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Supposons une valeur nominale de 1 000 EUR pour une obligation post-achat. Le rapport entre la part cash et la part indicielle est de 60 \u00e0 40 %, soit 600 euros de part cash et 400 euros de part indicielle. La partie en esp\u00e8ces porte int\u00e9r\u00eat au taux de 3 % par an. De plus, notre hypoth\u00e9tique obligation post-achat cartographie l’indice XY, que nous fixons \u00e0 un prix de d\u00e9part de 10 000 points \u00e0 la date de d\u00e9termination. Les seuils de rachat sont de 90, 80 et 70 % de notre prix de d\u00e9part de 10 000 points. A ces seuils, 20% de la composante cash sont d\u00e9cal\u00e9s vers la composante indicielle, de sorte qu’\u00e0 70% de la valeur de d\u00e9part soit 7 000 points de l’indice XY, les 1 000 euros sont enti\u00e8rement investis dans la composante indicielle. Le niveau inf\u00e9rieur de l’indice est donc utilis\u00e9 pour les achats ult\u00e9rieurs.<\/p>\n
Si les seuils de rachat ne sont pas descendus en dessous ou m\u00eame si l’indice \u00e9volue positivement, vous pouvez participer au gain de cours avec votre part de l’indice.<\/b> Vous recevrez \u00e9galement des paiements d’int\u00e9r\u00eats annuels sur la partie en esp\u00e8ces. Vous recevrez les b\u00e9n\u00e9fices de la partie indicielle et votre partie en esp\u00e8ces restante \u00e0 la date d’\u00e9ch\u00e9ance.<\/p>\n
Dans le meilleur des cas pour vous en tant qu’investisseur, l’indice XY baisse initialement mod\u00e9r\u00e9ment, puis se corrige fortement \u00e0 la hausse, au-del\u00e0 de la valeur de d\u00e9part. Mais m\u00eame si le march\u00e9 \u00e9tait constamment sur le c\u00f4t\u00e9, vous b\u00e9n\u00e9ficieriez des int\u00e9r\u00eats sur la partie en esp\u00e8ces.<\/p>\n<\/p><\/div>\n