UBS doit imposer des restrictions strictes aux banquiers du Credit Suisse, notamment une interdiction de nouveaux clients de pays à haut risque et de produits financiers complexes alors qu’elle se prépare à reprendre son rival en difficulté dès lundi.
Les dirigeants d’UBS ont dressé une liste de près de deux douzaines de «lignes rouges» qui interdisent au personnel du Credit Suisse toute une gamme d’activités dès le premier jour où les deux banques sont fusionnées, selon des personnes au courant des mesures.
Les activités interdites comprennent la prise en charge de clients de pays tels que la Libye, la Russie, le Soudan et le Venezuela et le lancement de nouveaux produits sans l’approbation des responsables d’UBS.
Les politiciens ukrainiens et les entreprises publiques seront également bloqués pour empêcher un éventuel blanchiment d’argent
« Nous sommes inquiets de la » contamination culturelle « », a déclaré le mois dernier le président d’UBS, Colm Kelleher, au sujet de la prise en charge du personnel du Credit Suisse. « Nous allons avoir une barre incroyablement haute pour qui nous amenons à UBS. »
Les interdictions, rédigées par le service de conformité d’UBS, visent à réduire le risque de la transaction, qui a été orchestrée par les autorités suisses il y a trois mois pour sauver le Credit Suisse de l’effondrement.
Les dirigeants d’UBS craignent de s’attaquer à une banque traditionnellement beaucoup plus disposée à accepter des clients à risque et à leur proposer des produits à fort enjeu. Les dernières années du Credit Suisse en tant qu’entreprise indépendante ont été marquées par une série de scandales et de crises, qui, selon un rapport interne, résultaient de son «attitude nonchalante à l’égard du risque».
UBS a finalisé mercredi un accord avec le gouvernement suisse qui fournira à la banque jusqu’à 9 milliards de francs suisses (10 milliards de dollars) pour la protéger des pertes lors du sauvetage. L’aide gouvernementale entrerait en vigueur après qu’UBS ait couvert les premiers 5 milliards de francs de pertes.
L’accord de protection contre les pertes était le dernier obstacle à franchir pour UBS avant de finaliser le rachat.
La liste des restrictions – que les dirigeants d’UBS ont nommées « lignes rouges » – couvre 11 risques financiers et 12 risques non financiers.
Alors que de nombreux risques sont opérationnels — concernant des questions telles que la répartition de la recherche et l’utilisation des bureaux — d’autres décrets affectent plus directement les domaines d’activité du Credit Suisse.
Selon les règles, les banquiers du Credit Suisse ne peuvent pas négocier une gamme de produits financiers obscurs, y compris les dérivés coréens et les options de certains indices quantitatifs.
En 2006, le Credit Suisse a perdu 120 millions de dollars sur les dérivés coréens, entraînant un remaniement de l’équipe de direction de l’unité. Mais la banque a continué à opérer sur le marché.
Les employés du Credit Suisse doivent également demander aux dirigeants d’UBS l’autorisation d’accorder des prêts adossés à des actifs tels que des yachts, des navires et des biens immobiliers de plus de 60 millions de dollars.
En tant que banquier de certaines des personnes les plus riches du monde, le Credit Suisse a longtemps accordé des prêts pour financer les achats de jets privés de milliardaires, tout en s’engageant également dans le financement de yachts.
L’année dernière, le Credit Suisse a demandé aux fonds spéculatifs et à d’autres investisseurs de détruire les documents relatifs aux yachts et aux jets privés de ses clients les plus riches à la suite des révélations dans le Financial Times d’un accord de titrisation impliquant des prêts qu’il a accordés à des oligarques qui ont ensuite été sanctionnés.
Le personnel de la banque suisse du Credit Suisse doit demander l’autorisation d’UBS pour accorder des prêts à des emprunteurs à l’étranger et pour des biens étrangers.
Afin de limiter le risque de blanchiment d’argent, de pots-de-vin et de corruption, il est également interdit aux banquiers du Credit Suisse d’attirer de nouveaux clients en provenance d’une série de pays à haut risque. Il s’agit notamment de l’Afghanistan, de l’Albanie, de la Biélorussie, du Burkina Faso, de la République démocratique du Congo, d’El Salvador, de l’Érythrée, de l’Éthiopie, de la Guinée, d’Haïti, de l’Irak, du Kosovo, du Kirghizistan, de la Libye, de la Moldavie, du Myanmar, du Nicaragua, de la Palestine, de la Russie, du Soudan du Sud et du Sri Lanka. , Soudan, Tadjikistan, Turkménistan, Ouzbékistan, Venezuela, Yémen et Zimbabwe.
Le personnel du Credit Suisse a reçu jeudi une note de service à l’échelle de l’entreprise, leur disant de s’attendre à de nouvelles «lignes rouges» le jour de la conclusion de l’accord, bien que les détails des règles n’aient pas été inclus.
UBS et Credit Suisse ont refusé de commenter les règles.
Par ailleurs, les parlementaires suisses ont voté jeudi pour habiliter une commission d’enquête parlementaire spéciale sur la chute du Credit Suisse.