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Les banques europ\u00e9ennes se pr\u00e9parent \u00e0 relever d\u2019\u00e9ventuels d\u00e9fis lors d\u2019un second mandat de Donald Trump. La concurrence accrue et les incertitudes g\u00e9opolitiques pourraient mettre le secteur sous pression.<\/p>\n
\u2022 Danger pour les banques europ\u00e9ennes sous Trump 2.0
\u2022 Les banques am\u00e9ricaines devraient en b\u00e9n\u00e9ficier
\u2022 L’\u00e9cart entre les banques europ\u00e9ennes et les institutions financi\u00e8res am\u00e9ricaines se creuse
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Le retour imminent de Donald Trump \u00e0 la Maison Blanche suscite l\u2019inqui\u00e9tude non seulement aux \u00c9tats-Unis, mais aussi en Europe. Les banques et les prestataires de services financiers en particulier surveillent de pr\u00e8s l’\u00e9volution de la situation, car le renouvellement du mandat de l’ancien et futur pr\u00e9sident am\u00e9ricain risque d’avoir des cons\u00e9quences consid\u00e9rables pour le secteur. Les tensions g\u00e9opolitiques, la concurrence accrue et les changements potentiels sur les march\u00e9s pourraient avoir un impact significatif sur le paysage bancaire europ\u00e9en.
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Depuis la crise financi\u00e8re mondiale de 2008\/2009, les choses ne semblent pas vraiment roses pour les banques europ\u00e9ennes : elles souffrent d’une faible rentabilit\u00e9 et d’une \u00e9conomie faible, rappelle Reuters. Les banques am\u00e9ricaines, en revanche, ont depuis lors clairement constat\u00e9 une tendance \u00e0 la hausse, en particulier dans le domaine de la banque d’investissement : elles ont augment\u00e9 \u00e0 la fois en valeur et en part de march\u00e9, selon le Conseil mondial des finances. Aux \u00c9tats-Unis, les banques de petite et moyenne taille ont notamment b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 d’exigences de fonds propres moins strictes et d’une conformit\u00e9 simplifi\u00e9e. Dans le m\u00eame temps, le secteur financier am\u00e9ricain a pris de l’ampleur, ce qui a encore intensifi\u00e9 la concurrence avec les banques europ\u00e9ennes. “L’\u00e9cart est frappant : alors que la valeur des actions des banques am\u00e9ricaines a tripl\u00e9 depuis 2010, les actions des banques europ\u00e9ennes ont chut\u00e9 d’environ 10 pour cent sur la m\u00eame p\u00e9riode. La Banque centrale europ\u00e9enne (BCE) estime que le rendement moyen des fonds propres des banques dans le Zone euro est d\u2019environ 5 pour cent, contre environ 10 pour cent pour les banques am\u00e9ricaines. Cet \u00e9cart est largement d\u00fb aux diff\u00e9rences r\u00e9glementaires, aux revenus de commissions plus \u00e9lev\u00e9s aux \u00c9tats-Unis et aux probl\u00e8mes persistants de pr\u00eats non performants en Europe \u00bb, d\u00e9clare le Conseil mondial des finances.\n<\/p>\n
Les experts craignent que cet \u00e9cart ne se creuse \u00e0 l\u2019avenir sous Trump 2.0. “L’attente est simple : la d\u00e9r\u00e9glementation et les r\u00e9ductions d’imp\u00f4ts aux Etats-Unis contrastent avec la surveillance stricte et la rigueur de l’Europe. Taux d’int\u00e9r\u00eat bas-Malgr\u00e9 cela”, cite Reuters David Materazzi, PDG de la plateforme de trading automatis\u00e9e bas\u00e9e en Italie Galileo FX. Et plus loin : “Si les banques am\u00e9ricaines re\u00e7oivent le soutien politique attendu, elles pourraient augmenter leurs volumes de pr\u00eats et optimiser leur capital d’une mani\u00e8re que les banques europ\u00e9ennes ne peut tout simplement pas les atteindre pour le moment.” Car pendant le deuxi\u00e8me mandat de Trump, on s’attend \u00e0 un assouplissement de la l\u00e9gislation Dodd-Frank, introduite apr\u00e8s la crise financi\u00e8re de 2010 pour renforcer la surveillance bancaire. “Si certaines parties du “Si la loi Dodd-Frank est abrog\u00e9e, les banques am\u00e9ricaines pourraient r\u00e9colter des b\u00e9n\u00e9fices significatifs, notamment une plus grande flexibilit\u00e9 en mati\u00e8re de pr\u00eat et la possibilit\u00e9 de proc\u00e9der plus librement \u00e0 des fusions et acquisitions”, \u00e9crit le Conseil mondial des finances.
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Les derni\u00e8res \u00e9volutions du march\u00e9 boursier parlent \u00e9galement d’elles-m\u00eames : alors que les actions de banques am\u00e9ricaines telles que JPMorgan, Goldman Sachs et Morgan Stanley ont augment\u00e9 jusqu’\u00e0 14 pour cent depuis l’\u00e9lection pr\u00e9sidentielle am\u00e9ricaine du 5 novembre, l’indice Stoxx Europe 600 Banks a augment\u00e9 de 14 pour cent depuis l’\u00e9lection pr\u00e9sidentielle am\u00e9ricaine du 5 novembre. une d\u00e9cote d\u2019environ 3,3 pour cent (au cours de cl\u00f4ture du 22 novembre 2024).\n<\/p>\n
“Il avait d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 dit \u00e0 l’avance qu’une vague de d\u00e9r\u00e9glementation \u00e9tait imminente aux Etats-Unis”, ont d\u00e9clar\u00e9 \u00e0 Reuters Karin Keller-Sutter, ministre suisse des Finances, et son homologue britannique Rachel Reeves. De nouvelles mesures de d\u00e9r\u00e9glementation aux \u00c9tats-Unis pourraient affaiblir davantage le secteur bancaire europ\u00e9en, dans la mesure o\u00f9 un tel assouplissement des r\u00e8gles pourrait donner aux banques am\u00e9ricaines un avantage en termes de co\u00fbts, leur permettant ainsi d\u2019op\u00e9rer de mani\u00e8re plus agressive sur le march\u00e9 mondial. Cela augmenterait la pression concurrentielle sur les banques europ\u00e9ennes, qui restent soumises \u00e0 des exigences r\u00e9glementaires plus strictes. En outre, des r\u00e9glementations plus souples aux \u00c9tats-Unis pourraient inciter les investisseurs internationaux \u00e0 r\u00e9affecter davantage de capitaux vers le march\u00e9 am\u00e9ricain. Pour les banques europ\u00e9ennes, cela pourrait signifier qu\u2019elles disposent de moins de liquidit\u00e9s pour leurs propres activit\u00e9s. L\u2019Europe pourrait ainsi continuer \u00e0 passer au second plan en tant que place financi\u00e8re.
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Selon Reuters, Filippo Maria Alloatti, responsable des cr\u00e9dits financiers chez Federated Hermes, s’attend \u00e0 ce que les banques am\u00e9ricaines soient les principales b\u00e9n\u00e9ficiaires sous Trump. Dans le m\u00eame temps, les banques internationales ayant d\u2019importantes activit\u00e9s aux \u00c9tats-Unis, comme Barclays, Deutsche Bank ou UBS, pourraient \u00e9galement subir des \u00ab effets positifs \u00bb, selon l\u2019expert.
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M\u00eame si la pression sur les banques europ\u00e9ennes pourrait certainement s\u2019accentuer sous Trump 2.0, les experts voient \u00e9galement des opportunit\u00e9s. Par exemple, les banques europ\u00e9ennes pourraient s\u2019affirmer gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019innovation, au financement durable et \u00e0 la coop\u00e9ration strat\u00e9gique. Une plus grande automatisation et Num\u00e9risation Les processus internes, par exemple, pourraient contribuer \u00e0 r\u00e9duire les co\u00fbts et ainsi devenir plus comp\u00e9titifs. Des fusions et acquisitions potentielles pourraient \u00e9galement \u00eatre utiles.\n<\/p>\n
Equipe \u00e9ditoriale finanzen.net<\/p>\n<\/div>\n
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