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Citigroup risque de perdre environ 4 milliards de dollars en raison de son exposition \u00e0 la Russie, a d\u00e9clar\u00e9 la banque mercredi, alors que la guerre en Ukraine complique son plan de retrait du pays.<\/p>\n
Plus t\u00f4t cette semaine, Citi a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 qu’elle avait 9,8 milliards de dollars d’expositions totales au pays \u00e0 la fin de l’ann\u00e9e derni\u00e8re, ce qui la rend plus vuln\u00e9rable aux sanctions contre Moscou que les autres grandes banques am\u00e9ricaines. <\/p>\n
Les expositions comprennent sa banque de d\u00e9tail russe, qu’elle a mise en vente l’ann\u00e9e derni\u00e8re, et les d\u00e9p\u00f4ts aupr\u00e8s de la banque centrale de Russie, qui a \u00e9t\u00e9 sanctionn\u00e9e par les puissances occidentales dimanche. <\/p>\n
Dans un “sc\u00e9nario de stress s\u00e9v\u00e8re”, la banque pourrait perdre “un peu moins de la moiti\u00e9 de cette exposition”, a d\u00e9clar\u00e9 mercredi le directeur financier Mark Mason aux analystes lors de la journ\u00e9e des investisseurs de la banque. <\/p>\n
Mais Mason a d\u00e9clar\u00e9 que la perte finale pourrait \u00eatre consid\u00e9rablement inf\u00e9rieure en fonction de l’\u00e9volution de la situation en Russie. \u00ab Nous avons g\u00e9r\u00e9. . . de mani\u00e8re tr\u00e8s proactive pour r\u00e9duire ce nombre \u00bb, a-t-il d\u00e9clar\u00e9. <\/p>\n
Jane Fraser, directrice g\u00e9n\u00e9rale, a annonc\u00e9 son intention de vendre la plupart des op\u00e9rations internationales de consommation de la banque en avril de l’ann\u00e9e derni\u00e8re pour se concentrer sur des secteurs d’activit\u00e9 plus rentables. <\/p>\n
Depuis lors, Citi a conclu des accords pour sortir d’environ la moiti\u00e9 de ces march\u00e9s, un processus qui a \u00e9t\u00e9 entach\u00e9 de plus de 2 milliards de dollars de d\u00e9pr\u00e9ciations. Il n’a cependant pas finalis\u00e9 la vente de sa banque de d\u00e9tail russe. <\/p>\n
Susan Katze, analyste du Credit Suisse, a abaiss\u00e9 mardi son estimation des b\u00e9n\u00e9fices de Citi pour 2022 pour la deuxi\u00e8me fois cette ann\u00e9e, affirmant que les expositions russes avaient “temp\u00e9r\u00e9 nos attentes de rachats d’actions”.<\/p>\n
Citi a abord\u00e9 mercredi ses pertes potentielles li\u00e9es \u00e0 son exposition \u00e0 la Russie en fixant un nouvel objectif de rentabilit\u00e9. L’objectif indique que la banque am\u00e9ricaine continuera d’\u00eatre \u00e0 la tra\u00eene par rapport \u00e0 ses rivales de Wall Street dans les ann\u00e9es \u00e0 venir alors que Fraser poursuit un programme de restructuration co\u00fbteux. <\/p>\n
Lors d’une pr\u00e9sentation \u00e0 la journ\u00e9e des investisseurs, la premi\u00e8re de la banque en pr\u00e8s de cinq ans, Citi a d\u00e9clar\u00e9 qu’elle visait un rendement des capitaux propres tangibles (ROTCE) de 11% \u00e0 12% au cours des prochaines ann\u00e9es. <\/p>\n
En comparaison, Morgan Stanley vise un ROTCE \u00e0 long terme d’au moins 20 %, Goldman Sachs s’est fix\u00e9 un objectif de 15 % \u00e0 17 % et JPMorgan Chase a un objectif de 17 %. <\/p>\n
L’\u00e9cart avec ses pairs souligne le d\u00e9fi auquel est confront\u00e9 Fraser, chef depuis f\u00e9vrier 2021, pour redynamiser la banque apr\u00e8s une s\u00e9rie de faux pas. Mais des d\u00e9penses plus \u00e9lev\u00e9es li\u00e9es \u00e0 son plan de r\u00e9organisation de la banque autour de cinq secteurs d’activit\u00e9 principaux, ainsi que des mises \u00e0 jour de la technologie de Citi pour satisfaire les r\u00e9gulateurs, signifieront qu’il faudra des ann\u00e9es pour aligner les performances sur les autres \u00e0 Wall Street. <\/p>\n
“Ce n’est franchement pas une surprise que nous ayons \u00e9t\u00e9 surperform\u00e9s par nos pairs et que nous n’ayons pas r\u00e9pondu aux attentes de nos investisseurs”, a d\u00e9clar\u00e9 Fraser dans une pr\u00e9sentation. “Notre objectif maniaque en ce moment est d’atteindre ces objectifs \u00e0 moyen terme et de renforcer la cr\u00e9dibilit\u00e9 avec vous en cours de route.”<\/p>\n