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Approche d’achat et de conservation strat\u00e9gie d’investissement populaire
\n Les strat\u00e9gies de timing peuvent apporter plus de rendements avec moins de risques
\n La strat\u00e9gie \u00e0 double \u00e9lan peut prot\u00e9ger contre les d\u00e9cisions \u00e9motionnelles<\/p>\n
Ceux qui tentent leur chance en bourse s’efforcent d’y accro\u00eetre leurs investissements \u00e0 long terme gr\u00e2ce \u00e0 des rendements. Il existe diff\u00e9rentes strat\u00e9gies d’investissement pour atteindre votre objectif. La strat\u00e9gie dite d’achat et de conservation est certainement une option, en particulier pour les petits investisseurs qui n’ont peut-\u00eatre pas une connaissance approfondie du march\u00e9 boursier. Cela signifie que les actions d’une entreprise sont achet\u00e9es puis d\u00e9tenues sur un long horizon d’investissement de dix \u00e0 vingt ans jusqu’\u00e0 ce qu’un rendement d\u00e9cent soit atteint. C’est une strat\u00e9gie solide qui est relativement fiable pour g\u00e9n\u00e9rer des profits.\n<\/p>\n
Cependant, m\u00eame cette approche d’achat et de conservation a ses pi\u00e8ges. Parce que cela ne fonctionne bien que si vous ne touchez pas \u00e0 votre investissement \u00e0 long terme et que vous pouvez \u00e9galement \u00e9viter les phases de faiblesse du march\u00e9. Cependant, s’il y a un niveau \u00e9lev\u00e9 de volatilit\u00e9, comme c’est le cas dans l’environnement de march\u00e9 actuel caract\u00e9ris\u00e9 par la crise corona, d’autres strat\u00e9gies peuvent \u00eatre beaucoup plus efficaces et imm\u00e9diatement moins risqu\u00e9es.
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Car, comme le montre l’histoire, il est \u00e9galement important de savoir exactement quand vous entrez en bourse en tant qu’investisseur. Si vous \u00eates entr\u00e9 lorsque les prix \u00e9taient tr\u00e8s \u00e9lev\u00e9s et qu’un krach a suivi de mani\u00e8re inattendue, par exemple dans les ann\u00e9es 1930, cela peut prendre des d\u00e9cennies avant qu’une action n’atteigne m\u00eame sa valeur d’origine – sans parler des rendements. Bien s\u00fbr, il y a eu un krach boursier \u00e0 la suite de la crise corona, notamment en mars 2020, mais bon nombre des indices mondiaux les plus importants ont d\u00e9j\u00e0 retrouv\u00e9 leurs anciens sommets et les ont m\u00eame d\u00e9pass\u00e9s. Ainsi, quiconque croit que le pire est derri\u00e8re nous ignore le haut degr\u00e9 d’incertitude qui pr\u00e9vaut encore. \u00c0 cela s’ajoutent les valorisations parfois vertigineuses des march\u00e9s boursiers, qui sugg\u00e8rent par endroits des parall\u00e8les avec les bulles pass\u00e9es.
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Les experts supposent donc que les investisseurs doivent se pr\u00e9parer \u00e0 des rendements inf\u00e9rieurs sur les march\u00e9s boursiers dans les ann\u00e9es \u00e0 venir. Quiconque souhaite continuer \u00e0 faire des profits avec des actions pourrait envisager une strat\u00e9gie autre que l’approche \u00e9tablie d’achat et de conservation. Une strat\u00e9gie de timing est recommand\u00e9e pour les investisseurs ayant un peu plus de connaissances sur le march\u00e9 boursier, mais elle n’est pas enti\u00e8rement controvers\u00e9e, m\u00eame parmi les acteurs du march\u00e9 boursier. Trouver le bon moment pour entrer ou sortir de la bourse est un art en soi. Certains investisseurs se fient enti\u00e8rement \u00e0 leur intuition, ce qui implique bien s\u00fbr un niveau de risque \u00e9lev\u00e9.
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Cependant, il existe \u00e9galement des approches temporelles avec lesquelles on recherche tr\u00e8s strat\u00e9giquement les moments o\u00f9 l’on quitte le march\u00e9 ou y reste. Ici, diverses approches dynamiques se sont r\u00e9v\u00e9l\u00e9es particuli\u00e8rement utiles pour les petits investisseurs qui souhaitent \u00e9laborer leur propre strat\u00e9gie. Comme l’explique le Neue Zrcher Zeitung, il existe deux strat\u00e9gies qui sont souvent combin\u00e9es en une seule : le momentum relatif et le momentum absolu. Alors que le momentum relatif consiste \u00e0 trouver une action qui a surperform\u00e9 ses pairs sur une p\u00e9riode de 3 \u00e0 12 mois, le momentum absolu consiste \u00e0 trouver des actions qui ont fortement augment\u00e9 sur une p\u00e9riode de 3 \u00e0 12 mois.
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La NZZ a montr\u00e9 \u00e0 quoi pourrait ressembler une telle approche dite \u00e0 double momentum dans un exemple avec la combinaison de deux indices \u00e0 l’\u00e9chelle du march\u00e9, chacun pouvant \u00eatre acquis par les investisseurs via un ETF. D’une part, le Nasdaq 100 a \u00e9t\u00e9 s\u00e9lectionn\u00e9 comme indice am\u00e9ricain \u00e0 forte composante technologique, d’autre part, il y a le S&P Europe 350, qui est davantage ax\u00e9 sur les soci\u00e9t\u00e9s europ\u00e9ennes traditionnelles \u00e9tablies de longue date.
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Pour trouver le bon moment pour entrer et sortir du march\u00e9 boursier, un investisseur pourrait d\u00e9sormais consulter la performance du Nasdaq 100 sur une p\u00e9riode de 10 mois pour d\u00e9terminer si elle a \u00e9t\u00e9 positive ou n\u00e9gative. Si l’indice est positif, l’investisseur ach\u00e8te des actions, si le barom\u00e8tre boursier est n\u00e9gatif, il est temps de sortir ou d’investir en cash. Cette d\u00e9cision est r\u00e9p\u00e9t\u00e9e \u00e0 intervalles r\u00e9guliers, par exemple toujours \u00e0 la fin du mois. Le Nasdaq 100 prend la d\u00e9cision d’entrer ou de sortir du march\u00e9 boursier.
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Vient maintenant la d\u00e9cision, si l’on peut acheter, lequel des deux indices doit \u00eatre achet\u00e9. Ici, l’investisseur regarde \u00e0 nouveau la performance des deux indices au cours des 10 derniers mois. Celui qui est le mieux plac\u00e9 entre dans le portefeuille, l’autre reste dehors. Ainsi, le Brsianer d\u00e9cide chaque mois \u00e0 nouveau et s’oriente toujours sur les deux indices. Voil\u00e0 donc \u00e0 quoi pourrait ressembler une telle strat\u00e9gie \u00e0 double dynamique. Le pass\u00e9 montre que cette approche peut \u00e9clipser m\u00eame la strat\u00e9gie \u00e9prouv\u00e9e d’achat et de conservation en termes de rendements. Parce que si vous auriez pu multiplier par neuf votre investissement avec la strat\u00e9gie \u00e0 double momentum au cours des 20 derni\u00e8res ann\u00e9es environ, un simple investissement dans le S&P 500 n’aurait pu \u00eatre multipli\u00e9 que par un peu moins que quintupl\u00e9 sur la m\u00eame p\u00e9riode – et avec des inconv\u00e9nients temporairement plus \u00e9lev\u00e9s.
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Bien s\u00fbr, cela ne signifie pas que cette strat\u00e9gie de timing est une chose s\u00fbre, mais l’approche est int\u00e9ressante pour les investisseurs, puisque la d\u00e9cision d’entrer ou de sortir n’est pas prise sur une base \u00e9motionnelle, mais uniquement avant les conditions du march\u00e9. Car m\u00eame s’il devrait \u00eatre clair pour la plupart des petits investisseurs qu’ils ne doivent pas se laisser guider par leurs sentiments lorsqu’ils prennent des d\u00e9cisions d’investissement, la r\u00e9alit\u00e9 est souvent tr\u00e8s diff\u00e9rente.
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Deux facteurs se rejoignent ici : D’une part, le soi-disant effet de disposition fait en sorte que lorsque les investisseurs perdent, ils ont tendance \u00e0 attendre trop longtemps avant de vendre un certificat d’actions dans l’espoir que les pertes seront compens\u00e9es au fil du temps. D’autre part, les actions rentables sont g\u00e9n\u00e9ralement revendues trop t\u00f4t. Le fond est le fait que la plupart des gens ont tendance \u00e0 \u00e9viter de faire des pertes. Les signes rouges frappent plus clairement l’estomac des investisseurs. N\u00e9anmoins, il y a l’effet suppl\u00e9mentaire qu’une fois les pertes subies, d’autres pertes sont per\u00e7ues comme moins graves. Cela semble donc moins important pour un Br\u00e9silien s’il perd 1 000 euros ou 1 100 euros. Cependant, cela lui d\u00e9range s’il perd 100 euros au lieu de ne rien perdre du tout.
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Il est donc important, bien que difficile, de laisser tomber ces sentiments et de revoir vos propres attentes \u00e0 l’\u00e9gard d’un certificat d’actions. Quel rendement l’action devrait-elle apporter en termes de fondamentaux, d’opinions des analystes, de conditions de march\u00e9\u00a0? Ici aussi, la devise s’applique que le portefeuille doit \u00eatre contr\u00f4l\u00e9 \u00e0 intervalles r\u00e9guliers. Avec un objectif clair en t\u00eate, il est plus facile de laisser partir les perdants et de s’accrocher aux gagnants.\n<\/p>\n
Bureau \u00e9ditorial finanzen.net\n<\/p>\n
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