Federated Hermes, un champion des stratégies d’investissement respectueuses de l’environnement, a cédé aux demandes de ses clients de retirer son parrainage d’une coalition de hauts fonctionnaires américains qui s’oppose à l’action contre le changement climatique dans un revirement embarrassant pour le gestionnaire d’actifs de 632 milliards de dollars.
Des clients de fonds de pension basés au Danemark, en Norvège, en Australie et au Royaume-Uni avaient demandé à Federated Hermes d’expliquer pourquoi il avait accepté d’agir en tant que sponsor or de la State Financial Officers Foundation – un groupe républicain qui a fait pression de manière agressive contre les politiques du président Joe Biden en matière de changement climatique. .
La fondation a qualifié les politiques environnementales, sociales et de gouvernance d' »arnaque » et les membres du SFOF ont menacé de retirer les actifs de retraite de l’État aux sociétés financières qui ne soutiennent pas les industries des combustibles fossiles.
Federated, basé à Pittsburgh, a refusé de commenter et n’a pas expliqué sa décision de mettre fin au partenariat controversé, mais plusieurs fonds de pension ont confirmé avoir été informés par la société que l’accord de parrainage SFOF prendrait fin l’année prochaine.
Kirstine Lund Christiansen, responsable ESG du fonds de pension danois P+ et cliente de Federated Hermes, a déclaré qu’il était « très positif » que le gestionnaire d’actifs ait décidé de ne pas renouveler son parrainage du SFOF.
Anders Schelde, directeur des investissements d’AkademikerPension, un deuxième fonds de pension danois et client de Federated Hermes, a déclaré qu’il se félicitait de la décision de mettre fin au parrainage à la lumière du déni climatique du SFOF.
AkademikerPension a demandé à Federated Hermes de revoir toutes ses autres adhésions et parrainages pour s’assurer que ces organisations étaient pleinement engagées envers les objectifs de l’accord de Paris sur le climat.
« Nous sommes préoccupés par la croissance du lobbying contre le changement climatique qui se déroule aux États-Unis », a déclaré Schelde.
L’Australian Council of Superannuation Investors, qui représente 16 fonds de pension australiens avec des actifs combinés de plus de 1 milliard de dollars australiens (669 milliards de dollars américains), avait exprimé de «fortes inquiétudes» à Federated Hermes concernant le parrainage du SFOF. Des objections ont également été communiquées par Aware Super et Cbus Super, deux des plus grands gestionnaires de fonds de pension d’Australie.
Les fonds de retraite australiens se classent parmi les plus grands investisseurs institutionnels au monde et constituent un groupe de clients clés pour Federated Hermes, qui dispose d’une équipe de gestion très appréciée basée à Londres qui fournit des conseils sur l’ESG et d’autres questions d’actionnaires.
Les militants du climat ont ajouté à la pression sur l’entreprise en organisant des manifestations devant le bureau londonien de Federated Hermes et lors de plusieurs événements de l’industrie auxquels son personnel participait.
« Les entreprises ne peuvent pas prétendre prendre au sérieux les menaces du changement climatique tout en finançant des lobbies qui nient le climat. Ce revirement ne s’est produit que parce que des clients, des clients et des militants du monde entier ont appelé Federated Hermes pour son hypocrisie », a déclaré Alex Wilks, stratège principal au Sunrise Project, un groupe de campagne pour le climat.
Les militants ont également utilisé la publicité numérique pour encourager le personnel et les clients de Federated Hermes à exprimer leur inquiétude face au parrainage du SFOF.
« Les opinions de SFOF sont à l’opposé de tout ce que représente Hermès. Personne ne veut voir la grande réputation que nous avons pour notre travail d’intendance être saccagée », a déclaré un employé senior de Federated Hermes basé à Londres.
La SFOF a supprimé les noms de ses sponsors financiers de son site internet.
Wilks a déclaré: « Les sponsors du SFOF comme JPMorgan, Fidelity Investments, Invesco, Visa et Mastercard doivent choisir entre se plier à une poignée de politiciens américains favorables aux combustibles fossiles ou conserver leurs clients soucieux du climat dans le monde entier. »
Mais la réaction contre les efforts des banques, des assureurs et des gestionnaires d’investissement pour atténuer les risques liés au changement climatique augmente parmi les politiciens républicains.
La trésorière du Kentucky, Allison Ball, a déclaré que les régimes de retraite publics américains étaient poussés à adopter « des politiques environnementales très spéculatives » dans le cadre d’une campagne idéologique des partisans de l’ESG.
« Vous enfreignez peut-être la loi si vous embarquez avec ESG », a déclaré Ball dans un podcast SFOF en août.
Les divisions se durcissent entre républicains et démocrates sur l’ESG et le changement climatique.
Quatorze trésoriers démocrates des États et des villes ont publié la semaine dernière une lettre conjointe critiquant leurs pairs républicains pour avoir mis en place des listes noires contre les sociétés financières qui poursuivent des objectifs ESG.
« Chaque gestionnaire de portefeuille doit être considéré sans filtre idéologique ou politique. Le changement climatique est réel et constitue une véritable menace commerciale pour nous tous », ont écrit les trésoriers démocrates.
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