Débloquez gratuitement Editor’s Digest
Roula Khalaf, rédactrice en chef du FT, sélectionne ses histoires préférées dans cette newsletter hebdomadaire.
Un haut responsable de la Banque centrale européenne souhaite donner aux gestionnaires de risques plus de pouvoir pour contrôler les bonus des banquiers, tout comme les hauts dirigeants du secteur appellent l’Europe à suivre le Royaume-Uni dans l’assouplissement des restrictions introduites après la crise financière.
Elizabeth McCaul, membre du conseil de surveillance de la BCE, a déclaré au Financial Times que la banque centrale souhaitait que les hauts responsables de la gestion des risques « veillent à ce que le respect du cadre d’appétit pour le risque soit utilisé comme un élément d’entrée dans la politique monétaire ». . . rémunération variable » incluant la fixation de la masse de bonus et des objectifs de performance.
« Je pense que nous pourrions faire davantage pour renforcer le rôle des gestionnaires des risques », a-t-elle déclaré.
Ses commentaires interviennent la semaine où le directeur général de Deutsche Bank a appelé l’UE à lever les règles plafonnant les primes à deux fois le salaire et le président de Santander a salué la décision du Royaume-Uni de le faire. Mais McCaul a déclaré que les régulateurs étaient « très satisfaits » de la manière dont les règles fonctionnaient en Europe.
La BCE supervise directement 109 des plus grandes banques de la zone euro, qui supervisent plus de 80 pour cent des actifs bancaires de leur pays, ce qui en fait l’organisme de surveillance bancaire le plus puissant d’Europe.
Le superviseur a été lancé en novembre 2014, l’année même où l’UE a introduit des règles limitant les primes à deux fois le salaire de base, dans le but d’empêcher les hauts dirigeants d’être incités à prendre des risques excessifs à court terme qui pourraient à terme nuire à leurs institutions.
Libéré des règles de l’UE par le Brexit, le Royaume-Uni a supprimé le plafond des bonus en octobre, les régulateurs le décrivant comme « limitant la mobilité du travail » et la flexibilité des banques.
Christian Sewing, le patron de Deutsche Bank, a déclaré cette semaine que les banques de l’UE étaient désormais confrontées à des « règles du jeu inégales » et a exhorté l’Europe à abandonner également les restrictions. Ana Botín de Santander a déclaré que la décision du Royaume-Uni « avait beaucoup de sens » et qu’elle serait « positive » si l’Europe prenait des mesures similaires.
Interrogé sur la manière dont la BCE pourrait donner plus de pouvoir aux gestionnaires de risques pour superviser les rémunérations, McCaul a déclaré que les régulateurs n’auraient pas besoin de nouvelles règles mais pourraient utiliser des outils existants tels que « l’analyse comparative par les pairs, des bilans ciblés et des analyses approfondies, le partage de bonnes pratiques et un dialogue continu avec l’industrie, avec une surveillance appropriée ». escalade où les principales faiblesses sont identifiées ».
Elle n’a pas précisé ce qu’impliquerait toute escalade, au-delà du fait que le régulateur utiliserait « tous les outils de surveillance disponibles ». La boîte à outils de la BCE comprend la définition des exigences de fonds propres et l’octroi de licences.
Le porte-parole de la Commission européenne, responsable de la législation européenne qui a mis en place le plafond des bonus des banquiers, a déclaré qu’elle « surveillait de près [the] derniers développements dans d’autres juridictions, notamment au Royaume-Uni, en ce qui concerne la suppression du plafond des bonus et son impact potentiel sur la compétitivité des filiales et succursales de l’UE au Royaume-Uni ».
Reportage complémentaire d’Henry Foy à Bruxelles