• L’allocation de portefeuille est cruciale
• 10 % du total des actifs en une seule action
Comment les millionnaires investissent-ils ?
Beaucoup de gens courent après le rêve de devenir riche un jour et d’appartenir au cercle fermé des millionnaires. Les salariés normaux sont dans une large mesure carrément fascinés par le comportement décisionnel et le comportement des super-riches ; on essaie de comprendre les décisions financières et, si nécessaire, de pouvoir les imiter.
Une étude du National Bureau of Economic Research a pu montrer que les millionnaires investissent leur capital différemment des personnes moins riches. À cette fin, les décisions d’investissement de plus de 1 000 personnes riches avec des investissements en capital de plus d’un million de dollars américains ont été analysées.
Les intentions d’investissement
Comme le montre l’étude, les arguments des riches diffèrent de ceux des salariés moyens lorsqu’il s’agit des intentions avec lesquelles leur propre capital devrait être investi.
Alors que les millionnaires s’appuient de plus en plus sur les conseils de conseillers en placement professionnels en matière d’allocation d’actions, en tenant compte de l’horizon de retraite et de leur propre expérience et en même temps en pesant le risque maximal, le nœud du problème pour les non-millionnaires est la protection de la retraite et les besoins en liquidités pouvant être appelés en cas d’urgence peuvent être utilisés pour payer les factures courantes.
Moins important pour les investisseurs riches est le risque de perte, d’opinions médiatiques et de devenir encore plus riche que les autres millionnaires.
La stratégie
Néanmoins, les millionnaires dans leur ensemble sont relativement averses au risque en termes d’allocation de portefeuille. En moyenne, les portefeuilles se composent de 4,1 % d’obligations d’État, 5,9 % de biens immobiliers, 20,1 % d’instruments financiers et 53,3 % d’actions.
Comme le rapporte Yahoo Finance, ces portefeuilles sont beaucoup plus conservateurs qu’on ne le pensait auparavant, selon Nicholas Colas, co-fondateur de DataTrek Research. En ce qui concerne l’allocation d’actifs, un autre phénomène est également très perceptible : les millionnaires investissent une grande partie dans des placements à fort potentiel et le reste dans des placements très sûrs.
Malgré cette stratégie soi-disant averse au risque, on peut encore voir que certains des riches investisseurs parient sur un cheval. Par exemple, 15 % des millionnaires ont 10 % de leur valeur nette investie dans une entreprise. Cela pourrait être lié au fait que, selon l’étude, la plupart des investisseurs fortunés sont d’avis qu’ils peuvent identifier un investissement particulièrement bon.
De plus, les millionnaires ne partagent pas la croyance commune selon laquelle un potentiel de rendement plus élevé s’accompagne toujours d’un risque plus élevé. Comme le concluent les auteurs : “Les investissements en actions concentrés sont souvent motivés par la conviction qu’une action surpondérée promet un rendement plus élevé avec moins de risque que d’autres actions.”
Henry Ely / Éditeur finanzen.net
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