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Alors que Cathie Wood s’est fait conna\u00eetre il y a quelques ann\u00e9es comme \u00ab l’investisseur le plus prosp\u00e8re au monde \u00bb, les ETF de sa soci\u00e9t\u00e9 d’investissement ARK Invest sont de plus en plus critiqu\u00e9s en raison de leurs faibles performances. Aujourd\u2019hui, Morningstar a m\u00eame d\u00e9sign\u00e9 le fournisseur de fonds comme le plus grand \u00ab destructeur d\u2019actifs \u00bb sur le march\u00e9 des ETF.<\/p>\n
\u2022 Les ETF innovants de Cathie Wood avec des pertes
\u2022 ARK Invest est le plus grand \u00ab destructeur d’actifs \u00bb parmi les fournisseurs d’ETF
\u2022 L’ETF ARK Innovation particuli\u00e8rement sous pression<\/p>\n
Les ETF d’ARK Invest \u00e9taient particuli\u00e8rement populaires parmi les investisseurs au d\u00e9but de la pand\u00e9mie corona. Le gestionnaire d’actifs, dirig\u00e9 par Cathie Wood, propose diff\u00e9rents \u00ab ETF d’innovation de rupture \u00bb destin\u00e9s \u00e0 assurer une croissance du capital \u00e0 long terme gr\u00e2ce \u00e0 des investissements dans des entreprises qui repr\u00e9sentent des innovations r\u00e9volutionnaires. En plus du fonds phare ARK Innovation ETF, la soci\u00e9t\u00e9 de Wood propose \u00e9galement d’autres ETF th\u00e9matiques, notamment l’ARK Next Generation Internet ETF, l’ARK Genomic Revolution ETF et l’ARK Autonomous Tech. & ETF robotique. Depuis l’approbation des ETF au comptant Bitcoin par la Securities and Exchange Commission (SEC) des \u00c9tats-Unis en janvier 2024, l’ETF ARK 21Shares Bitcoin a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 ajout\u00e9 \u00e0 l’offre d’ARK Invest. Apr\u00e8s que les fonds innovants ont r\u00e9alis\u00e9 de solides performances en 2020 et ont m\u00eame valu \u00e0 Wood le titre d'”investisseur le plus prosp\u00e8re au monde”, il ne reste plus grand-chose du succ\u00e8s des produits de placement.
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Amy C. Arnott, strat\u00e8ge de la soci\u00e9t\u00e9 d’information et d’analyse financi\u00e8re Morningstar, est \u00e9galement parvenue \u00e0 cette conclusion. Dans une \u00e9tude, Arnott a examin\u00e9 les plus grands \u00ab destructeurs de richesse \u00bb parmi les fournisseurs de fonds. Invaincue au num\u00e9ro un : Cathie Woods ARK Invest. “Apr\u00e8s avoir enregistr\u00e9 d’\u00e9normes afflux (estim\u00e9s \u00e0 29,2 milliards de dollars) en 2020 et 2021, les fonds ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9cim\u00e9s lors du march\u00e9 baissier de 2022, avec des pertes allant de 34,1% \u00e0 67,5% pour cette ann\u00e9e”, a d\u00e9clar\u00e9 l’analyste. M\u00eame si un net mouvement de reprise a \u00e9t\u00e9 visible dans de nombreux ETF de Wood en 2023, les pertes pr\u00e9c\u00e9dentes \u00e9taient loin d’\u00eatre compens\u00e9es. “En cons\u00e9quence, la famille ARK a d\u00e9truit une valeur actionnariale estim\u00e9e \u00e0 14,3 milliards de dollars sur une p\u00e9riode de dix ans – soit plus de deux fois plus que la deuxi\u00e8me pire famille de fonds de la liste” – en l’occurrence le fournisseur KraneShares, qui a acc\u00e8s via ses ETF, entre autres, aux actions chinoises. Les donn\u00e9es sont au 31 d\u00e9cembre 2023.\n<\/p>\n
Selon Morningstar, le fait que Cathie Wood soit la plus grande destructrice de richesse est principalement d\u00fb \u00e0 l’ETF ARK Innovation. Le th\u00e8me du fonds est \u00ab l’innovation disruptive \u00bb et contient des actions d’entreprises des secteurs des technologies de l’ADN, de l’automatisation, de l’intelligence artificielle et de la fintech. Les plus grands avoirs de l’ETF innovant comprennent les actions de Coinbase, Tesla et CRISPR Therapeutics. Toutefois, le fonds ne peut plus s\u2019appuyer sur les succ\u00e8s ant\u00e9rieurs. \u00ab ARK Innovation repr\u00e9sente \u00e0 elle seule une perte de valeur d’environ 7,1 milliards de dollars sur une p\u00e9riode de 10 ans \u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 Arnott. Cela place l\u2019ETF ARK Innovation \u00e0 la troisi\u00e8me place parmi les fonds destructeurs de richesse des 10 derni\u00e8res ann\u00e9es. Seuls les contrats \u00e0 terme \u00e0 court terme ProShares Ultra VIX et les ProShares UltraPro Short QQQ ont entra\u00een\u00e9 encore plus de pertes pour leurs investisseurs.
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Cependant, un autre ETF ARK suit \u00e0 la cinqui\u00e8me place du classement : l\u2019ETF ARK Genomic Revolution. Le produit d’investissement se concentre sur les entreprises qui s’efforcent de \u00ab prolonger et am\u00e9liorer la qualit\u00e9 de vie des personnes et des autres \u00eatres vivants \u00bb \u00ab en int\u00e9grant les d\u00e9veloppements technologiques et scientifiques et les progr\u00e8s de la g\u00e9nomique dans leurs activit\u00e9s \u00bb, \u00e9crit ARK Invest sur son site Internet. Le plus grand titre de l’ETF est CRISPR Technologies, suivi de Recursion Pharmaceuticals et EXACT Sciences. Ici, Arnott a calcul\u00e9 une perte sur 10 ans de 4,2 milliards de dollars. Cependant, aucun autre fonds ARK n\u2019est mentionn\u00e9 sur la liste des flops, qui repr\u00e9sente les 15 ETFS dont les actifs les plus importants ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9truits.\n<\/p>\n
M\u00eame si les destructeurs d’actifs identifi\u00e9s par Arnott ont entra\u00een\u00e9 des pertes de prix importantes pour leurs investisseurs, selon l’expert, des le\u00e7ons peuvent \u00e9galement en \u00eatre tir\u00e9es. “Les plus grands destructeurs de valeur du secteur des fonds montrent qu’il n’y a aucune garantie de succ\u00e8s, m\u00eame dans un environnement de march\u00e9 g\u00e9n\u00e9ralement favorable. Ils fournissent \u00e9galement une \u00e9tude de cas pr\u00e9cieuse sur la mani\u00e8re de ne pas investir”, a expliqu\u00e9 Arnott. \u00ab Les investisseurs ont \u00e9t\u00e9 bien mieux servis par les cat\u00e9gories de fonds simples qui dominaient la liste gagnante, comme les fonds \u00e9quilibr\u00e9s \u00e0 grande capitalisation, l’allocation – 50 % \u00e0 70 % d’actions – et les grands fonds \u00e9quilibr\u00e9s \u00e9trangers. ” Les familles de fonds les plus grandes et les plus \u00e9tablies du secteur. Les cat\u00e9gories volatiles et sp\u00e9culatives ainsi que les fournisseurs de fonds non \u00e9prouv\u00e9s qui d\u00e9clenchent un battage m\u00e9diatique \u00e0 court terme doivent toutefois \u00eatre \u00e9vit\u00e9s. ”\n<\/p>\n
Equipe \u00e9ditoriale finanzen.net<\/p>\n<\/div>\n
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