Horizons Ventures, la branche d’investissement privée du milliardaire hongkongais Li Ka-shing, diversifie son portefeuille axé sur les États-Unis en renforçant les transactions en Asie du Sud-Est tout en ciblant les investissements «centrés sur les femmes» au Japon, a déclaré son cofondateur.
Avec plus de 140 investissements actifs dans 17 pays, la société a environ un tiers de ses paris aux États-Unis. Mais le groupe basé à Hong Kong a renforcé sa présence en Asie du Sud-Est avec l’ouverture d’un bureau à Singapour au début de cette année.
“Nous avons lancé un cluster en Asie du Sud-Est avec un objectif différent : nous voulons voir si nous pourrions accélérer l’introduction de nombreuses nouvelles technologies chez les fabricants en place”, a déclaré Solina Chau, cofondatrice du fonds et partenaire commercial de longue date. de Li, dans une récente interview avec Nikkei Asia.
Les start-ups d’Asie du Sud-Est ont levé au moins 25,7 milliards de dollars de financement l’année dernière, soit près de trois fois celui de 2020, mais le volume des transactions a enregistré une forte baisse au deuxième trimestre de cette année en raison de tendances macroéconomiques dégradées, selon des informations financières. site Web DealStreetAsia.
“Beaucoup de [venture capital] les fonds ont levé des fonds avant que le marché ne soit durement touché, donc tout le monde est assis sur des fonds et n’investit pas », a déclaré Chau, 61 ans, qui a décrit la tourmente économique actuelle comme un « événement bouleversant » qui verrait les acteurs les plus faibles chuter.
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Face à ces vents contraires mondiaux, certaines entreprises bien nanties ont saisi l’occasion d’investir davantage dans les marchés émergents d’Asie du Sud-Est.
En juin, Sequoia Capital a annoncé avoir levé 2,85 milliards de dollars pour des investissements en Inde et en Asie du Sud-Est.
“Il y a un fort sentiment dans les économies émergentes et les sociétés en évolution rapide à travers l’Inde et l’Asie du Sud-Est que” c’est maintenant notre heure “”, a déclaré Sequoia sur son blog. “De nombreuses grandes entreprises ayant des empreintes régionales et mondiales émergeront de cette région dans la décennie à venir.”
Horizons, cofondé par Chau en 2005, s’est fait un nom grâce à des investissements précoces dans la société de vidéoconférence Zoom et le logiciel de reconnaissance vocale Siri, deux paris lucratifs pour Li, aujourd’hui âgé de 94 ans.
Les projecteurs se sont tournés vers Chau, qui dirige l’entreprise et lance une nouvelle stratégie commerciale.
Solina Chau, cofondatrice d’Horizons Ventures en 2005, est une femme d’affaires de premier plan et une confidente du milliardaire hongkongais Li Ka-shing © Takeshi Kihara
Horizons compte 24 investissements dans toute l’Asie, dont 12 en Australie, cinq en Indonésie et sept en Inde. Le nouveau bureau de Singapour est le premier de la société en dehors de Hong Kong et vise à soutenir le développement des sociétés de son portefeuille en Asie du Sud-Est.
Mais l’expansion a alimenté des rumeurs selon lesquelles l’entreprise déménagerait complètement alors que Hong Kong assiste à un exode de talents et de capitaux au milieu de mesures strictes de Covid-19 et deux ans après l’installation d’une loi sur la sécurité nationale imposée par Pékin.
Chau a rejeté l’idée qu’Horizons cherchait à décrocher de Hong Kong favorable aux impôts.
« Notre entreprise est petite. Nous avons une vingtaine de personnes. Combien de personnes vais-je déménager ? » Chau a répondu lorsqu’on l’a interrogé sur la spéculation. “Je suis né et j’ai grandi à Hong Kong. . .[And]jusqu’à ce que la structure fiscale change, c’est toujours un endroit très intéressant.
Au-delà de la diversification à travers les emplacements, Horizons envisage également de nouveaux investissements centrés sur la durabilité et les projets axés sur les femmes.
« Avez-vous la science [that can produce] un lait maternisé meilleur que le lait maternel ? Quoi de mieux pour le monde et de mieux pour les femmes ? dit Chau. “C’est ce sur quoi nous travaillons et construisons un cluster là-dessus.”
Parmi les 146 pays couverts par le dernier rapport sur l’écart entre les sexes du Forum économique mondial, le Japon était en tête de liste pour la parité entre les sexes dans le niveau d’instruction. Mais il a chuté drastiquement à la 121ème place dans le sous-indice de participation économique et d’opportunités – pire que le Congo.
“Il y a beaucoup de discrimination non dite au Japon contre les femmes fondatrices”, a déclaré Chau, citant la fondatrice d’une société japonaise dans le portefeuille d’Horizons. « Nous avons un intéressant [investment] se concentrer au Japon [that] est totalement centré sur les femmes.
Le Japon est une étoile montante dans le portefeuille d’Horizons car il renforce son engagement envers l’autonomisation des femmes avec des investissements dans trois entreprises fondées par des femmes : le fonds de capital-risque japonais MPower Partners, la start-up spatiale ALE et le groupe de recherche en dermatologie Nanoegg.
Le gouvernement japonais s’apprête à dynamiser la scène des start-ups du pays en créant un poste ministériel chargé de superviser les politiques d’innovation, avec un plan visant à multiplier par dix le nombre de start-ups en cinq ans.
La stratégie ambitieuse consiste à canaliser les fonds publics vers des entreprises prometteuses, bien que le gouvernement ait déjà une énorme dette nationale.
“C’est une autre grande bureaucratie pour résoudre un gros problème”, a déclaré Chau à propos de la nomination ministérielle. “[A] le chèque est très important, mais vos sociétés ont aussi de l’argent.
Tokyo devrait réunir des universitaires, des start-ups et de grandes entreprises pour relancer le secteur, a-t-elle ajouté.
“Le temps et le dévouement du gouvernement sont aussi importants que leur argent”, a déclaré Chau. « Le Japon devrait être une dynamo dans le monde des start-up innovantes. Il y a tellement de science profonde, comme l’Europe.
Une version de ce article a été publié pour la première fois par Nikkei Asia le 31 août 2022. ©2022 Nikkei Inc. Tous droits réservés.