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Webtoon Entertainment, une plateforme de bandes dessinées en ligne devenue la dernière exportation culturelle à succès de la Corée du Sud, a fixé le prix de son introduction en bourse aux États-Unis au sommet de sa fourchette commercialisée pour valoriser l’entreprise à 2,7 milliards de dollars.
Le groupe basé à Los Angeles et contrôlé par le géant sud-coréen des portails Web Naver a annoncé mercredi qu’il vendrait 15 millions d’actions à 21 dollars pièce après les avoir commercialisées entre 18 et 21 dollars. L’introduction en bourse permettra de lever 315 millions de dollars et les actions commenceront à être négociées sur le Nasdaq aux États-Unis jeudi.
Des sociétés sud-coréennes, dont Naver et Kakao, ont mené la transformation numérique de l’industrie du manga, rendant les bandes dessinées en ligne populaires à l’échelle internationale suite au succès mondial de la K-pop et des films et drames coréens.
Webtoon Entertainment compte environ 170 millions d’utilisateurs actifs par mois dans plus de 150 pays, dont 7,7 millions d’utilisateurs aux États-Unis. Ses principaux marchés sont la Corée du Sud et le Japon, qui représentent 27 pour cent du lectorat mondial.
L’introduction en bourse devrait susciter l’intérêt des investisseurs, les bandes dessinées en ligne étant désormais une source d’inspiration pour l’industrie du divertissement. De nombreuses séries télévisées populaires, notamment Joli coureur, émouvant et En enfer sont basés sur ce qu’on appelle des webtoons.
BlackRock, le plus grand gestionnaire de fonds au monde, a indiqué son intérêt pour l’achat d’actions d’une valeur pouvant atteindre 50 millions de dollars dans le cadre de l’offre, selon les documents déposés par la société auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Im Hee-seok, analyste chez Mirae Asset, a déclaré dans un rapport récent que la cotation aux États-Unis serait un succès étant donné la « croissance explosive » de l’industrie ces dernières années. Mais l’entreprise est également confrontée à des inquiétudes concernant le ralentissement des taux de croissance des revenus du secteur après un boom provoqué par la pandémie.
Les dirigeants de l’industrie espèrent que le succès des séries télévisées inspirées des webtoons attirera de nouveaux lecteurs internationaux sur leurs plateformes, alors que les fans du monde entier rechercheront les sources de leurs histoires et personnages préférés.
Webtoon Entertainment, fondée en 2005, a enregistré une perte nette de 145 millions de dollars sur un chiffre d’affaires de 1,28 milliard de dollars l’année dernière. Naver détiendra 63,4 pour cent des actions de la société après l’offre, tandis que LY Corporation, basée à Tokyo, en détiendra près de 25 pour cent.
Les analystes ont déclaré qu’il serait difficile pour l’introduction en bourse d’augmenter les parts de sa société mère en Corée du Sud. Naver et LY ont été impliqués dans une querelle de souveraineté des données entre la Corée du Sud et le Japon après que les systèmes de Naver hébergeant le service Internet Line Yahoo aient subi des failles de sécurité.
Les webtoons – bandes dessinées conçues pour être lues sur smartphones et tablettes – restent relativement méconnus en dehors de l’Asie de l’Est.
Cependant, les entreprises sud-coréennes accélèrent leur expansion au-delà de la région, en construisant des audiences en Europe, en Amérique latine et en Asie du Sud-Est.
Webtoon Entertainment propose des services en 10 langues, dont l’anglais, le coréen, le japonais, le français, l’espagnol et l’allemand. En 2021, Naver a acquis la société canadienne Wattpad, une plateforme de romans Web comptant 89 millions d’utilisateurs, pour 600 millions de dollars.
Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase et Evercore ont géré l’offre.