Comment trouver le meilleur certificat de protection du capital
Étant donné que les produits de protection du capital sont beaucoup moins standardisés que d’autres produits d’investissement en termes de sous-jacents et de caractéristiques, seuls les certificats de protection du capital qui bénéficient de la hausse des prix des actifs sous-jacents peuvent être abordés ici.
Les investisseurs doivent – outre leur motivation d’investissement de préservation du capital – développer une évaluation différenciée du marché avant d’acheter, car le certificat de protection du capital ne peut obtenir un rendement positif que sur des marchés en hausse – plus l’actif sous-jacent augmente, mieux c’est.
Afin d’estimer le potentiel, un premier examen de la durée restante et du prix de base devrait s’appliquer. Si vous n’êtes pas sûr de la période de votre prévision de prix, vous êtes plus susceptible de choisir un certificat de protection du capital à plus long terme – si les gains de prix de l’actif sous-jacent se produisent ensuite comme prévu, les investisseurs revendent simplement le certificat à l’émetteur avant maturité.
Le prix de base doit être considéré par rapport au prix actuel du sous-jacent, car les investisseurs ne participent qu’aux augmentations de prix au-dessus du prix de base. Avec un prix de base au niveau du cours actuel de l’action, vous bénéficiez d’un potentiel de gain plus élevé qu’avec un prix de base nettement supérieur au cours actuel. Dans ce cas, le sous-jacent doit d’abord monter fortement avant que la participation de l’investisseur ne commence.
Dès que les investisseurs acquièrent un certificat de protection du capital avec prime ou frais d’entrée, c’est-à-dire que le prix est supérieur à 100 % de la valeur nominale, il convient de garder à l’esprit que la protection du capital ne concerne que la valeur nominale. Si le prix du sous-jacent baisse à la fin du terme, les primes et frais d’entrée payés sont à nouveau perdus.
Si vous n’êtes pas sûr que le certificat de protection du capital sera réellement détenu jusqu’à la fin de la durée, vous devez également vous faire une opinion sur l’évolution future des taux d’intérêt – en cas de fortes augmentations des taux d’intérêt pendant la durée, des pertes de prix intermédiaires sont possibles , puisque la protection du capital ne s’applique qu’à la fin du terme . Dans certaines circonstances, le prix d’achat du certificat ne peut être atteint si le certificat est vendu entre-temps.