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Les dirigeants d’UBS ont choisi EY pour l’un des contrats d’audit bancaire les plus lucratifs au monde après avoir décidé de conserver le cabinet Big Four suite à son rachat du Credit Suisse.
EY, qui est l’auditeur externe d’UBS depuis 1998, auditera la banque élargie à partir de 2024, selon des personnes au courant de la décision. La taille du contrat signifie qu’EY devra faire appel à du personnel d’autres pays pour travailler sur l’audit, ont déclaré deux personnes.
PwC, qui avait été l’auditeur du Credit Suisse, auditera les comptes de la banque sinistrée pour 2023, selon des personnes connaissant le dossier.
Le rachat du Credit Suisse par UBS, orchestré par l’État, s’est achevé le mois dernier, mais l’intégration de l’entreprise dans le groupe élargi devrait prendre plusieurs années.
Les audits d’UBS et de Credit Suisse étaient déjà parmi les plus importants d’Europe sur une base autonome. L’année dernière, UBS a versé 70 millions de dollars de frais à EY, tandis que le Credit Suisse a versé 90 millions de dollars à PwC, soit une augmentation de 10% par rapport à l’année précédente, selon les rapports annuels des banques.
Les frais d’audit pour le groupe combiné devraient être inférieurs à la somme des audits autonomes, mais seraient toujours l’un des plus élevés du secteur bancaire mondial.
HSBC a payé à son auditeur PwC 148 millions de dollars l’année dernière, plus que toute autre banque en Europe, tandis que Barclays a payé à KPMG 71 millions de livres sterling. Le trio de Wall Street Citigroup, JPMorgan Chase et Goldman Sachs ont chacun payé leurs auditeurs entre 95 et 103 millions de dollars, selon les données d’Ideagen Audit Analytics.
EY n’a pas précisé s’il avait été retenu par UBS, mais a déclaré: « La taille et l’échelle de la pratique mondiale d’audit des services financiers d’EY nous permettent d’accéder à des ressources et à des compétences spécialisées de l’ensemble de notre réseau. »
Le cabinet compte 20 000 auditeurs bancaires dans le monde et ses opérations internationales sont plus étroitement intégrées que celles de ses concurrents, ce qui facilite le partage des ressources au-delà des frontières, selon une personne familière avec l’entreprise. Les nominations des vérificateurs sont assujetties à l’approbation des actionnaires.
EY a continué à remporter des audits bancaires malgré les atteintes à la réputation résultant de son rôle dans la signature des comptes du groupe fintech allemand Wirecard, qui s’est effondré dans un scandale de fraude en 2020.
L’année dernière, EY a remporté une part du contrat d’audit de 60 millions d’euros par an de la plus grande banque française BNP Paribas, ce qui a incité l’associé principal Omar Ali à dire au personnel que le cabinet était « désormais le leader incontesté du marché de l’audit des services financiers en Europe ».
EY audite déjà Deutsche Bank, le plus grand prêteur d’Allemagne, pour lequel il a reçu 68 millions d’euros l’an dernier. Mais il a été interdit de soumissionner pour de nouveaux audits de sociétés cotées en Allemagne pendant deux ans après ses échecs chez Wirecard.
PwC a succédé à KPMG en tant qu’auditeur externe du Credit Suisse en 2020. Son rôle a été mis à l’honneur cette année lorsque le Credit Suisse a été contraint de retarder la publication de son rapport annuel après une demande de dernière minute de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Lorsque le rapport a finalement été publié, quelques jours seulement avant l’effondrement du Credit Suisse en mars, il a identifié des «faiblesses importantes» dans les contrôles internes de la banque sur les rapports financiers.
PwC a déclaré que cela résultait du fait que « la direction n’a pas conçu et maintenu un processus efficace d’évaluation des risques pour identifier et analyser le risque d’anomalies significatives dans ses états financiers consolidés ».
Le problème a provoqué des frictions entre les cadres supérieurs du Credit Suisse et les auditeurs de PwC, selon trois personnes proches du dossier.
Les règles sur les conflits d’intérêts signifient qu’EY devra probablement mettre fin à son travail de conseil pour le Credit Suisse alors qu’il se charge de l’audit de l’entreprise combinée.
Il y a deux ans, le Credit Suisse a engagé EY pour revoir les procédures de lutte contre le blanchiment d’argent dans ses activités de gestion de patrimoine en Asie suite à son implication dans plusieurs scandales dans la région, dont l’affaire malaisienne de détournement de fonds 1MDB.
Interrogée par le Financial Times pour savoir si elle avait été invitée à évaluer l’indépendance d’EY en tant qu’auditeur du groupe combiné UBS-Credit Suisse, l’Autorité fédérale de surveillance en matière de révision a déclaré qu’elle ne pouvait pas commenter car la question était « à l’étude ».
UBS, Credit Suisse et PwC ont refusé de commenter.