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L’australien Woodside Energy a conclu son deuxième accord pour des actifs américains en quelques semaines, acceptant de payer 2,35 milliards de dollars pour acheter un projet d’ammoniac à faible émission de carbone au Texas auprès d’OCI Global.
L’acquisition par Woodside, basé à Perth, le plus grand développeur de pétrole et de gaz d’Australie, fait suite à son rachat pour 1,2 milliard de dollars du développeur américain de gaz naturel liquéfié en difficulté Tellurian fin juillet.
L’entreprise est à la recherche d’acquisitions pour renforcer ses perspectives de croissance et a déclaré qu’elle cherchait à devenir une « puissance mondiale du GNL ». Woodside remonte aux années 1950 et a doublé de taille en 2022 lorsqu’elle a acquis la division pétrole et gaz de BHP.
L’accord prévoit que Woodside va accroître son investissement dans l’ammoniac, un composé utilisé dans les engrais qui a pris de l’importance ces dernières années comme moyen de transport et de stockage de l’hydrogène. Ce procédé a été présenté comme un moyen de décarboner des secteurs tels que le transport routier et le transport maritime.
L’ammoniac dit bleu est fabriqué de la même manière que l’ammoniac traditionnel en utilisant du gaz, mais en captant et en stockant le carbone sous-produit. La technologie de captage du carbone n’est pas encore développée à grande échelle et a été critiquée pour avoir prolongé la dépendance aux combustibles fossiles.
Un certain nombre de grands groupes pétroliers et gaziers, dont ExxonMobil, Saudi Aramco et Abu Dhabi National Oil Company, ont investi dans des installations d’ammoniac bleu, pariant sur leur rôle dans la transition énergétique.
L’usine OCI de Beaumont, au Texas, est l’un des plus grands projets d’ammoniac bleu en construction, qui devrait produire 1,1 million de tonnes par an.
Pour OCI, l’empire de produits chimiques et d’engrais coté à Amsterdam et dirigé par l’homme le plus riche d’Egypte, Nassef Sawiris, la vente s’inscrit dans le cadre d’un plan de démantèlement plus vaste et continu.
L’an dernier, le conseil d’administration d’OCI a approuvé une révision stratégique de toutes ses activités ainsi que de sa place de cotation aux Pays-Bas après que Jeff Ubben, un investisseur activiste américain, a acheté une participation de 5 %. Il a exhorté le groupe à étudier des options, notamment des ventes d’actifs pour améliorer le rendement des actionnaires.
Ubben avait cité le projet d’ammoniac au Texas comme l’un des actifs d’OCI susceptibles d’attirer l’intérêt des groupes énergétiques. La production devrait débuter l’année prochaine.
Woodside acquiert la totalité du capital du projet, dans le cadre d’une transaction qui devrait être conclue au cours du second semestre de cette année.
Sawiris, dont les actifs personnels comprennent le club de football anglais Aston Villa, a déjà conclu des accords pour vendre d’autres parties d’OCI. En décembre dernier, le groupe a accepté de céder deux participations dans des engrais pour environ 3,6 milliards de dollars chacune, aux sociétés américaines Adnoc et Koch Industries.
L’homme d’affaires égyptien a déclaré au Financial Times dans une rare interview plus tôt cette année qu’OCI pourrait être transformée en une société écran qui poursuivrait des acquisitions dans de nouveaux secteurs.
Dans ses résultats de fin d’année 2023, OCI a déclaré qu’elle distribuerait au moins 3 milliards de dollars aux actionnaires cette année.
Les actions d’OCI ont chuté de 17% cette année, ce qui lui confère une valeur boursière de 4,7 milliards d’euros. Les actions de Woodside ont chuté de 20% cette année et la société a une valeur boursière de 34 milliards de dollars.