Warren Buffett augmente ses investissements au Japon – et pourrait continuer à le faire à l’avenir

• Warren Buffett augmente ses participations dans Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Marubeni et Sumitomo
• Buffett ouvert à des accords conjoints avec des entreprises japonaises
• Émission d’obligations en yen prévue

En août 2020, Warren Buffett a surpris la bourse avec un gros investissement au Japon. A cette époque, avec sa holding d’investissement Berkshire Hathaway, il a acquis une participation d’un bon cinq pour cent chacune dans les cinq grandes sociétés commerciales japonaises Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Marubeni et Sumitomo pour un total de plus de six milliards de dollars américains. Après que l’investisseur légendaire avait déjà augmenté son implication dans les entreprises en novembre 2022 à une participation de plus de six pour cent chacune, la prochaine augmentation a récemment suivi, selon “CNBC”: Selon le diffuseur américain, Buffett détient désormais 7,4 pour cent chacun de la soi-disant “Sogo Shosha”, comme les cinq plus grandes sociétés commerciales du Japon sont également connues. Dans une interview avec le portail médiatique japonais “Nikkei”, l’oracle d’Omaha était “très fier” de l’investissement précédent dans l’entreprise et a indiqué qu’il pourrait l’étendre davantage à l’avenir.

C’est pourquoi Warren Buffett est fan des géants japonais de la distribution

Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Marubeni et Sumitomo sont des conglomérats qui, tout comme Berkshire Hathaway de Buffett, sont actifs dans divers domaines. Entre autres choses, ils importent des métaux, de la nourriture et des textiles vers le Japon pauvre en ressources, mais ils offrent également des services pour l’industrie manufacturière. Selon “Reuters”, ils sont également fortement impliqués dans l’économie réelle par leurs activités dans les domaines des matières premières, du transport maritime et de l’acier et ont apporté une contribution significative à la croissance économique japonaise dans le passé. Dans l’ensemble, les activités des cinq entreprises sont très complexes – ce que Warren Buffett ne semble pas décourager. “Nous pensons que ces cinq entreprises représentent un échantillon non seulement du Japon mais du monde entier”, a-t-il déclaré à Nikkei. “Ils sont vraiment tellement similaires à Berkshire. Ils possèdent beaucoup de choses différentes”, a déclaré l’investisseur, qui est connu pour n’investir que dans des entreprises dont il comprend le modèle commercial – et cela devrait être le cas ici en raison de la similitude explicitement mentionnée avec son investissement. société de portefeuille.

À l’heure actuelle, selon Buffett, Berkshire Hathaway n’investit que dans les cinq sociétés de vente au détail au Japon. Des investissements supplémentaires au Japon sont “toujours une question de considération”. “Il y en a toujours quelques-uns auxquels je pense”, a déclaré le président de Berkshire. Le fait qu’il se concentre actuellement sur les cinq grandes maisons de négoce est probablement aussi dû à leur politique de dividende attractive et à leurs programmes de rachat d’actions. Par exemple, Mitsui et Mitsubishi ont augmenté leurs rachats d’actions en février, selon Bloomberg. “S’ils rachètent leurs actions, nous considérons généralement cela comme un plus. Nous aimons l’idée que le nombre d’actions baisse”, a déclaré l’investisseur vedette dans l’interview de Nikkei.

Buffett, qui effectue actuellement son premier voyage au Japon depuis 2011, a également déclaré à Nikkei qu’il prévoyait de rencontrer les entreprises plus tard cette semaine “pour vraiment avoir une discussion sur leurs activités et les nôtres afin de mettre l’accent sur le soutien”. L’investisseur vedette a également signalé qu’il pouvait imaginer travailler avec les maisons de commerce sur de futures transactions. Parce que, comme Berkshire Hathaway, Mitsubishi, Sumitomo and Co. sont également actives en tant que sociétés d’investissement. “Nous ne pensons pas qu’il soit impossible que nous travaillions avec eux sur un accord particulier à un moment donné dans le futur”, a déclaré Buffett. “Nous aimerions que l’un des cinq vienne vers nous et nous dise : ‘Nous pensons faire quelque chose de très gros, ou nous sommes en train d’acheter quelque chose, et nous aimerions avoir un partenaire ou quoi que” continua l’Oracle d’Omaha.

Les déclarations de Buffett stimulent les actions japonaises – Voici comment les analystes réagissent

Selon les déclarations de Buffett mardi, les actions de Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Marubeni et Sumitomo étaient clairement en hausse à la bourse japonaise. Mercredi également, les cinq actions de sociétés ont affiché des gains nets. Cependant, les actions ont également généralement connu une forte progression ces derniers mois et ont, dans certains cas, pu afficher une augmentation de performance à deux chiffres depuis le début de l’année.

Les analystes espèrent maintenant que l’expansion des investissements de Berkshire au Japon et les déclarations de Warren Buffett pourraient donner un nouvel élan au marché boursier japonais. L’intérêt de Buffett est “un rappel qu’il existe des opportunités d’investissement attrayantes et peu coûteuses au Japon”, a déclaré Lorraine Tan, directrice de la recherche sur les actions chez Morningstar Asia, selon Bloomberg. Hiroshi Namioka, stratège en chef chez T&D Asset Management, a également exprimé l’espoir que les commentaires de Buffett “encourageraient les investisseurs étrangers [könnten]d’investir dans des actions japonaises, en particulier dans des actions de valeur”. John Vail, stratège mondial en chef chez Nikko Asset Management, était un peu plus sceptique. Selon “Bloomberg”, il espère que l’investissement soutiendra l’optimisme national, mais le voit dans le à long terme, mais seulement un “effet modérément positif sur les perceptions étrangères du marché japonais.” “Les investissements de Buffett il y a quelques années n’ont pas beaucoup stimulé le marché à court terme, à part les actions qu’il a choisies ou quelque chose comme ça”, Vail a dit.

Berkshire Hathaway se prépare à émettre une obligation en yen

Berkshire Hathaway pourrait également prévoir de nouveaux investissements au pays du soleil levant dans un avenir proche, car on sait depuis début avril que Buffett Holding s’apprête à émettre une obligation en yen. Selon “Nikkei”, Berkshire a émis un tel instrument de financement pour la première fois en 2019 – puis a rejoint les cinq sociétés commerciales en août 2020. L’émission d’une nouvelle obligation est donc considérée comme un signal que Berkshire pourrait encore augmenter ses investissements au Japon. Cependant, selon le portail d’information japonais, le souscripteur Mizuho Securities impliqué dans l’émission a indiqué qu’une partie de l’argent levé ira au refinancement de la dette arrivant à échéance cette année. En outre, selon “Nikkei”, Berkshire Hathaway a émis une telle obligation en yen chaque année depuis 2019 – le plus récemment en décembre 2022. Cependant, la société holding a maintenant augmenté ses avoirs au Japon pour la troisième fois depuis 2020 – de nouveaux investissements dans les pays asiatiques sont susceptibles d’être complètement absurdes Alors ne soyez pas pays.

Bureau éditorial finanzen.net

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