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Le troisième fonds de pension européen a vendu 2,8 milliards d’euros de ses participations dans des groupes pétroliers, dont Shell, BP et TotalEnergies, parce qu’ils n’en faisaient pas assez pour produire des plans crédibles pour la transition vers les énergies propres.
La décision du PFZW est le dernier signe des inquiétudes des investisseurs face à l’incapacité des groupes pétroliers à agir plus rapidement pour limiter le réchauffement climatique.
Cela fait suite à une décision similaire prise par l’Église d’Angleterre il y a huit mois et intervient après que des pays du monde entier ont convenu de s’éloigner des combustibles fossiles lors du sommet climatique COP28 de l’ONU en décembre.
PFZW, qui possède 238 milliards d’euros d’actifs, a déclaré que ces désinvestissements étaient le point culminant d’un programme de deux ans d’engagement actif avec les sociétés pétrolières et gazières.
Cela impliquait de les encourager à produire des plans de transition « vérifiables » pour soutenir les objectifs de l’accord de Paris sur le climat visant à limiter la hausse de la température mondiale à idéalement 1,5 °C au-dessus des niveaux préindustriels.
PFZW, qui gère l’épargne de 3 millions de travailleurs dans le domaine des soins et de l’assistance sociale, a décidé de vendre toutes ses actions dans 310 sociétés, dont les trois majors européennes.
Le groupe ne compte plus que sept sociétés pétrolières et gazières cotées en portefeuille, qui, selon lui, ont une stratégie de transition « convaincante ».
« Le dialogue actionnarial intensif mené ces deux dernières années avec le secteur pétrolier et gazier sur le climat nous a clairement montré que la plupart des entreprises de combustibles fossiles ne sont pas prêtes à adapter leur modèle économique » pour atteindre les objectifs de Paris, a déclaré la présidente du PFZW, Joanne Kellermann.
PFZW, par l’intermédiaire de sa division de gestion d’actifs PGGM, se retirera de la direction des négociations climatiques avec Shell au nom du groupe d’investisseurs Climate Action 100+ (CA100+) comprenant 68 000 milliards de dollars d’actifs.
L’Église d’Angleterre s’est également retirée des négociations avec Shell, même si elle est toujours impliquée dans CA100+.
La décision du PFZW intervient alors que des scientifiques ont déclaré jeudi que la température moyenne mondiale avait pour la première fois temporairement dépassé la barre critique de 1,5 °C au-dessus des niveaux préindustriels sur une période de 12 mois.
Les frustrations des investisseurs se sont accrues depuis que l’invasion russe de l’Ukraine en février 2022 a placé le besoin de sécurité énergétique au-dessus du changement climatique, les gouvernements encourageant une augmentation de la production de pétrole et de gaz.
Fossielvrij NL, un groupe qui a fait campagne pour le désinvestissement de PFZW, a déclaré que cette action démontrait que le fonds de pension « reconnaît que les sociétés de combustibles fossiles telles que Shell et BP ne s’éloigneront pas de leur activité principale ».
Le mois dernier, un groupe de 27 investisseurs a déposé une résolution des actionnaires de Shell, appelant la société pétrolière et gazière à se fixer un objectif à moyen terme pour réduire ses émissions de gaz à effet de serre.
Shell a déclaré qu’elle regrettait la décision de PFZW et qu’elle continuerait à investir « massivement » dans la transition énergétique, les « solutions énergétiques à faible émission de carbone » représentant 23 % des dépenses d’investissement en espèces l’année dernière.
BP s’est dit confiant dans sa stratégie visant à passer d’une société pétrolière à une société énergétique intégrée à faibles émissions de carbone et à marge élevée.
TotalEnergies n’a pas répondu à une demande de commentaires à temps pour la publication.