{"id":1600490,"date":"2025-03-28T22:12:33","date_gmt":"2025-03-29T00:12:33","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/eqs-adhoc-laisser-les-croyants-les-actionnaires-minoritaires-et-le-conseil-dadministration-de-laccentro-realisent-le-nettoyage-fondamental-dune-solution-de-restructuration-complete\/"},"modified":"2025-03-28T22:12:37","modified_gmt":"2025-03-29T00:12:37","slug":"eqs-adhoc-laisser-les-croyants-les-actionnaires-minoritaires-et-le-conseil-dadministration-de-laccentro-realisent-le-nettoyage-fondamental-dune-solution-de-restructuration-complete","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/eqs-adhoc-laisser-les-croyants-les-actionnaires-minoritaires-et-le-conseil-dadministration-de-laccentro-realisent-le-nettoyage-fondamental-dune-solution-de-restructuration-complete\/","title":{"rendered":"EQS-ADHOC: laisser les croyants, les actionnaires minoritaires et le conseil d&#8217;administration de l&#8217;Accentro r\u00e9alisent le nettoyage fondamental d&#8217;une solution de restructuration compl\u00e8te"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div id=\"\">\n<td>\n<p>EQS-AD-HOC: Accentro Real Estate AG \/ Mots-cl\u00e9s (E): Financement \/ immobilier<br \/>Laisser les croyants, les actionnaires minoritaires et le conseil d&#8217;administration de l&#8217;Accentro r\u00e9aliser un nettoyage fondamental sur la solution de restructuration compl\u00e8te <\/p>\n<p>29.03.2025 \/ 00:57 CET \/ CEST<br \/>La publication d&#8217;une information d&#8217;initi\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 l&#8217;article 17 du r\u00e8glement (UE) n \u00b0 596\/2014, envoie un service de groupe EQS par EQS News.<br \/>L&#8217;\u00e9metteur \/ \u00e9diteur est responsable du contenu du message.<\/p>\n<hr\/>\n<div>\n<p><b>Laisser les croyants, les actionnaires minoritaires et le conseil d&#8217;administration de l&#8217;Accentro r\u00e9aliser un nettoyage fondamental sur la solution de restructuration compl\u00e8te<\/b><!-- sh_cad_2 --><\/p>\n<p><b>Berlin, 29 mars 2025<\/b> &#8211; Dans le cadre des n\u00e9gociations de restructuration en cours sous la direction d&#8217;un groupe d&#8217;obligations, qui ensemble ensemble environ 68% du montant en capital en cours de 225 millions d&#8217;euros des obligations 2021\/2029 (ensemble du &#8220;groupe ad hoc&#8221; Actionnaire d&#8217;Accentro (The Adler Real Estate GmbH et Adler Group SA (&#8220;Adler&#8221;)) et Accentro, que le conseil d&#8217;administration a approuv\u00e9 hier. La signature d&#8217;une lettre d&#8217;engagement, avec laquelle les parties sont engag\u00e9es dans les param\u00e8tres essentiels de la restructuration du c\u00f4t\u00e9 actions et l&#8217;accord sur une fiche de terme compl\u00e8te en tant que composant d&#8217;un accord de verrouillage entre le groupe ad hoc et l&#8217;Accentro, dans lequel les param\u00e8tres essentiels du concept de restructuration sont tenus.<\/p>\n<p>La solution de restructuration, qui est \u00e9valu\u00e9e par le conseil d&#8217;administration apr\u00e8s examen et \u00e9valuation comme la seule et donc la meilleure option d&#8217;Accentro, pr\u00e9voit la mise en \u0153uvre d&#8217;un projet de restructuration conform\u00e9ment \u00e0 la loi sur la stabilisation et la structure de l&#8217;entreprise (Starug). La mise en \u0153uvre de la solution de restructuration d\u00e9pend des \u00e9tapes interm\u00e9diaires individuelles de diff\u00e9rentes conditions suspensives; Celles-ci sont en particulier: un rapport de r\u00e9novation confirmant la solution de restructuration, la confirmation judiciaire du plan de restructuration, le refinancement ou l&#8217;extension de divers financements immobiliers et l&#8217;approbation du Conseil de supervision d&#8217;Accentro.<!-- sh_cad_4 --><\/p>\n<p>Le concept de restructuration s&#8217;appuie \u00e9galement sur les hypoth\u00e8ses de base annonc\u00e9es dans la communication ad hoc du 12 ao\u00fbt 2024, selon laquelle le cadre \u00e9conomique qui y est mentionn\u00e9 fait l&#8217;objet de la finalisation du rapport de r\u00e9novation. De plus, le concept de restructuration vise \u00e0 cr\u00e9er la structure propre et de dette suivante:<\/p>\n<ul>\n<li>Mesures en capital Selon le plan de restructuration de Starug, y compris une r\u00e9duction partielle du capital \u00e0 10 000,00 EUR (au moyen d&#8217;une part des actions dans un ratio de 3,243 \u00e0 1 selon la compensation ant\u00e9rieure par la confiscation de 7 934 actions) et une augmentation du capital du barreau, avec l&#8217;exclusion de tous les actionnaires avec l&#8217;exception de l&#8217;adler en \u00e9mettant 274,299 nouvelles actions \u00e0 l&#8217;aggle et aux obligations. On suppose que les mesures du capital conduiront \u00e0 la structure des actions suivante: (i) Eagle env. 10,1%, (ii) Broeal Estate S.\u00e0 RL et Broal Estate II S.\u00e0 Rl Env. 2,92%, (iii) les actions actuellement dans des flotteurs libres. Reprendre la liaison, env. 86,55%.<\/li>\n<li>Changement complet dans les conditions actuellement applicables des obligations en cours, notamment en notamment:\n<ul>\n<li>La distribution du montant du capital de l&#8217;obligation 2020\/2026 et de l&#8217;obligation 2021\/2029 chacun proportionnellement \u00e0 un capital principalement confirm\u00e9 et un capital subordonn\u00e9 qualifi\u00e9 et incertain et la capitalisation de tous les int\u00e9r\u00eats qui ont \u00e9t\u00e9 effectifs jusqu&#8217;au moment de l&#8217;effet. Il ne sera pas possible d&#8217;agir, de vendre, de vendre ou de vendre le capital en circulation des obligations en cours s\u00e9par\u00e9ment du capital subordonn\u00e9 dangereux et qualifi\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p><!-- sh_cad_6 --><\/p>\n<p>Sous r\u00e9serve d&#8217;ajustements dans le contexte de la finalisation du rapport de r\u00e9novation, les obligations en circulation seraient probablement divis\u00e9es en un rapport d&#8217;env. 40% du capital primaire et environ 60% de capital subordonn\u00e9 qualifi\u00e9 non s\u00fbr.<!-- sh_cad_7 --><\/p>\n<ul>\n<li>La perturbation de la date d&#8217;\u00e9ch\u00e9ance du montant du capital principalement garanti avant le 30 d\u00e9cembre 2028 et la date d&#8217;\u00e9ch\u00e9ance du montant du capital dangereux, qualifi\u00e9 et subordonn\u00e9 au plus t\u00f4t le 30 d\u00e9cembre 2028.<\/li>\n<li>Augmenter le taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat \u00e0 7,0% par an pour le montant du capital principalement garanti et attendu de 15,0% par an pour le montant du capital subordonn\u00e9 dangereux et qualifi\u00e9. Accentro peut d\u00e9cider de ne pas payer les int\u00e9r\u00eats en esp\u00e8ces, mais en augmentant le montant du capital en circulation des obligations en cours (\u00abint\u00e9r\u00eat PIK\u00bb). Si Accentro opte pour le paiement des taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat PIK sur le montant principal du capital, le taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat augmente \u00e0 8,0% par an.<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li>L&#8217;\u00e9mission des obligations super seniors au montant d&#8217;un montant moyen \u00e0 double chiffre (les \u00abnouvelles obligations super seniors\u00bb) pour refinancer les obligations de pontage, la fourniture d&#8217;\u00e9quipements suppl\u00e9mentaires et le r\u00e8glement des co\u00fbts de transaction. Les nouveaux obligations super seniors devraient avoir les conditions essentielles suivantes:\n<ul>\n<li>Bar taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat de 10% par an et date d&#8217;\u00e9ch\u00e9ance le 30 d\u00e9cembre 2027 (sauf si pr\u00e9c\u00e9demment rembours\u00e9).<\/li>\n<li>Les nouvelles obligations Super Senior donnent aux cr\u00e9anciers le droit \u00e0 un montant minimum de 140% du montant nominal des nouvelles obligations Super Senior. En cons\u00e9quence, chaque remboursement des nouvelles obligations Super Senior est li\u00e9e au paiement d&#8217;une prime de remboursement n\u00e9cessaire pour atteindre ce rendement minimum.<\/li>\n<li>Les nouvelles obligations Super Senior seront sorties dans un morceau d\u00e9fini de 100 000 par obligation. Accentro offrira \u00e0 tous les cr\u00e9anciers des obligations en circulation pour attirer les nouvelles obligations Super Senior proportionnellement et soumises \u00e0 certaines conditions de r\u00e9glementation. Accentro s&#8217;attend \u00e0 ce qu&#8217;un cr\u00e9ancier de l&#8217;obligation 2020\/2026 puisse dessiner une nouvelle obligation super senior pour 722 obligations de l&#8217;obligation 2020\/2026. De plus, chaque cr\u00e9ancier re\u00e7oit le droit aux obligations en circulation, qui participe au nouveau Super Senior Bond <!--#BNL#topicId#273-->Nouvelles actions<!--#ENL--> Acqu\u00e9rir l&#8217;Accentro dans le cadre d&#8217;une augmentation du capital de barre \u00e0 l&#8217;exclusion des droits d&#8217;abonnement de tous les actionnaires \u00e0 l&#8217;exception des Eagles. Le dessin des fractions d&#8217;une nouvelle obligation super senior ne sera pas possible et qu&#8217;Accentro ne versera pas de compensation en esp\u00e8ces si un croyant des obligations en circulation n&#8217;a pas un nombre suffisant d&#8217;obligations en circulation pour dessiner de nouvelles obligations Super Senior. Sous r\u00e9serve de certaines conditions, les membres du groupe ad hoc s&#8217;engagent \u00e0 dessiner toutes les nouvelles obligations Super Senior qui ne sont pas tir\u00e9es par d&#8217;autres cr\u00e9anciers des obligations en circulation.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li>Concept de remboursement obligatoire cumulatif:\n<ul>\n<li>Conform\u00e9ment \u00e0 la dur\u00e9e actuelle des obligations en circulation, Accentro est oblig\u00e9 de rembourser les obligations en circulation et les nouvelles obligations Super Senior du produit net des ventes des propri\u00e9t\u00e9s de l&#8217;usine ainsi que de la mise en \u0153uvre de certaines r\u00e9clamations, selon laquelle certaines valeurs de seuil et les d\u00e9lais de cong\u00e9 de maternit\u00e9 s&#8217;appliquent.<\/li>\n<li>Les remboursements au montant du capital principalement garanti des obligations en cours ne peuvent avoir lieu que si les nouvelles obligations Super Senior (et toutes les primes d&#8217;avant-Default \u00e0 ce sujet) ont \u00e9t\u00e9 pay\u00e9es en totalit\u00e9. Un remboursement obligatoire de la quantit\u00e9 de capital subordonn\u00e9e dangereuse, qualifi\u00e9e et qualifi\u00e9e des obligations en cours n&#8217;est pas requise.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p><!-- sh_cad_8 --><\/p>\n<p>Personne communicative:<\/p>\n<p>Thomas Eisenlohr, responsable des relations avec les investisseurs<br \/>T\u00e9l.: +49 (0) 30 887181272<br \/>eisenlohr@accentro.de<!-- sh_cad_9 --><\/p>\n<\/p>\n<p>Berlin, 29 mars 2025<\/p>\n<p>Le conseil d&#8217;administration<br \/>Accentro Real Estate Ag<br \/>Kantsstra\u00dfe 44\/45<br \/>D-10625 Berlin<!-- sh_cad_10 --><\/p>\n<p>ISIN: DE000A0KFKB3 \/ DE000A3H3D51 \/ DE000A254YS5<\/p>\n<p>\u00c9change: \u00e9change de valeurs mobili\u00e8res de Francfurt, march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 (norme principale) \/ Bourse du Luxembourg<!-- sh_cad_11 --><\/p>\n<\/p>\n<\/div>\n<p>Fin des informations d&#8217;initi\u00e9<\/p>\n<hr\/>\n<p>29.03.2025 CET \/ CEST Les services de distribution EQS comprennent les exigences de rapports juridiques, les nouvelles d&#8217;entreprise \/ nouvelles financi\u00e8res et les communiqu\u00e9s de presse.<br \/>Archives des m\u00e9dias \u00e0 https:\/\/eqs-news.com<br \/><!-- sh_cad_12 --><\/p>\n<hr\/>\n<\/td>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.finanzen.net\/nachricht\/aktien\/eqs-adhoc-anleihegl-228-ubiger-minderheitsaktion-228-r-und-vorstand-der-accentro-erzielen-grundsatzeinigung-252-ber-umfassende-restrukturierungsl-246-sung-14353266\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-fr-28<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>EQS-AD-HOC: Accentro Real Estate AG \/ Mots-cl\u00e9s (E): Financement \/ immobilierLaisser les croyants, les actionnaires minoritaires et le conseil d&#8217;administration de l&#8217;Accentro r\u00e9aliser un nettoyage fondamental sur la solution de restructuration compl\u00e8te 29.03.2025 \/ 00:57 CET \/ CESTLa publication d&#8217;une information d&#8217;initi\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 l&#8217;article 17 du r\u00e8glement (UE) n \u00b0 596\/2014, envoie un service [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1420882,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[7],"tags":[25967,23850,1547,36403,4541,1326,5051,57650,290711,2257,65,127841,7096,52581,5008,7189],"class_list":["post-1600490","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-finance","tag-actionnaires","tag-complete","tag-conseil","tag-croyants","tag-dadministration","tag-dune","tag-eqsadhoc","tag-fondamental","tag-laccentro","tag-laisser","tag-les","tag-minoritaires","tag-nettoyage","tag-realisent","tag-restructuration","tag-solution"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1600490","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1600490"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1600490\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1420882"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1600490"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1600490"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1600490"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}