VillageMD, une filiale de Walgreens Boots Alliance, a accepté d’acquérir le groupe de médecins et fournisseur de soins d’urgence Summit Health dans le cadre d’un accord évalué à près de 9 milliards de dollars, ajoutant à une vague de consolidation dans le secteur américain de la santé.
La transaction, qui inclut la dette, combinera VillageMD avec l’opérateur de CityMD, dont les centres de soins d’urgence sont situés dans tout le nord-est des États-Unis. L’entité comptera plus de 680 sites de fournisseurs, ont indiqué les deux sociétés.
Walgreens a accepté d’investir 3,5 milliards de dollars dans le cadre de la transaction via une combinaison de dettes et de capitaux propres, et restera le principal actionnaire de VillageMD avec une participation de 53% dans l’entreprise. Evernorth, une filiale de la compagnie d’assurance maladie Cigna, a investi un montant non divulgué et sera actionnaire minoritaire de VillageMD.
La nouvelle de l’accord survient des mois après que Walgreens a été contraint d’abandonner son projet de vente de la chaîne de pharmacies Boots au Royaume-Uni après avoir eu du mal à susciter l’intérêt des acheteurs, une décision qu’il a imputée aux conditions du marché.
Warburg Pincus, un groupe de capital-investissement basé à New York, a acquis CityMD en 2017 pour une valorisation de 600 millions de dollars, qui comprenait la dette et le roulement des participations des médecins. Warburg a ensuite fusionné CityMD avec Summit Health, un réseau de cabinets médicaux avec plus de 370 sites dans le New Jersey, New York, Connecticut, Pennsylvanie et Oregon, selon son site Web.
L’accord classera l’entreprise basée à Berkeley Heights, dans le New Jersey, parmi les investissements les plus réussis de Warburg, selon des personnes proches du dossier. Warburg devrait réaliser un bénéfice de plusieurs milliards de dollars sur les 500 millions de dollars de capitaux propres investis, selon les calculs du Financial Times.
Environ 1 000 médecins et médecins qui détiennent près de la moitié des actions de Summit Health verront également un rendement financier important, selon des personnes proches du dossier.
Les employés médicaux et la direction de CityMD, Summit et près de 40 autres cabinets que Warburg a acquis lors de son investissement ont conservé leurs participations par le biais des fusions, ce qui leur donnera une participation importante dans la combinaison VillageMD-Summit.
Les prestataires de soins de santé suscitent un grand intérêt depuis la pandémie de coronavirus. En août, Amazon a accepté de payer 3,9 milliards de dollars pour OneMedical, qui offre aux patients un modèle basé sur un abonnement où ils peuvent payer des frais mensuels pour avoir accès à des médecins. Cet accord a été suivi par l’acquisition de Signify Health par CVS Health pour environ 8 milliards de dollars.
D’autres groupes de capital-investissement sont également devenus de gros investisseurs dans des entreprises de santé. Blackstone a acquis le fournisseur de personnel hospitalier Team Health en 2016 et deux ans plus tard, KKR a acheté les services médicaux et l’opérateur de salle d’urgence Envision Healthcare pour 9,9 milliards de dollars.
Warburg Pincus est l’un des investisseurs en capital-investissement les plus actifs dans le secteur de la santé, ayant investi plus de 14 milliards de dollars dans de telles entreprises, notamment le fournisseur de soins de santé à la demande Alignment Healthcare et le cabinet vétérinaire Bond Vet.