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ELLWANGEN (dpa-AFX) – L’entreprise de batteries en difficult\u00e9 Varta a convenu d’un concept de restructuration avec les cr\u00e9anciers financiers et les investisseurs. Les aspects cl\u00e9s incluent, entre autres, une coupe de cheveux et de l’argent frais provenant du principal client Porsche AG (Porsche). Toutefois, les actionnaires existants devraient \u00eatre expuls\u00e9s du groupe. Tout cela doit maintenant \u00eatre document\u00e9 et soumis au tribunal, a d\u00e9clar\u00e9 dimanche un porte-parole. Les comit\u00e9s des parties concern\u00e9es doivent d’abord se mettre d’accord et l’Office f\u00e9d\u00e9ral des cartels doit donner son feu vert. Le processus pourrait prendre des semaines, voire des mois, a d\u00e9clar\u00e9 le porte-parole.<\/p>\n
La menace de perte totale n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 bien accueillie par les actionnaires en bourse. L’action du fabricant de batteries s’est effondr\u00e9e lundi \u00e0 0,76 euro. R\u00e9cemment, les actions \u00e9taient encore dans le rouge \u00e0 environ 60 pour cent \u00e0 1,55 euro.<\/p>\n
Si tout se passe comme pr\u00e9vu, le concept de restructuration devrait assurer le financement de Varta AG jusqu’\u00e0 fin 2027. L’entreprise d’Ellwangen, en Souabe, a parl\u00e9 d’une \u00ab \u00e9tape importante \u00bb. Le concept permettra de \u00ab\u00a0r\u00e9duire significativement la dette et de fournir au groupe de nouvelles liquidit\u00e9s\u00a0\u00bb.<\/p>\n
R\u00e9duction totale du capital social<\/p>\n
Tout d’abord, une d\u00e9cote et une prolongation des pr\u00eats devraient r\u00e9duire le passif \u00e0 court terme de pr\u00e8s d’un demi-milliard d’euros \u00e0 200 millions d’euros. Le capital social de Varta AG devrait alors \u00eatre r\u00e9duit \u00e0 z\u00e9ro euro. R\u00e9sultat : les actionnaires actuels partent sans indemnit\u00e9s et le groupe perd sa cotation en bourse.<\/p>\n
La crainte d’un \u00e9chec total avait d\u00e9j\u00e0 fait chuter le cours de l’action en juillet. En quelques jours, il est pass\u00e9 de 10 euros \u00e0 moins de 1,50 euro. Un vague espoir que les choses ne seraient peut-\u00eatre pas si mauvaises apr\u00e8s tout a conduit \u00e0 une l\u00e9g\u00e8re reprise. Mais c’est fini maintenant.<\/p>\n
Varta a \u00e9t\u00e9 cot\u00e9e en bourse en 2017 \u00e0 17,50 euros par action et a longtemps \u00e9t\u00e9 demand\u00e9e. D\u00e9but 2021, le prix \u00e9tait mont\u00e9 \u00e0 181,30 euros – \u00e9galement en raison du commerce en plein essor des petites batteries pour \u00e9couteurs sans fil, par exemple. Depuis, les choses se sont d\u00e9grad\u00e9es.<\/p>\n
Imm\u00e9diatement apr\u00e8s la r\u00e9duction du capital, une soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par le propri\u00e9taire majoritaire de Varta, Michael Tojner (MT InvestCo), et une soci\u00e9t\u00e9 d’investissement du constructeur de voitures de sport Porsche AG vont devenir de nouveaux actionnaires, chacun avec 30 millions d’euros. Une partie de l’investissement de Tojner consiste en des biens immobiliers que Varta loue actuellement.<\/p>\n
Une fois toutes les mesures de capital r\u00e9alis\u00e9es, MT InvestCo et Porsche d\u00e9tiendront chacune 32 pour cent de Varta, les autres financiers en d\u00e9tiendront ensemble 36 pour cent. L\u00e9galement, selon l’annonce, les actions de Varta AG seraient initialement d\u00e9tenues par MT InvestCo et Porsche \u00e0 50 pour cent chacune, “la structure garantissant ainsi que ni MT InvestCo ni Porsche AG ni les deux n’auraient un contr\u00f4le conjoint”.<\/p>\n
Batterie Varta dans la Porsche 911 Carrera<\/p>\n
Porsche AG a \u00e9galement annonc\u00e9 son intention de reprendre une participation majoritaire dans la filiale de batteries automobiles de Varta, V4Drive Battery. Dans le m\u00eame temps, Porsche a exprim\u00e9 sa volont\u00e9 de participer \u00ab avec d’autres partenaires \u00bb au r\u00e9alignement financier de Varta AG, comme il a \u00e9t\u00e9 dit. L’investissement de Porsche s’\u00e9l\u00e8verait \u00e0 30 millions d’euros. Au sein de la soci\u00e9t\u00e9 V4Drive Battery, Varta regroupe l’activit\u00e9 des cellules rondes lithium-ion grand format utilis\u00e9es dans la propulsion hybride de la Porsche 911 Carrera GTS.<\/p>\n
Des plans pr\u00e9sent\u00e9s il y a quelques semaines<\/p>\n
L’accord pr\u00e9sent\u00e9 samedi pr\u00e9cise ce que Varta avait annonc\u00e9 il y a pr\u00e8s d’un mois. Le groupe avait alors annonc\u00e9 qu’il notifierait au tribunal de district de Stuttgart un projet de restructuration conform\u00e9ment \u00e0 la loi sur la stabilisation et la restructuration des entreprises (StaRUG). Les anciens actionnaires devraient \u00eatre \u00e9vinc\u00e9s et les cr\u00e9anciers devraient renoncer \u00e0 une grande partie de leur argent et de leurs cr\u00e9ances.<\/p>\n
Le propri\u00e9taire majoritaire Tojner expliquait \u00e0 l’\u00e9poque : \u00ab Nous devons franchir cette \u00e9tape pour donner un avenir \u00e0 Varta, garantir pr\u00e8s de 4 000 emplois et maintenir l’entreprise en tant que facteur \u00e9conomique dans la r\u00e9gion et, surtout, en tant que fournisseur de technologie pour l’Europe. “<\/p>\n
Interrog\u00e9, le porte-parole a pr\u00e9cis\u00e9 qu’il y aurait probablement des suppressions d’emplois mod\u00e9r\u00e9es dans l’administration. En revanche, des travailleurs sont n\u00e9cessaires dans le secteur commercial. On ne sait pas encore exactement ce que cela signifiera en termes de nombre d\u2019employ\u00e9s. D\u00e8s le printemps 2023, Varta a annonc\u00e9 qu’elle supprimerait environ 800 emplois dans le monde gr\u00e2ce \u00e0 un programme d’\u00e9conomies, dont environ 390 en Allemagne.<\/p>\n
Attaque de pirate informatique et objectifs de ventes plafonn\u00e9s pour 2024<\/p>\n
L\u2019entreprise de batteries est en crise depuis longtemps. Par exemple, la demande de piles bouton lithium-ion pour les \u00e9couteurs, par exemple, fluctue consid\u00e9rablement. Plus r\u00e9cemment, Varta s’est plaint de la concurrence bon march\u00e9 de la Chine et des probl\u00e8mes persistants dans les cha\u00eenes d’approvisionnement. Des pirates informatiques ont \u00e9galement attaqu\u00e9 les syst\u00e8mes informatiques de Varta en f\u00e9vrier et paralys\u00e9 la production pendant des semaines.<\/p>\n
\u00c0 la mi-avril, Varta a d\u00fb admettre que son propre concept de restructuration n’\u00e9tait plus suffisant pour retrouver une croissance rentable d’ici fin 2026 comme pr\u00e9vu. En juin, Varta a revu \u00e0 la baisse son objectif de ventes pour 2024 en raison de la faiblesse de la demande. Les ventes devraient d\u00e9sormais se stabiliser entre 820 et 870 millions d’euros pour l’ann\u00e9e en cours. Le conseil d\u2019administration disposait alors d\u2019au moins 900 millions d\u2019euros.<\/p>\n
Au cours des neuf premiers mois de 2023, Varta a r\u00e9alis\u00e9 un chiffre d’affaires d’environ 554 millions d’euros. Il n’y a plus de chiffres d’affaires actuels en raison de l’attaque du pirate informatique. Les informations sur le premier trimestre 2024 sont attendues le 30 ao\u00fbt, le rapport annuel 2023 fin octobre.\/kre\/brd\/mis\/DP\/mne\/stk<\/p>\n<\/div>\n
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