La société minière brésilienne Vale est en pourparlers pour vendre une participation minoritaire de 2,5 milliards de dollars dans son activité de métaux, alors qu’elle cherche à augmenter sa production de cuivre et de nickel pour répondre à la demande croissante de la transition énergétique.
Des maisons de commerce au Japon, des fonds souverains au Moyen-Orient et des constructeurs automobiles examinent l’actif, selon des personnes proches du dossier, avec un premier tour d’offres prévu début novembre.
La demande mondiale de cuivre et de nickel devrait s’envoler du fait de la transition énergétique, tandis que l’offre sera contrainte en raison de la rareté des nouvelles mines.
Les constructeurs automobiles en particulier se disputent l’accès aux métaux critiques dont ils auront besoin pour les véhicules électriques et plusieurs examinent l’accord, selon des personnes proches de la situation.
Tesla a signé cette année un accord d’enlèvement avec Vale pour le nickel du Canada, signe de la façon dont le constructeur automobile s’efforce de sécuriser les chaînes d’approvisionnement en matières premières en dehors de la Chine.
Vale a également discuté de contrats d’approvisionnement à long terme pour les métaux avec d’autres constructeurs automobiles, notamment Ford, GM et Volkswagen.
La société brésilienne travaille à la transformation de son unité de métaux de base, qui comprend des mines de cuivre et de nickel au Canada et en Indonésie, et a nommé un nouveau chef d’unité à la fin de l’année dernière.
L’unité de métaux de base de Vale a connu une faible production l’an dernier, en partie à cause d’un conflit de travail au Canada et d’un incendie à la mine de cuivre de Salobo au Brésil, mais la production devrait reprendre cette année.
Vale a engagé Goldman Sachs pour conseiller sur toute transaction possible, selon des personnes familières avec les discussions.
La société est en pourparlers sur la vente d’une participation de 10 à 15% dans l’unité des métaux de base, une activité susceptible d’être évaluée à environ 25 milliards de dollars, selon les banquiers.
Bien que Vale soit connue pour ses vastes opérations de minerai de fer, qui fournissent un flux constant de liquidités, elle possède également une activité importante dans les métaux de base et est le plus grand mineur de nickel en dehors de l’Asie.
L’entreprise la semaine dernière réorganisé la structure holding de ses actifs de nickel et de cuivre au Brésil, une décision qui prépare le terrain pour que sa division des métaux de base soit évaluée séparément de son activité de minerai de fer.
Vale a déclaré à l’époque qu ‘ »il n’y a actuellement aucune décision concernant de nouvelles transactions avec [the] le commerce des métaux de base ».
La demande de nickel est largement tirée par la production d’acier inoxydable, mais les constructeurs automobiles et les producteurs de batteries utilisent des qualités élevées de métal pour les batteries lithium-ion les plus puissantes avec une plus longue autonomie. Plus de la moitié des mines de nickel dans le monde appartiennent à des Chinois.
Le nickel fait face à la plus forte augmentation absolue de la demande d’ici 2030 parmi les métaux des batteries, qui comprennent également le cobalt, le lithium et le graphite, selon l’Agence internationale de l’énergie.
Vale et Goldman Sachs ont refusé de commenter.