Débloquez gratuitement Editor’s Digest
Roula Khalaf, rédactrice en chef du FT, sélectionne ses histoires préférées dans cette newsletter hebdomadaire.
Un négociant en pétrole octogénaire a été condamné à 17 ans et demi de prison à Singapour pour avoir fraudé HSBC, dans une affaire de longue date qui a provoqué une onde de choc dans le secteur du commerce des matières premières de la cité-État.
Lim Oon Kuin, connu sous le nom d’OK Lim et autrefois l’un des hommes les plus riches de Singapour, a été condamné lundi après avoir été reconnu coupable en mai de « tromperie » avec HSBC et d’encouragement à la contrefaçon. Le fondateur de Hin Leong Trading, âgé de 82 ans, a été accusé d’avoir encouragé un dirigeant de l’entreprise à falsifier des documents qui ont amené la banque à débourser près de 112 millions de dollars.
Le juge Toh Han Li des tribunaux de l’État de Singapour a déclaré que la durée de la peine de Lim avait été conçue pour avoir un effet « dissuasif ». Les procureurs avaient requis une peine de prison pouvant aller jusqu’à 20 ans ; L’avocat de la défense de Lim, Davinder Singh, a plaidé pendant sept ans, compte tenu de son âge et de sa mauvaise santé. Lim a assisté aux audiences du tribunal en fauteuil roulant.
Bloomberg a rapporté que Singh avait fait appel au nom de son client et que Lim ne commencerait sa peine qu’après l’audience d’appel.
L’affaire était centrée sur des allégations selon lesquelles Hin Leong aurait caché des pertes liées aux transactions sur les marchés à terme et vendu des stocks de pétrole déjà promis en garantie de prêts.
Lim a été initialement inculpé en 2020 après avoir avoué avoir caché 800 millions de dollars de pertes aux créanciers – dont HSBC et le plus grand prêteur de Singapour, DBS – et avoir ordonné au service financier de l’entreprise de ne pas divulguer les pertes.
Il a d’abord fait l’objet de 130 accusations criminelles impliquant des centaines de millions de dollars, mais n’a finalement été jugé que pour trois.
La position centrale de Singapour sur les voies maritimes mondiales reliant la Chine aux marchés mondiaux, ainsi que sa stabilité et ses faibles taux d’imposition des sociétés, en ont fait l’une des plaques tournantes mondiales les plus importantes pour le commerce des matières premières.
Mais une série de scandales sur le marché tout au long des années 2010 a soulevé des questions sur la capacité de Singapour à maîtriser ses maisons de commerce. Plusieurs affaires concernaient des fraudes et des faux documents. Les traces écrites constituent l’épine dorsale de l’industrie.
Avec un seul camion de livraison, Lim a fondé Hin Leong en 1963 en tant que distributeur de pétrole. Au fil des décennies, l’entreprise familiale s’est développée pour devenir le plus grand négociant pétrolier indépendant de Singapour et un fournisseur majeur de carburant maritime.
Mais l’effondrement du marché pétrolier en 2020 a plongé son empire dans une chute libre. Lim a déposé son bilan le mois dernier et a accepté de verser 4,5 milliards de dollars singapouriens (3,3 milliards de dollars américains) aux liquidateurs et au créancier HSBC pour régler des poursuites civiles de longue date.