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Le fonds spéculatif américain Gramercy a conclu l’un des plus importants accords de financement de litiges jamais réalisés pour soutenir des procès distincts qui débuteront l’année prochaine dans le cadre de réclamations environnementales massives contre les sociétés minières BHP et Vale et 14 constructeurs automobiles mondiaux.
Le financement de 552,5 millions de dollars prend la forme d’un prêt garanti au cabinet d’avocats Pogust Goodhead et constitue le plus important jamais accordé à un cabinet d’avocats britannique sur le marché du financement des litiges, qui s’élève à près de 16 milliards de dollars.
Le cabinet d’avocats intente le plus grand recours collectif volontaire du Royaume-Uni au nom de 700 000 demandeurs brésiliens des deux sociétés minières suite à l’effondrement en 2015 du barrage de résidus de Fundão au complexe minier de Samarco Mariana. Le procès, qui durera huit semaines, devrait s’ouvrir à Londres en octobre 2024. Les demandeurs demandent réparation pour les dommages présumés causés à leurs maisons et à leurs moyens de subsistance suite à la catastrophe.
Pogust Goodhead est également à l’origine de plus d’une douzaine de poursuites au nom d’un million de clients britanniques de 14 constructeurs automobiles impliqués dans le scandale du Dieselgate. L’entreprise a déjà conclu un accord de 193 millions de livres sterling avec Volkswagen pour avoir induit les consommateurs en erreur sur les émissions d’oxyde d’azote de ses voitures diesel. Une plainte contre Mercedes devrait être jugée l’année prochaine.
L’engagement de financement est important pour Gramercy, qui dispose de 6 milliards de dollars d’actifs sous gestion et est surtout connu pour ses paris sur les marchés émergents en Russie et en Argentine. Le prêt comprend des co-investissements de certains de ses clients.
De tels investissements sont devenus un élément clé de l’argumentaire de Gramercy auprès de ses clients selon lequel il peut générer des rendements, quelle que soit l’évolution du marché dans son ensemble. «Cela devient pour nous un domaine important sur les marchés mondiaux», a déclaré le fondateur Robert Koenigsberger. « Nous avons l’impression d’arriver au point idéal du financement des litiges. »
Selon un investisseur, le fonds phare de Gramercy est en hausse de 15 pour cent depuis le début de l’année.
Le marché du financement des litiges s’élevait à 15,8 milliards de dollars l’année dernière et devrait croître de 9 pour cent par an au cours des cinq prochaines années, selon RationalStat.
Dans le cas de la mine, Pogust Goodhead devrait partager jusqu’à 30 pour cent du règlement avec des avocats brésiliens locaux si leur cause aboutit.
«Cette transaction avec Gramercy. . . nous donne la possibilité de combattre tout malfaiteur », a déclaré Harris Pogust, président de la société, dans un communiqué.
La structure de l’investissement de Gramercy sous la forme d’un prêt garanti évite les problèmes juridiques soulevés par une décision de la Cour suprême du Royaume-Uni cet été concernant les modalités de financement des litiges qui impliquent une part des bénéfices. Cette décision a annulé l’accord de financement dans une affaire de concurrence intentée par la Road Haulage Association et d’autres transporteurs contre DAF et d’autres constructeurs de camions.
Pogust Goodhead a déjà reçu deux levées de fonds totalisant 150 millions de livres sterling de la part de NorthWall Capital, un spécialiste du crédit basé à Londres.
« Ces affirmations sont réelles mais [the law firm] était financièrement épuisé », a déclaré James Taylor, qui dirige les situations spéciales chez Gramercy. « Cela leur donne la puissance financière nécessaire pour terminer le travail. Les accusés ne pourront pas attendre.»