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Barri\u00e8re:<\/strong> Une barri\u00e8re est un seuil de prix qui sert de m\u00e9canisme de protection suppl\u00e9mentaire pour l’investisseur dans le cas de certains reverse convertibles. Si le prix du sous-jacent est inf\u00e9rieur au prix d’exercice le jour de l’\u00e9valuation, mais que la barri\u00e8re n’a jamais \u00e9t\u00e9 touch\u00e9e ou franchie, l’investisseur r\u00e9cup\u00e8re la valeur nominale du reverse convertible.<\/p>\n prix de base:<\/strong> prix de r\u00e9f\u00e9rence du sous-jacent. Si la valeur de base est sup\u00e9rieure au prix de base \u00e0 la fin de la dur\u00e9e du reverse convertible, l’investisseur r\u00e9cup\u00e8re la valeur nominale du reverse convertible ; s’il est cot\u00e9 en dessous du prix de base, le reverse convertible est rembours\u00e9 sous forme de actions. Les cabriolets invers\u00e9s avec une barri\u00e8re int\u00e9gr\u00e9e sont une exception.<\/p>\n Sous-jacent\u00a0:<\/strong> La valeur de base est souvent aussi appel\u00e9e le sous-jacent. C’est l’instrument financier auquel se r\u00e9f\u00e8rent les reverse convertibles (ou autres d\u00e9riv\u00e9s).<\/p>\n taux d’abonnement\u00a0:<\/strong> Le ratio de souscription indique l’importance du montant du sous-jacent que l’investisseur re\u00e7oit si le rachat se fait par livraison du sous-jacent. Le ratio de souscription est d\u00e9termin\u00e9 le jour de l’\u00e9mission du reverse convertible et est calcul\u00e9 comme la valeur nominale divis\u00e9e par le prix de base.<\/p>\n Prix \u200b\u200bpropre\u00a0:<\/strong> Prix \u200b\u200bd’un reverse convertible en bourse, qui ne tient pas compte des int\u00e9r\u00eats courus.<\/p>\n prix sale<\/strong> Prix \u200b\u200bd’un reverse convertible en cours de bourse, y compris les int\u00e9r\u00eats courus.<\/p>\n \u00c9metteur\u00a0:<\/strong> Personne morale de droit priv\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement une soci\u00e9t\u00e9 par actions) ou de droit public qui \u00e9met des titres.<\/p>\n Risque \u00e9metteur :<\/strong> Risque qui existe lorsque l’\u00e9metteur d’un titre n’est plus en mesure de faire face \u00e0 ses obligations de paiement. Peut signifier la perte totale du capital investi pour les investisseurs.<\/p>\n Coupon:<\/strong> Ancien coupon d’int\u00e9r\u00eat physique indiquant les paiements d’int\u00e9r\u00eats convenus. Aujourd’hui, le terme “coupon” ne fait g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9f\u00e9rence qu’au taux d’int\u00e9r\u00eat nominal d’un titre, g\u00e9n\u00e9ralement une obligation.<\/p>\n valeur nominale:<\/strong> La valeur nominale, \u00e9galement connue sous le nom de valeur nominale, d’une obligation indique le montant d’argent que l’\u00e9metteur d’une obligation doit \u00e0 l’acheteur.<\/p>\n Livraison physique :<\/strong> Remboursement d’un reverse convertible par livraison effective de l’actif sous-jacent (au ratio fixe).<\/p>\n Dur\u00e9e restante\u00a0:<\/strong> Nombre de jours jusqu’\u00e0 la date d’\u00e9valuation de l’obligation.<\/p>\n Tampon de risque\/tampon de s\u00e9curit\u00e9\u00a0:<\/strong> Distance entre le prix de l’actif sous-jacent et le prix d’exercice fix\u00e9 pour un reverse convertible. Plus le coussin de s\u00e9curit\u00e9 est important, moins il est probable que le prix de base soit sous-cot\u00e9.<\/p>\n