Un tribunal de Dubaï a ordonné à KPMG Lower Gulf de payer plus de 231 millions de dollars à un groupe d’investisseurs qui affirment avoir perdu de l’argent en raison d’un travail d’audit de mauvaise qualité par la société sur un fonds dans lequel ils ont été investis.
Le jugement, rendu à la fin du mois dernier, a conclu que le cabinet Big Four avait enfreint les normes d’audit internationales en approuvant les états financiers d’un fonds d’infrastructure géré par la société de capital-investissement effondrée Abraaj Group.
Le prix est l’un des plus importants jamais décernés à un cabinet comptable et dépasse les revenus de KPMG Lower Gulf de 210 millions de dollars au cours de son dernier exercice financier.
Une traduction officielle de la décision du tribunal a déclaré: «Le tribunal a conclu des papiers, des documents et du rapport du comité d’experts nommé qu’il est convaincu que la société d’audit a commis de nombreuses violations lors de l’audit des états financiers du fonds d’investissement. ”
KPMG Lower Gulf a déclaré dans un communiqué qu’il pensait avoir de solides motifs de faire appel et avait porté l’affaire devant la Cour de cassation ou la Cour suprême.
KPMG n’a pas révélé si le prix serait couvert par une assurance ou si son réseau international interviendrait pour aider à couvrir les coûts.
Les opérations de KPMG Lower Gulf étaient déjà sous le feu des projecteurs après que des allégations de népotisme et de copinage ont conduit à la démission de son ancien chef en octobre dernier. KPMG et un ancien partenaire ont également été condamnés à une amende de 2 millions de dollars l’an dernier par le régulateur financier de Dubaï pour leur rôle dans l’audit des fonds gérés par Abraaj, un ancien pionnier de l’investissement sur les marchés émergents qui a fait faillite en 2018.
Le jugement met en évidence les coûts et l’examen minutieux auxquels sont confrontés les quatre grands cabinets d’experts-comptables – qui comprennent également Deloitte, EY et PwC – après une série de scandales liés à des travaux d’audit pour des clients qui ont ensuite échoué.
En février, les activités britanniques de KPMG ont réglé une réclamation de 1,3 milliard de livres sterling par des liquidateurs concernant son travail d’audit pour l’entrepreneur gouvernemental effondré Carillion, pour un montant non divulgué.
EY a été condamné ce mois-ci à une amende de 500 000 € et interdit d’embaucher de nouveaux clients d’audit cotés en bourse en Allemagne pour des échecs dans son travail pour l’ancienne société de paiement scandalisée Wirecard. EY fait également face à des poursuites liées à ses audits de Wirecard et de la société hospitalière effondrée NMC Health.
Le prix KPMG Lower Gulf ajoute aux défis auxquels est confronté le nouveau directeur général Emilio Pera, qui a pris ses fonctions en novembre juste avant
les régulateurs ont bloqué l’entreprise de nouveaux contrats d’audit à Abu Dhabi.
Le paiement a été accordé après une longue bataille judiciaire entre les investisseurs du fonds Abraaj et KPMG.
Les investisseurs ont allégué que l’incapacité de KPMG à auditer correctement le fonds leur avait fait perdre des sommes importantes sur les investissements effectués par le fonds dans la société saoudienne de soins de santé Tadawi et la compagnie aérienne du Moyen-Orient Air Arabia, selon la décision de justice traduite.
KPMG Lower Gulf a déclaré dans son communiqué que l’Autorité des services financiers de Dubaï « a découvert que la haute direction d’Abraaj avait intentionnellement cherché à induire en erreur ou à tromper KPMG, le régulateur et les investisseurs sur une période de plusieurs années ».
Lorsque la DFSA a imposé son amende de 2 millions de dollars l’année dernière, elle a déclaré qu’un audit de la « norme attendue » aurait découvert qu’Abraaj avait enfreint les règles comptables et n’avait pas réussi à maintenir un capital adéquat.