{"id":1472636,"date":"2024-12-31T13:28:28","date_gmt":"2024-12-31T15:28:28","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/les-banques-sont-sur-la-bonne-voie-pour-generer-des-revenus-commerciaux-a-succes-en-2024\/"},"modified":"2024-12-31T13:28:33","modified_gmt":"2024-12-31T15:28:33","slug":"les-banques-sont-sur-la-bonne-voie-pour-generer-des-revenus-commerciaux-a-succes-en-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/les-banques-sont-sur-la-bonne-voie-pour-generer-des-revenus-commerciaux-a-succes-en-2024\/","title":{"rendered":"Les banques sont sur la bonne voie pour g\u00e9n\u00e9rer des revenus commerciaux \u00e0 succ\u00e8s en 2024"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Restez inform\u00e9 avec des mises \u00e0 jour gratuites<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Inscrivez-vous simplement au <!-- -->Banque d&#8217;investissement<!-- --> myFT Digest \u2013 livr\u00e9 directement dans votre bo\u00eete de r\u00e9ception.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=b2870701-aba1-4782-8aea-375170f2a062&amp;concept-id=6f2d135e-ea98-4b47-a1cf-2c24b88749cb\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>Les banques sont en passe de g\u00e9n\u00e9rer leurs revenus de trading annuels les plus \u00e9lev\u00e9s depuis 2010, car les d\u00e9riv\u00e9s sur actions et les op\u00e9rations de cr\u00e9dit contribuent \u00e0 dynamiser l\u2019activit\u00e9. <\/p>\n<p>Le secteur devrait g\u00e9n\u00e9rer pr\u00e8s de 225 milliards de dollars de revenus commerciaux en 2024, selon les estimations des performances de plus de 250 banques par la Coalition Greenwich, un groupe de recherche du secteur. <\/p>\n<p>Ce chiffre d\u00e9passerait de peu les 224 milliards de dollars gagn\u00e9s en 2022, lorsque l&#8217;invasion \u00e0 grande \u00e9chelle de l&#8217;Ukraine par la Russie a secou\u00e9 les march\u00e9s financiers, et marquerait la meilleure ann\u00e9e pour les traders des banques depuis 2010, o\u00f9 ils avaient g\u00e9n\u00e9r\u00e9 226 milliards de dollars.<\/p>\n<p>La volatilit\u00e9 \u00e0 l&#8217;approche des \u00e9lections am\u00e9ricaines et autour du d\u00e9nouement du \u00ab carry trade \u00bb du yen a contribu\u00e9 \u00e0 propulser les revenus des transactions \u00e0 un niveau sup\u00e9rieur \u00e0 ce que les analystes et les investisseurs de Wall Street avaient pr\u00e9vu.<\/p>\n<p>Mais les banques ont \u00e9galement enregistr\u00e9 d&#8217;importants gains de revenus dans les op\u00e9rations de titrisation, stimul\u00e9es par le niveau d&#8217;\u00e9mission le plus \u00e9lev\u00e9 depuis 2007, tandis qu&#8217;un rebond de l&#8217;activit\u00e9 sur les march\u00e9s de capitaux a soutenu les \u00e9changes de d\u00e9riv\u00e9s sur actions. <\/p>\n<p>\u00ab Les revenus des march\u00e9s pour les banques ont \u00e9t\u00e9 collectivement plus \u00e9lev\u00e9s que ce que nous pr\u00e9voyions au d\u00e9but de l&#8217;ann\u00e9e. [2024]\u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 Mollie Devine de la Coalition Greenwich. <\/p>\n<p>\u00ab Suite \u00e0 la ligne des hautes eaux de 2022. . . se retrouver dans un endroit similaire [to that year] est consid\u00e9r\u00e9 comme un r\u00e9sultat positif pour les banques et meilleur que pr\u00e9vu.<\/p>\n<figure class=\"n-content-image n-content-image--full\" data-component=\"image-set\"><picture><source media=\"(min-width: 700px)\"  width=\"700\" height=\"500\"\/><source media=\"(max-width: 490px)\"  width=\"300\" height=\"400\"\/><\/picture><\/figure>\n<p>Les derniers chiffres montrent comment l&#8217;activit\u00e9 commerciale de Wall Street a rebondi apr\u00e8s cinq ann\u00e9es d&#8217;inactivit\u00e9 entre 2014 et 2019, alors m\u00eame qu&#8217;elle fait face \u00e0 une concurrence croissante de la part de soci\u00e9t\u00e9s sp\u00e9cialis\u00e9es dans le commerce \u00e9lectronique telles que Citadel Securities et Jane Street. <\/p>\n<p>Les cinq plus grandes banques d\u2019investissement sont en passe de g\u00e9n\u00e9rer 112 milliards de dollars de revenus de trading pour 2024, selon les estimations rassembl\u00e9es par Bloomberg, soit encore une fois \u00e9clipsant 2022. <\/p>\n<p>Les analystes pr\u00e9voient que les revenus annuels des titres \u00e0 revenu fixe et des actions de JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America et Citigroup augmenteront de 6,1 % par rapport \u00e0 2023. <\/p>\n<p>Parmi les cinq grandes banques d\u2019investissement am\u00e9ricaines, seule la BofA devrait gagner confortablement plus gr\u00e2ce \u00e0 ses transactions en 2024 qu\u2019en 2022 et 2023 \u2013 m\u00eame si elle affiche le total global le plus faible. Jim DeMare, qui dirige l&#8217;entreprise de BofA, est consid\u00e9r\u00e9 comme l&#8217;un des principaux candidats pour succ\u00e9der potentiellement \u00e0 Brian Moynihan, directeur g\u00e9n\u00e9ral de longue date. <\/p>\n<figure class=\"n-content-image n-content-image--full\" data-component=\"image-set\"><picture><source media=\"(min-width: 700px)\"  width=\"700\" height=\"500\"\/><source media=\"(max-width: 490px)\"  width=\"300\" height=\"400\"\/><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-content\/uploads\/2024\/12\/1735658908_51_Les-banques-sont-sur-la-bonne-voie-pour-generer-des.png\" alt=\"Graphique \u00e0 colonnes repr\u00e9sentant les revenus combin\u00e9s en milliards de dollars de JPMorgan, Goldman, Morgan Stanley, BofA et Citi, montrant que les banques d'investissement am\u00e9ricaines r\u00e9coltent les fruits du retour de la volatilit\u00e9 des march\u00e9s.\" data-image-type=\"graphic\" width=\"700\" height=\"500\" loading=\"lazy\"\/><\/picture><\/figure>\n<p>La fin de la derni\u00e8re d\u00e9cennie a \u00e9t\u00e9 marqu\u00e9e par une faible volatilit\u00e9 des march\u00e9s, des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat au plus bas et des co\u00fbts r\u00e9glementaires et technologiques plus \u00e9lev\u00e9s. Les banques profitent lorsque les prix rebondissent plut\u00f4t que d\u2019\u00e9voluer r\u00e9guli\u00e8rement dans une direction.<\/p>\n<p>L\u2019activit\u00e9 commerciale a \u00e9t\u00e9 stimul\u00e9e par la pand\u00e9mie de Covid-19, qui a marqu\u00e9 un retour \u00e0 des \u00e9pisodes extr\u00eames de volatilit\u00e9 des march\u00e9s, et par des \u00e9v\u00e9nements g\u00e9opolitiques comme l\u2019Ukraine, ainsi que par la hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. <\/p>\n<p>Les grandes banques ont \u00e9galement profit\u00e9 du retrait de leurs concurrents du secteur du n\u00e9goce \u2013 notamment le retrait de la Deutsche Bank du n\u00e9goce d&#8217;actions et la disparition du Cr\u00e9dit Suisse \u2013, ce qui a permis \u00e0 celles qui \u00e9taient encore debout de conqu\u00e9rir davantage d&#8217;affaires. <\/p>\n<p>\u00ab Les quatre ou cinq premiers [banks] \u00ab Nous d\u00e9tenons aujourd\u2019hui des parts de march\u00e9 plus importantes qu\u2019il y a 10 ans \u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 Gerard Cassidy, analyste bancaire \u00e0 RBC. <\/p>\n<p>Les banques se sont concentr\u00e9es sur le financement des activit\u00e9s de courtage de premier ordre en actions et sur les pr\u00eats aux soci\u00e9t\u00e9s d&#8217;investissement priv\u00e9es dans les titres \u00e0 revenu fixe, consid\u00e9r\u00e9es par les actionnaires comme des activit\u00e9s plus pr\u00e9visibles. <\/p>\n<p>Contrairement \u00e0 2022, o\u00f9 les revenus du trading \u00e9taient tir\u00e9s par les mouvements des mati\u00e8res premi\u00e8res et du macro-trading, les d\u00e9riv\u00e9s sur actions, le cr\u00e9dit et la titrisation ont \u00e9t\u00e9 les points chauds en 2024. <\/p>\n<figure class=\"n-content-image n-content-image--full\" data-component=\"image-set\"><picture><source media=\"(min-width: 700px)\"  width=\"700\" height=\"500\"\/><source media=\"(max-width: 490px)\"  width=\"300\" height=\"400\"\/><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-content\/uploads\/2024\/12\/1735658908_168_Les-banques-sont-sur-la-bonne-voie-pour-generer-des.png\" alt=\"Graphique lin\u00e9aire d'un milliard de dollars montrant que les banques mondiales d\u00e9veloppent leurs activit\u00e9s de pr\u00eat pour soutenir les \u00e9changes commerciaux\" data-image-type=\"graphic\" width=\"700\" height=\"500\" loading=\"lazy\"\/><\/picture><\/figure>\n<p>Les investisseurs h\u00e9sitent g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 attribuer un multiple de valorisation \u00e9lev\u00e9 aux activit\u00e9s de trading en raison de leur manque de pr\u00e9visibilit\u00e9. <\/p>\n<p>\u00ab En 2019, nous avons eu des discussions avec certains clients sur la r\u00e9duction ou la sortie d\u2019entreprises \u00e0 faible rendement comme les mati\u00e8res premi\u00e8res et les actions au comptant. Le dialogue a chang\u00e9 \u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 Devine de la Coalition. <\/p>\n<p>&#8220;Nos clients ne s&#8217;attendent pas \u00e0 un retour imm\u00e9diat aux niveaux de revenus des march\u00e9s d&#8217;avant Covid.&#8221;<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/b2870701-aba1-4782-8aea-375170f2a062\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-fr-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Restez inform\u00e9 avec des mises \u00e0 jour gratuites Inscrivez-vous simplement au Banque d&#8217;investissement myFT Digest \u2013 livr\u00e9 directement dans votre bo\u00eete de r\u00e9ception. Les banques sont en passe de g\u00e9n\u00e9rer leurs revenus de trading annuels les plus \u00e9lev\u00e9s depuis 2010, car les d\u00e9riv\u00e9s sur actions et les op\u00e9rations de cr\u00e9dit contribuent \u00e0 dynamiser l\u2019activit\u00e9. 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