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Three Arrows Capital est tomb\u00e9 en liquidation cette semaine apr\u00e8s que l’\u00e9change Deribit a affirm\u00e9 que le fonds sp\u00e9culatif crypto n’avait pas rembours\u00e9 80 millions de dollars, soulignant la gravit\u00e9 de la crise au sein de l’\u00e9minente soci\u00e9t\u00e9 d’investissement dans les actifs num\u00e9riques. <\/p>\n
L’investisseur aurait omis de rembourser les fonds apr\u00e8s que le site de produits d\u00e9riv\u00e9s Deribit ait d\u00e9nou\u00e9 les positions de Three Arrows pour r\u00e9pondre \u00e0 un appel de marge provoqu\u00e9 par les turbulences du march\u00e9 des actifs num\u00e9riques le mois dernier, selon des documents d\u00e9pos\u00e9s devant les tribunaux des \u00eeles Vierges britanniques.<\/p>\n
Les affirmations soulignent \u00e0 quel point Three Arrows a utilis\u00e9 des emprunts pour augmenter ses paris sur le march\u00e9 des crypto-monnaies. BlockFi et Genesis, deux grands groupes de services financiers cryptographiques, avaient \u00e9galement liquid\u00e9 certaines des positions de Three Arrows le mois dernier apr\u00e8s avoir \u00e9chou\u00e9 \u00e0 r\u00e9pondre aux appels de marge lorsque ses paris ont tourn\u00e9 au vinaigre. <\/p>\n
Three Arrows \u00e9tait l’un des acteurs les plus actifs de l’industrie au sens large et \u00e9tait actionnaire de Deribit, selon la bourse. Les probl\u00e8mes du groupe d’investissement ont intensifi\u00e9 la crise du cr\u00e9dit sur le march\u00e9 des actifs num\u00e9riques. <\/p>\n
Les documents judiciaires d\u00e9pos\u00e9s par Deribit affirment que Three Arrows avait emprunt\u00e9 du bitcoin et de l’\u00e9ther \u00e0 la bourse des produits d\u00e9riv\u00e9s en mars 2020, au plus fort de la pand\u00e9mie. Le 11 juin 2022, alors que les prix de la crypto-monnaie chutaient, Three Arrows a enfreint la stipulation de pr\u00eat de Deribit pour avoir un solde minimum sur son compte.<\/p>\n
Deux jours plus tard, Deribit a commenc\u00e9 \u00e0 liquider les positions de Three Arrows et le 15 juin, il a mis fin \u00e0 l’accord de pr\u00eat et a exig\u00e9 le paiement des pr\u00eats en cours, des int\u00e9r\u00eats et de la valeur n\u00e9gative des actifs du compte, selon les documents judiciaires. <\/p>\n
Au 20 juin, cela s’\u00e9levait \u00e0 80,13 millions de dollars, selon les documents. Cela consistait principalement en 1 300 bitcoins et 15 000 \u00e9thers dans le pr\u00eat, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 environ 42 millions de dollars, et des valeurs d’actifs n\u00e9gatives de 37,1 millions de dollars. <\/p>\n
Deribit a pouss\u00e9 \u00e0 la liquidation de Three Arrows car “la soci\u00e9t\u00e9 est ou est susceptible de devenir incapable de payer ses dettes \u00e0 leur \u00e9ch\u00e9ance, et est donc insolvable”, a indiqu\u00e9 le dossier du tribunal.<\/p>\n
Le cabinet de conseil Teneo a \u00e9t\u00e9 nomm\u00e9 liquidateur conjoint de Three Arrows dans les \u00eeles Vierges britanniques plus t\u00f4t cette semaine \u00e0 la suite des r\u00e9clamations de Deribit. <\/p>\n
Three Arrows et Deribit n’ont pas r\u00e9pondu aux demandes de commentaires. Deribit a tweet\u00e9 le mois dernier qu’en raison de “l’\u00e9volution du march\u00e9”, il avait un “petit nombre de comptes qui ont une dette nette envers nous que nous consid\u00e9rons comme potentiellement en difficult\u00e9”. Su Zhu, co-fondateur de Three Arrows, a tweet\u00e9 en juin que “nous sommes en train de communiquer avec les parties concern\u00e9es et pleinement engag\u00e9s \u00e0 r\u00e9soudre ce probl\u00e8me”.<\/p>\n
Three Arrows fait \u00e9galement l’objet d’un examen minutieux par le r\u00e9gulateur financier de Singapour, qui a r\u00e9primand\u00e9 plus t\u00f4t cette semaine le fonds pour avoir fourni des informations trompeuses, ainsi que pour avoir franchi un seuil d’actifs sous gestion. L’Autorit\u00e9 mon\u00e9taire de Singapour a d\u00e9clar\u00e9 qu’elle enqu\u00eatait sur le fonds, qui \u00e9tait initialement g\u00e9r\u00e9 depuis la ville-\u00c9tat avant de se d\u00e9placer vers les \u00eeles Vierges britanniques, en septembre 2021. <\/p>\n<\/div>\n