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UniCredit a averti qu’elle faisait face \u00e0 des pertes d’environ 7 milliards d’euros dans un “sc\u00e9nario extr\u00eame” dans lequel toutes ses activit\u00e9s russes seraient an\u00e9anties, mais la banque italienne a rassur\u00e9 les investisseurs sur le fait qu’elle devrait toujours \u00eatre en mesure de verser le dividende promis cette ann\u00e9e.<\/p>\n
Le pr\u00eateur a d\u00e9clar\u00e9 mercredi qu’il avait des pr\u00eats d’environ 7,8 milliards d’euros dans son unit\u00e9 de consommation russe et une exposition transfrontali\u00e8re nette aux entreprises de 4,5 milliards d’euros, dont environ 5% avaient \u00e9t\u00e9 frapp\u00e9s par des sanctions occidentales apr\u00e8s l’invasion de l’Ukraine.<\/p>\n
UniCredit a \u00e9galement r\u00e9v\u00e9l\u00e9 une exposition nette aux d\u00e9riv\u00e9s sur les banques russes d’environ 300 millions d’euros et a d\u00e9clar\u00e9 que “la perte potentielle maximale dans le cas o\u00f9 le rouble tendrait vers z\u00e9ro est d’environ 1 milliard d’euros”.<\/p>\n
Aux c\u00f4t\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale fran\u00e7aise et de la Raiffeisen Bank autrichienne, UniCredit a la plus grande exposition \u00e0 la Russie parmi les pr\u00eateurs internationaux. Le directeur g\u00e9n\u00e9ral Andrea Orcel avait examin\u00e9 une acquisition du pr\u00eateur appartenant au gouvernement russe Otkritie avant l’invasion, mais a depuis abandonn\u00e9 ces plans.<\/p>\n
“Dans le sc\u00e9nario extr\u00eame, o\u00f9 l’int\u00e9gralit\u00e9 de notre exposition maximale. . . est non recouvrable et remis \u00e0 z\u00e9ro \u00bb, la banque a d\u00e9clar\u00e9 que son ratio de fonds propres de base de cat\u00e9gorie 1, une mesure cl\u00e9 du capital, chuterait de 2 points de pourcentage pour atteindre environ 13 %.<\/p>\n
N\u00e9anmoins, il s’est r\u00e9engag\u00e9 \u00e0 un dividende en esp\u00e8ces de 1,2 milliard d’euros et \u00e0 un rachat d’actions de 2,6 milliards d’euros tant que son niveau CET1 resterait sup\u00e9rieur \u00e0 13 %. Il a ajout\u00e9 que “bien que nous ne consid\u00e9rions pas ce sc\u00e9nario extr\u00eame comme notre sc\u00e9nario de base, nous adoptons une approche prudente et durable de nos distributions”, et a d\u00e9clar\u00e9 qu’il fournirait des mises \u00e0 jour trimestrielles sur la situation.<\/p>\n
L’analyste de Jefferies, Benjie Creelan-Sandford, a d\u00e9clar\u00e9 que la clart\u00e9 suppl\u00e9mentaire sur les expositions \u00e9tait un “soulagement” et “largement rassurant”, mais a averti que les plans de remboursement du capital pourraient \u00eatre retard\u00e9s ou annul\u00e9s si la situation se d\u00e9t\u00e9riorait ou si les r\u00e9gulateurs intervenaient.<\/p>\n
Les actions d’UniCredit ont augment\u00e9 de 7% apr\u00e8s l’annonce, mais restent en baisse de 29% cette ann\u00e9e.<\/p>\n
Orcel s’est abstenu de dire que sa banque pr\u00e9voyait une sortie de Russie, auparavant l’une de ses r\u00e9gions les plus rentables \u2013 contrairement \u00e0 son rival italien Intesa Sanpaolo, qui a soumis ses op\u00e9rations en Russie \u00e0 un examen strat\u00e9gique.<\/p>\n
De nombreuses entreprises am\u00e9ricaines et europ\u00e9ennes ont suspendu leurs activit\u00e9s en Russie, craignant de porter atteinte \u00e0 leur r\u00e9putation en continuant \u00e0 faire des affaires dans le pays.<\/p>\n
Par ailleurs, la banque fran\u00e7aise BNP Paribas a divulgu\u00e9 3 milliards d’euros d’exposition \u00e0 la Russie et \u00e0 l’Ukraine et a report\u00e9 une journ\u00e9e des investisseurs pr\u00e9vue ce mois-ci. La Deutsche Bank est \u00e9galement susceptible de divulguer plus de d\u00e9tails sur ses liens avec la Russie lors de sa mise \u00e0 jour des investisseurs jeudi, tout comme le Credit Suisse dans son rapport annuel publi\u00e9 le m\u00eame jour.<\/p>\n
La SocGen a signal\u00e9 la semaine derni\u00e8re un coup port\u00e9 \u00e0 sa solidit\u00e9 du capital si elle \u00e9tait d\u00e9pouill\u00e9e des droits de propri\u00e9t\u00e9 sur ses actifs bancaires dans le pays, y compris sa filiale locale Rosbank. Cependant, il a \u00e9galement r\u00e9affirm\u00e9 son intention de verser un dividende.<\/p>\n
Citigroup est le pr\u00eateur am\u00e9ricain le plus touch\u00e9 et risque de perdre 4 milliards de dollars \u00e0 cause de la guerre et des sanctions, soit un peu moins de la moiti\u00e9 de son exposition totale de 9,8 milliards de dollars \u00e0 la Russie. <\/p>\n<\/div>\n