e9s par un baril de p\u00e9trole Brent. <\/p>\n
Les obligations, qui sont g\u00e9n\u00e9ralement recommand\u00e9es comme compl\u00e9ments de portefeuille aux investisseurs d\u00e9fensifs, n’ont gu\u00e8re contribu\u00e9 \u00e0 apaiser la situation des portefeuilles. Au contraire, les prix des obligations se sont litt\u00e9ralement effondr\u00e9s ces derniers mois – les rendements \u00e9lev\u00e9s, qui vont \u00e0 l’encontre du prix des obligations, t\u00e9moignent de cette \u00e9volution. <\/p>\n
Les investisseurs qui cherchaient \u00e0 se prot\u00e9ger du dollar am\u00e9ricain \u00e9taient mieux plac\u00e9s. Le billet vert est \u00e0 un niveau record face \u00e0 la livre sterling battue. \u00c0 certains moments, le dollar am\u00e9ricain s’\u00e9changeait \u00e9galement \u00e0 son plus haut niveau par rapport \u00e0 l’euro depuis 2002. Cela a confirm\u00e9 une fois de plus la doctrine selon laquelle le dollar am\u00e9ricain, en tant que principale devise mondiale stable, peut b\u00e9n\u00e9ficier d’un degr\u00e9 \u00e9lev\u00e9 d’incertitude sur les march\u00e9s des capitaux. Les \u00c9tats-Unis sont \u00e9galement beaucoup moins touch\u00e9s par les cons\u00e9quences de la guerre en Ukraine que l’Europe, et l’inflation devrait \u00e9galement baisser plus rapidement outre-mer qu’en Europe compte tenu des hausses de taux plus offensives de la Fed. zone euro. Le franc suisse a \u00e9galement repr\u00e9sent\u00e9 un investissement en devises int\u00e9ressant au cours de l’ann\u00e9e en cours. <\/p>\n
De plus, les actions individuelles ont pu d\u00e9fier le march\u00e9 baissier de l’ann\u00e9e en cours. Beaucoup de ces actions appartiennent \u00e0 des actions de consommation de base comme Coca-Cola et Procter & Gamble ou \u00e0 des actions \u00e9nerg\u00e9tiques comme Shell et ExxonMobil. <\/p>\n
Une autre alternative a \u00e9t\u00e9 certains fonds sp\u00e9culatifs, qui font aussi souvent des paris courts risqu\u00e9s. Le fonds Universa cr\u00e9\u00e9 par l’investisseur am\u00e9ricain Mark Spitznagel en 2007 a particuli\u00e8rement bien perform\u00e9 ces derniers mois. Pour l’ann\u00e9e, le fonds de Spitznagel est clairement dans le noir. Ce n’est d’ailleurs pas la premi\u00e8re fois qu’Universa cr\u00e8ve le plafond en temps de crise. M\u00eame pendant le crash de Corona, le fonds a r\u00e9alis\u00e9 un rendement incroyable de 4 144 % au premier trimestre 2020. Universa a \u00e9galement profit\u00e9 de la crise financi\u00e8re de 2008. Spitznagel est \u00e9galement extr\u00eamement pessimiste pour les mois \u00e0 venir : il pr\u00e9vient que la politique offensive de taux d’int\u00e9r\u00eat de la Fed d\u00e9flation pourrait d\u00e9clencher. Bien que les taux d’inflation chuteront bient\u00f4t fortement, cela causera de graves dommages \u00e0 l’\u00e9conomie am\u00e9ricaine, a pr\u00e9dit Spitzberg \u00e0 Markets Insider. En cons\u00e9quence, il met en place son fonds sp\u00e9culatif de r\u00e9duction des risques de mani\u00e8re d\u00e9fensive.
\n<\/p>\n
Le seul hic ici : un investissement dans les fonds de Spitznagel n’est pas possible pour les petits investisseurs, seuls les grands investisseurs et les investisseurs institutionnels ont la possibilit\u00e9 d’ajouter des actions du fonds Universa \u00e0 leur portefeuille \u00e0 des fins de couverture. Spitznagel souligne \u00e9galement que les investisseurs individuels ne peuvent pas r\u00e9pliquer son fonds. Universa travaille avec un nombre \u00e9norme de signaux techniques et \u00e9conomiques et utilise des programmes informatiques tr\u00e8s complexes.
\n<\/p>\n
Les conseils de Spitznagel aux petits investisseurs sont d’autant plus int\u00e9ressants, d’autant qu’ils peuvent surprendre l’un ou l’autre investisseur au vu de ses pr\u00e9visions souvent tr\u00e8s pessimistes. Semblable \u00e0 Warren Buffett, Spitznagel recommande un achat et un maintien constants en investissant dans des actions \u00e0 large assise ou des fonds diversifi\u00e9s dans une interview avec le “Wall Street Journal”. Les investisseurs doivent collecter des actions et les conserver \u00e0 long terme. Car m\u00eame si la bourse est susceptible de chuter \u00e0 court terme, les titres sont le meilleur moyen de prot\u00e9ger l’argent de l’inflation et de maximiser la richesse \u00e0 long terme. Dans ce contexte, Spitznagel souligne que les clients d’Universa n’utilisent le fonds que comme compl\u00e9ment de portefeuille de couverture des risques, tout en restant investis dans des investissements risqu\u00e9s. M\u00eame les petits investisseurs pourraient d\u00e9sormais participer \u00e0 la tendance haussi\u00e8re \u00e0 long terme des bourses avec l’aide de n\u00e9o-brokers et d’ETF \u00e0 bas prix – tant qu’ils gardent leur sang-froid lors de revers douloureux comme l’ann\u00e9e en cours, selon Spitznagel.\n<\/p>\n
Bureau \u00e9ditorial finanzen.net\n<\/p>\n
L’effet de levier doit \u00eatre compris entre 2 et 20<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
Pas de donn\u00e9es<\/p>\n<\/div>\n
<\/p>\n