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Un ancien analyste de Goldman Sachs qui a obtenu des informations sensibles sur les transactions sur lesquelles la banque d’investissement conseillait et les a utilisées pour négocier des actions a été condamné à une peine de prison de près de deux ans.
Mohammed Zina a été emprisonné vendredi après avoir été reconnu coupable plus tôt cette semaine de neuf chefs d’accusation de délit d’initié et de fraude par un jury de la Crown Court de Southwark.
Condamnant l’homme de 35 ans à une peine de 22 mois, le juge Tony Baumgartner a déclaré que le crime de Zina avait « frappé au cœur des marchés financiers » et trahi la confiance de son employeur.
Zina a réalisé un bénéfice d’environ 140 000 £ grâce à des délits d’initiés sur des actions, notamment celles du concepteur de puces britannique Arm et de la société de pub Punch Taverns.
Il a contracté des prêts auprès de la banque Tesco, car il souhaitait financer des rénovations domiciliaires, et a utilisé les fonds en partie pour effectuer 46 transactions illégales via des comptes ouverts au nom de son frère et de sa sœur.
Le frère de Zina, Suhail Zina, ancien avocat de Clifford Chance, a été inculpé aux côtés de Mohammed et avait également été jugé, mais le juge a ordonné au jury de l’acquitter avant la fin de la procédure.
Baumgartner a déclaré vendredi qu’il reconnaissait que Mohammed Zina – qui était âgé d’environ 29 ans au moment des faits – avait un rôle subalterne chez Goldman. Il était par ailleurs d’un bon caractère, « on pourrait même dire exemplaire ».
Le juge a également tenu compte du fait qu’il avait attendu six ans depuis son arrestation pour que le verdict soit rendu, en partie à cause des retards du système judiciaire liés à la pandémie.
Cependant, il a estimé que Zina avait commis une faute « délibérée » qui exigeait « de la planification et de la sophistication », et que cette conduite n’avait été stoppée que par son arrestation.
Il a également déclaré à Zina qu’il avait « masqué » son implication en impliquant des membres de sa famille, à leur insu. Les transactions ont été effectuées via des comptes détenus auprès de Halifax Share Dealing, Hargreaves Lansdown et IG, et comprenaient des actions du groupe de biens de consommation coté aux États-Unis Snyder’s-Lance et du diffuseur HSN.
Les avocats de Zina, qui travaillaient au sein du groupe de résolution des conflits de Goldman, avaient soutenu au cours du procès qu’il ne savait pas qu’il détenait des informations privilégiées et avaient mis en doute la fiabilité des témoins à charge.
Cette condamnation est une victoire pour la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni, qui a été critiquée pour la rapidité avec laquelle elle applique les règles en matière de délit d’initié.
Nikhil Rathi, le chef de la FCA, a promis lors de sa nomination en 2020 que le régulateur agirait plus rapidement dans les cas d’application.
Toutefois, dans son examen du travail de la FCA en décembre, le National Audit Office a critiqué la rapidité avec laquelle le régulateur travaillait. Il a déclaré qu ‘ »il peut y avoir un délai important entre l’identification d’un problème par la FCA et l’action ».
Le nombre de nouvelles mesures d’exécution ouvertes par la FCA en 2022/3 était de 158, en hausse par rapport aux 142 un an plus tôt, mais inférieur aux 169 de 2020/21.