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Le groupe am\u00e9ricain de mode et de m\u00e9dias Authentic Brands Group LLC (ABG) poursuit sa vir\u00e9e shopping. Le d\u00e9taillant britannique de v\u00eatements Ted Baker Plc a annonc\u00e9 mardi que son conseil d’administration avait approuv\u00e9 \u00e0 l’unanimit\u00e9 une offre publique d’achat d’ABG. Dans le cadre de l’offre, la filiale sp\u00e9cialement cr\u00e9\u00e9e ABG-Robin BidCo (UK) Limited acquerra toutes les actions de Ted Baker. Les actionnaires existants devraient donc recevoir 110 pence pour chaque certificat d’actions. Cela porte le volume total de la transaction envisag\u00e9e \u00e0 environ 211 millions de livres sterling, soit l’\u00e9quivalent de pr\u00e8s de 251 millions d’euros.<\/p>\n
Jamie Salter, fondateur, pr\u00e9sident et PDG d’ABG, a justifi\u00e9 l’acquisition de plusieurs millions de dollars : “Ted Baker est une marque britannique unique et tr\u00e8s respect\u00e9e dont la forte cr\u00e9dibilit\u00e9 en mati\u00e8re de mode r\u00e9sonne aupr\u00e8s des consommateurs du monde entier”, a-t-il d\u00e9clar\u00e9 dans un communiqu\u00e9. “Nous sommes impatients de b\u00e2tir sur la base mondiale de la marque avec un mod\u00e8le commercial ax\u00e9 sur les partenariats de licence, de vente en gros, de d\u00e9tail, num\u00e9riques et de marketing strat\u00e9gique.”<\/p>\n
Sous la direction d’ABG, Ted Baker a de bonnes perspectives de “croissance et de succ\u00e8s continus”, a d\u00e9clar\u00e9 Salter. L’entreprise doit pouvoir s’appuyer sur le “r\u00e9seau mondial de partenaires op\u00e9rationnels \u00e9prouv\u00e9s” que le groupe a constitu\u00e9. ABG poss\u00e8de d\u00e9j\u00e0 de nombreux fournisseurs de v\u00eatements bien connus tels que Forever 21, Juicy Couture, Eddie Bauer, Volcom et A\u00e9ropostale. Le groupe d’entreprises a r\u00e9cemment d\u00e9fray\u00e9 la chronique en rachetant la marque Reebok au fabricant allemand d’articles de sport Adidas pour 2,1 milliards d’euros.<\/p>\n
\u00c0 la cl\u00f4ture de la transaction, qui est soumise \u00e0 l’approbation des actionnaires de Ted Baker, ABG pr\u00e9voit de scinder l’entreprise de mode. Le groupe veut contr\u00f4ler directement une soci\u00e9t\u00e9 holding qui d\u00e9tient les droits de marque. Une ou plusieurs soci\u00e9t\u00e9s op\u00e9rationnelles, dont certaines ou toutes peuvent \u00eatre g\u00e9r\u00e9es par des soci\u00e9t\u00e9s partenaires, doivent reprendre la vente au d\u00e9tail et la distribution de Ted Baker. Par exemple, il est envisag\u00e9 de fusionner les activit\u00e9s nord-am\u00e9ricaines de Ted Baker avec Sparc Group LLC, une coentreprise de vente au d\u00e9tail dans laquelle ABG et la soci\u00e9t\u00e9 immobili\u00e8re Simon Property Group d\u00e9tiennent chacune une participation \u00e0 50\/50.<\/p>\n
L’accord qui vient d’\u00eatre annonc\u00e9 mettra probablement fin au pari d’OPA d’un mois autour de Ted Baker, qui a commenc\u00e9 en mars avec les premi\u00e8res offres, finalement infructueuses, de l’investisseur financier Sycamore Partners. La soci\u00e9t\u00e9 de v\u00eatements a ensuite lanc\u00e9 un processus de vente formel d\u00e9but avril qui a continu\u00e9 \u00e0 prendre de nouvelles tournures. Selon des articles de presse, les premi\u00e8res n\u00e9gociations avec l’ABG avaient entre-temps \u00e9chou\u00e9.<\/p>\n
En fin de compte, cependant, la direction de Ted Baker, ainsi que leurs conseillers, ont \u00e9valu\u00e9 l’offre comme “juste et raisonnable” et ont soutenu son acceptation par les actionnaires actuels. Ils peuvent s’attendre \u00e0 une forte prime: l’offre d’ABG est sup\u00e9rieure de 18,2% au cours de l’action de lundi, lorsque les actions de Ted Baker ont \u00e9t\u00e9 n\u00e9goci\u00e9es pour la derni\u00e8re fois \u00e0 93,1 pence. Selon la soci\u00e9t\u00e9, des actionnaires importants, qui d\u00e9tiennent ensemble plus de la moiti\u00e9 des actions, ont d\u00e9j\u00e0 d\u00e9clar\u00e9 leur intention d’accepter l’offre.<\/p>\n<\/div>\n