• L’impact de la faillite de FTX
• Le PDG de Binance en tant que nouvelle force dans l’industrie de la cryptographie
• La réglementation pourrait restaurer la confiance des investisseurs
Le pic de Bitcoin de 68 789,60 $ le 10 novembre 2021 semble à des années-lumière. Avec une perte de 76% en un an environ, le Bitcoin se situe actuellement à 16 569,04 dollars américains (au 20 novembre 2022). La deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière, Ethereum, a également perdu énormément depuis son sommet historique du 16 novembre 2021 à 4 891,70 USD et se négocie actuellement à 1 175,38 USD avec des pertes de près de 76 % (au 20 novembre 2022) .
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L’industrie de la cryptographie, qui était évaluée à 3 000 milliards de dollars il y a un an, a chuté de plus de 70 % dans l’ensemble et est actuellement évaluée à environ 822 milliards de dollars (au 20 novembre 2022), selon CoinMarketCap. Lorsque les prix de la crypto sont retombés par rapport à leurs sommets de la fin de l’année dernière, au début de cette année, on a d’abord parlé du soi-disant “hiver de la crypto”. Cet hiver crypto a été presque unanimement décrit dans l’industrie comme une opportunité de consolidation – ici, les concepts valables et les entreprises devraient se séparer de ceux sans avenir. “C’est l’hiver de la crypto où les meilleurs entrepreneurs créent les meilleures entreprises”, a écrit l’ancien chef de la division crypto de Meta, David Marcus, sur Twitter en janvier. Il est temps de se concentrer sur la résolution de problèmes et non sur le lancement de nouvelles pièces sur le marché.
L’effondrement de l’échange de crypto FTX : le dernier pic (pour l’instant) d’une série de crashs
La tendance baissière de l’industrie de la cryptographie a été initialement alimentée massivement en mai par la chute du stablecoin Terra/LUNA, qui a perdu son ancrage au dollar américain. Cela a été suivi par la première vague de ventes de panique, les investisseurs fuyant la cryptographie investissant en masse. La confiance dans la stabilité des soi-disant stablecoins a été brisée et a emporté avec elle toute l’industrie de la cryptographie. Parallèlement aux services de prêt crypto Celsius et Babel, le fonds spéculatif crypto Three Arrows Capital (3AC) a également chuté.
Début novembre, le supposé sauveur de l’industrie de la cryptographie, Sam Bankman-Fried, a également trébuché. En août, le PDG de FTX a annoncé qu’il souhaitait consolider l’industrie et fournir près d’un milliard de dollars américains pour les opérations de sauvetage. Ce n’est bon pour personne à long terme s’il y a des défaillances dans l’industrie de la cryptographie. Entre autres choses, il a personnellement acheté des actions de Robinhood. Bankman-Fried a toujours souligné que FTX est mieux positionné que la concurrence car l’échange de cryptographie suit une stratégie consistant à maintenir les frais généraux à un niveau bas, à ne pas prêter et à disposer d’importantes réserves de liquidités.
Début novembre, le PDG de Binance, Changpeng Zhao, a annoncé via Twitter qu’il cherchait à vendre ses jetons FTT restants, et un rapport de Coindesk a révélé que la scission officielle de l’empire crypto de Sam Bankman-Fried en deux sociétés distinctes (FTX et Alameda Research) est flou dans le bilan d’Alameda car il montre des valeurs disproportionnées de la devise émise par FTX. Une vague de panique s’est ensuivie parmi les détenteurs de TTF, provoquant 5 milliards de dollars de retraits. Comme FTX ne pouvait pas couvrir une telle somme, la société a demandé l’aide de Binance. La nouvelle d’un accord non contraignant n’a calmé les esprits que brièvement, car Chengpeng Zhao, connu sous le nom de CZ, n’a annulé l’accord que peu de temps après. En conséquence, FTX a déposé son bilan et Sam Bankman-Fried a démissionné de son poste de PDG. Il avait auparavant assuré que les dépôts des investisseurs américains étaient en sécurité et avait pris le blâme avec les mots “j’ai merdé”.
Visa a également déclaré que le partenariat avec FTX, qui n’a été conclu qu’en octobre de cette année, pour développer une carte de crédit crypto mondiale, était terminé. Un porte-parole de la société a confirmé à Reuters : “Nous avons résilié nos accords mondiaux avec FTX et le programme de cartes de crédit aux États-Unis est en cours de liquidation”, et les développements ultérieurs sont étroitement surveillés.
Plus puissant que jamais : leçons du PDG de Binance, CZ
Le PDG de Binance, Changpeng Zhao, a déjà tenté de faire comprendre à plusieurs endroits que Binance n’avait jamais voulu que FTX fasse faillite. Pour Binance, cependant, sauver le concurrent est “hors de notre contrôle et de notre capacité […] pour aider », aurait-il déclaré. La CZ, qui fait pression pour une réglementation de l’industrie, est maintenant décrite comme la « nouvelle puissance dans l’industrie de la cryptographie » (Handelsblatt), le Süddeutsche titre même « L’homme qui a porté le coup mortel à l’échange crypto FTX”.
CZ a récemment annoncé via Twitter qu’elle créerait un fonds pour aider les projets de cryptographie qui sont entrés dans une crise de liquidité s’ils sont par ailleurs bien positionnés. Cela devrait contenir les effets de la faillite de FTX. De plus, le patron de Binance a donné aux entreprises de cryptographie deux leçons dans ses tweets dont Binance a toujours tenu compte : premièrement, vous ne devez jamais utiliser vos propres jetons comme sécurité pour votre propre entreprise. Deuxièmement, chaque entreprise de cryptographie a besoin de liquidités – il déconseille d’emprunter et d’investir du capital gratuit.
Deux grandes leçons :
1 : N’utilisez jamais un jeton que vous avez créé en garantie.
2 : N’empruntez pas si vous dirigez une entreprise de cryptographie. N’utilisez pas le capital “efficacement”. Avoir une grande réserve.
Binance n’a jamais utilisé la BNB comme garantie et nous n’avons jamais contracté de dette.
rester #SAFU.?
– CZ ? Binance (@cz_binance) 8 novembre 2022
Le fondateur et PDG de MicroStrategy, Michael Saylor, fait maintenant pression pour une réglementation de l’industrie de la cryptographie. Saylor a déclaré sur “Squawk on the Street” de CNBC : “L’industrie doit grandir et les régulateurs entrent dans cette arène. L’avenir de l’industrie réside dans les actifs numériques enregistrés négociés sur des bourses réglementées où tout le monde bénéficie de la protection des investisseurs”. Besoins.” Il parle au nom de tous les Bitcoiners qui sont piégés dans une “relation dysfonctionnelle avec les crypto-monnaies” et cherchent une issue.
Regarder vers l’avenir : la réglementation peut créer la confiance
L’effondrement de la crypto-monnaie en 2022, souvent qualifié de bain de sang, a révélé une multitude de vulnérabilités au sein de l’industrie de la cryptographie qui doivent être corrigées. L’accumulation des faillites et des pertes des investisseurs a révélé ce qu’un manque de réglementation signifie pour la protection des investisseurs.
Le battage médiatique pur et simple qui a alimenté l’industrie de la cryptographie au cours de l’année dernière s’est éteint: “Avec le recul, l’excitation et les prix des actifs étaient clairement exagérés et se négociaient bien au-dessus de la valeur fondamentale”, a déclaré Katie Talati, responsable de la recherche chez Arca, en face de CNBC. Le ralentissement rapide fait croire à de nombreux investisseurs à la fin des crypto-monnaies.
L’image de la transparence des crypto-monnaies s’est fissurée. La prémisse selon laquelle si vous avez des registres numériques, aucune institution centrale n’est nécessaire ne semble plus être la vérité ultime dans l’industrie de la cryptographie. Les actifs numériques n’ont pas tenu leur promesse apparente d’être une protection contre l’inflation et se sont révélés être un actif largement spéculatif. Il s’agit maintenant de regagner la confiance des investisseurs. “Il s’agit de savoir s’il peut même y avoir confiance dans cette industrie à ce stade du jeu”, a déclaré à CNBC le fondateur de Fintech Launchpad Capital, Ryan Gilbert. “Le concept de confiance est en grande partie aussi en faillite que certaines de ces entreprises.”
Bureau éditorial finanzen.net
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