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L’investisseur vedette Warren Buffett a r\u00e9cemment vendu une partie importante de sa participation dans Bank of America. Cependant, deux de ses autres investissements semblent devenir des acteurs importants dans le secteur \u00e9mergent de l\u2019IA.<\/p>\n
\u2022 Buffett vend la plupart des actions de BoA
\u2022 Buffett se concentre sur les investissements \u00e0 long terme
\u2022 Apple et Amazon gagnent en importance dans le secteur de l’IA
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L’investisseur vedette Warren Buffett et son portefeuille sont un sujet r\u00e9current sur le march\u00e9 depuis des semaines. Depuis plusieurs semaines, \u00ab l\u2019Oracle d\u2019Omaha \u00bb vend de plus en plus ses parts dans Bank of America.
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Mardi, mercredi et jeudi derniers, la soci\u00e9t\u00e9 holding d’investissement dirig\u00e9e par l’investisseur vedette Warren Buffett a de nouveau vendu des actions de l’institution financi\u00e8re am\u00e9ricaine Bank of America. Mardi, 3 966 178 actions ont \u00e9t\u00e9 vendues, mercredi 6 883 333 actions suppl\u00e9mentaires ont \u00e9t\u00e9 ajout\u00e9es et jeudi, la d\u00e9tention a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duite de 11 422 560 actions suppl\u00e9mentaires, selon un dossier d\u00e9pos\u00e9 aupr\u00e8s de la Securities and Exchange Commission (SEC) des \u00c9tats-Unis. Ces transactions ont rapport\u00e9 environ 900 millions de dollars \u00e0 Berkshire Hathaway.\n<\/p>\n
Les derni\u00e8res ventes ont laiss\u00e9 environ 836 millions d’actions de Bank of America, d’une valeur de 34 milliards de dollars, dans le portefeuille de Berkshire. La part de la banque est tomb\u00e9e \u00e0 10,8 pour cent. Le seuil des 10 pour cent se rapproche, ce qui est important pour Buffett, car en dessous de cette limite, il ne serait plus oblig\u00e9 de d\u00e9clarer publiquement ses ventes imm\u00e9diatement, mais celles-ci devraient seulement \u00eatre divulgu\u00e9es dans le prochain rapport trimestriel 13F \u00e0 la SEC.
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Les raisons de la vente massive des actions de BoA restent jusqu\u2019\u00e0 pr\u00e9sent sp\u00e9culatives, Buffett n\u2019ayant pas comment\u00e9 les transactions. Diverses th\u00e9ories circulent, notamment celle selon laquelle Buffett pourrait fournir des capitaux pour une acquisition majeure. Cependant, jusqu\u2019\u00e0 pr\u00e9sent, il n\u2019existe aucune preuve concr\u00e8te de cela.\n<\/p>\n
Warren Buffett est \u00e0 la t\u00eate de la soci\u00e9t\u00e9 d’investissement Berkshire Hathaway depuis 1965. Au cours de ses 59 ann\u00e9es de direction, les actions de Berkshire ont g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un rendement annuel moyen impressionnant de 19,8 pour cent.
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La strat\u00e9gie d’investissement de Buffett est simple, comme l’explique The Motley Fool : il investit dans des entreprises qui d\u00e9montrent une croissance constante, une rentabilit\u00e9 solide et des \u00e9quipes de direction solides. Il appr\u00e9cie particuli\u00e8rement les entreprises qui proposent des mesures favorables aux actionnaires telles que le versement de dividendes et le rachat d\u2019actions.
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Cependant, au lieu de suivre les tendances boursi\u00e8res \u00e0 court terme, Buffett \u00e9vite actuellement d\u2019investir dans le battage m\u00e9diatique de l\u2019intelligence artificielle (IA). Cependant, deux actions du portefeuille de Berkshire, qui repr\u00e9sentent ensemble environ 29,5 % de la valeur totale des actions cot\u00e9es en bourse et des titres du portefeuille de 305,7 milliards de dollars, \u00e9mergent comme des acteurs majeurs du secteur de l’IA.
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Apple est la plus grande entreprise au monde avec une capitalisation boursi\u00e8re d’environ 3,47 billions de dollars (au 20 septembre 2024). Cependant, lorsque Warren Buffett a commenc\u00e9 \u00e0 investir dans Apple en 2016, la valeur de l’entreprise ne repr\u00e9sentait qu’une fraction de cette valeur. Entre 2016 et 2023, Berkshire Hathaway a investi environ 38 milliards de dollars pour renforcer sa position dans Apple, qui a atteint plus de 170 milliards de dollars plus t\u00f4t cette ann\u00e9e gr\u00e2ce \u00e0 une appr\u00e9ciation impressionnante.
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Cependant, ces derniers mois, Berkshire a vendu plus de la moiti\u00e9 de sa participation dans Apple. Cependant, la position restante reste la plus grande participation du portefeuille de la soci\u00e9t\u00e9. Les ventes sont susceptibles de refl\u00e9ter l’\u00e9valuation prudente de Buffet du march\u00e9 dans son ensemble plut\u00f4t qu’une vision n\u00e9gative d’Apple elle-m\u00eame, selon The Motley Fool.
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Apple est \u00e9galement confront\u00e9e \u00e0 une phase cruciale de l\u2019histoire de son entreprise. Avec plus de 2,2 milliards d\u2019appareils actifs dans le monde, dont des iPhones, iPads et Macs, Apple pourrait devenir le plus grand fournisseur d\u2019intelligence artificielle aux consommateurs.
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Plus t\u00f4t cette ann\u00e9e, Apple a pr\u00e9sent\u00e9 la nouvelle Apple Intelligence, d\u00e9velopp\u00e9e en collaboration avec le d\u00e9veloppeur ChatGPT OpenAI. Cette technologie est dans le nouveau syst\u00e8me d’exploitation IOS 18 et sera disponible exclusivement sur l\u2019iPhone 16 et l\u2019iPhone 15 Pro, tous deux dot\u00e9s de puces de nouvelle g\u00e9n\u00e9ration con\u00e7ues sp\u00e9cifiquement pour les t\u00e2ches d\u2019IA.
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Apple Intelligence transformera fondamentalement les applications existantes telles que Notes, Mail et iMessage en offrant de nouvelles fonctionnalit\u00e9s telles que la g\u00e9n\u00e9ration et la synth\u00e8se instantan\u00e9es de texte. De plus, Siri est am\u00e9lior\u00e9 avec l’int\u00e9gration de ChatGPT, \u00e9largissant ainsi ses capacit\u00e9s et ses connaissances. Ces innovations pourraient d\u00e9clencher un cycle de mise \u00e0 niveau important pour l’iPhone.
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Malgr\u00e9 une croissance lente des ventes au cours des derniers trimestres, Apple continue de r\u00e9pondre \u00e0 presque tous les crit\u00e8res appr\u00e9ci\u00e9s par Buffett. La soci\u00e9t\u00e9 est tr\u00e8s rentable, dispose d’une excellente gestion sous la direction du PDG Tim Cook et r\u00e9compense g\u00e9n\u00e9reusement ses actionnaires avec des dividendes et des rachats d’actions. Apple a r\u00e9cemment annonc\u00e9 un nouveau programme de rachat d’actions d’une valeur de 110 milliards de dollars, le plus important de l’histoire des entreprises am\u00e9ricaines.
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On ne sait toujours pas si Berkshire a arr\u00eat\u00e9 de vendre des actions Apple, mais la mont\u00e9e en puissance de l’intelligence artificielle pourrait propulser Apple dans une nouvelle phase de croissance. Cela fournit de solides arguments en faveur de l\u2019optimisme, quelle que soit la d\u00e9cision de Buffett pour l\u2019avenir.
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C\u2019est aussi l\u2019avis de la majorit\u00e9 des experts de Wall Street. Selon TipRanks, l’action Apple a re\u00e7u 33 avis d’analystes au cours des derniers mois. Dans l\u2019ensemble, cela se traduit par une recommandation d\u2019achat mod\u00e9r\u00e9e (achat 24x, conservation 8x, vente 2x). L’objectif de cours moyen est de 249,83 $, ce qui correspond \u00e0 une augmentation potentielle d’environ 9,5 % par rapport au dernier cours de 228,20 $ (au cours de cl\u00f4ture du 20 septembre 2024).
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En 2019, Berkshire a acquis une participation relativement modeste dans Amazon, d’une valeur actuelle de 1,7 milliard de dollars et ne repr\u00e9sentant que 0,6 % du portefeuille total du conglom\u00e9rat. Cependant, Buffett a regrett\u00e9 \u00e0 plusieurs reprises de ne pas avoir saisi cette opportunit\u00e9 plus t\u00f4t. Amazon a d\u00e9sormais \u00e9volu\u00e9 bien au-del\u00e0 de ses origines en tant que soci\u00e9t\u00e9 de commerce \u00e9lectronique et b\u00e9n\u00e9ficie d\u00e9sormais \u00e9galement d’une forte pr\u00e9sence dans le streaming, la publicit\u00e9 num\u00e9rique et le cloud computing.
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Amazon Web Services (AWS) est la plus grande plateforme cloud interentreprises au monde, offrant des centaines de solutions pour aider les entreprises \u00e0 \u00eatre comp\u00e9titives \u00e0 l’\u00e8re num\u00e9rique. AWS vise \u00e9galement \u00e0 devenir le principal fournisseur de solutions d’IA d’entreprise, ce qui pourrait repr\u00e9senter la plus grande opportunit\u00e9 financi\u00e8re de l’entreprise \u00e0 ce jour.
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AWS a d\u00e9velopp\u00e9 ses propres puces pour centres de donn\u00e9es, telles que Trainium, qui permettent de r\u00e9aliser des \u00e9conomies allant jusqu’\u00e0 50 % par rapport aux produits concurrents. AWS a \u00e9galement d\u00e9velopp\u00e9 une s\u00e9rie de grands mod\u00e8les linguistiques (LLM) appel\u00e9s Titan, qui sont disponibles pour les d\u00e9veloppeurs s’ils ne souhaitent pas cr\u00e9er leurs propres mod\u00e8les. Ces LLM sont accessibles via Amazon Bedrock, ainsi qu’un portefeuille de mod\u00e8les de startups d’IA de premier plan telles qu’Anthropic. Les LLM sont cruciaux pour toute application de chatbot IA.
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De plus, AWS a lanc\u00e9 son propre assistant d’IA appel\u00e9 Amazon Q. Amazon Q Business peut \u00eatre form\u00e9 sur les donn\u00e9es d’une entreprise afin que les employ\u00e9s puissent trouver imm\u00e9diatement des r\u00e9ponses \u00e0 leurs questions. Il peut \u00e9galement g\u00e9n\u00e9rer du contenu pour augmenter la productivit\u00e9. Amazon Q Developer, quant \u00e0 lui, peut g\u00e9n\u00e9rer et d\u00e9boguer du code pour terminer plus rapidement les projets logiciels.
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Selon le cabinet de conseil PwC, l\u2019intelligence artificielle pourrait contribuer \u00e0 hauteur de 15\u00a0700 milliards de dollars \u00e0 l\u2019\u00e9conomie mondiale d\u2019ici 2030. La combinaison de puces, de LLM et d\u2019applications logicielles aidera Amazon \u00e0 s\u2019assurer une part importante de ce march\u00e9.
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Lorsque Berkshire a investi dans Amazon, l\u2019entreprise \u00e9tait encore dans une p\u00e9riode d\u00e9ficitaire et n\u2019offrait ni dividendes ni programme de rachat d\u2019actions. Cela signifiait qu’il ne r\u00e9pondait pas \u00e0 de nombreux crit\u00e8res typiques de Buffett, ce qui explique sa petite position. Pourtant, Amazon pourrait \u00eatre l\u2019action d\u2019IA la plus polyvalente que les investisseurs puissent acheter actuellement. Berkshire sera probablement satisfait des rendements \u00e0 long terme, m\u00eame si Buffett regrette de ne pas avoir achet\u00e9 une participation plus importante.
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Selon les experts de Wall Street, Amazon a encore un potentiel de croissance. Le journal du g\u00e9ant de l’Internet re\u00e7oit une forte recommandation d’achat sur la base de 43 avis (42 achats, 1x conservation). L’objectif de cours moyen est de 223,25 $, ce qui correspond \u00e0 un potentiel de croissance d’environ 16,5 % par rapport au dernier prix de 191,60 $ (au 20 septembre 2024).
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Equipe \u00e9ditoriale finanzen.net\n<\/p>\n
Ce texte est uniquement \u00e0 titre informatif et ne constitue pas une recommandation d’investissement. finanzen.net GmbH exclut tout recours.\n<\/p>\n<\/div>\n