Uber consolide rapidement sa domination du covoiturage alors que son rival Lyft a reconnu qu’il devrait accepter des bénéfices plus faibles pour ne pas prendre de retard.
Les actions de Lyft ont plongé de 30% dans les échanges après les heures de bureau à la suite des résultats, ce qui a mis en évidence l’écart croissant entre deux concurrents de longue date qui ont popularisé les applications de covoiturage et se sont battus pendant des années pour la part de marché.
Mercredi, Uber a déclaré que pour la première fois, il avait dépassé les 2 milliards de trajets dans le monde en un seul trimestre, soit une moyenne de près de 1 million de trajets par heure. Les réservations brutes – la valeur totale des tarifs payés – dans l’unité de mobilité ont augmenté de 31% d’une année sur l’autre. Il a également bénéficié de son expansion au-delà de son activité principale dans des domaines tels que la livraison de nourriture, qui a explosé en popularité au plus fort de la pandémie de coronavirus et a aidé à soutenir l’entreprise tandis que l’activité de covoiturage se remettait des fermetures.
« L’impact de la pandémie sur notre activité de mobilité est désormais bel et bien derrière nous », a déclaré le directeur général Dara Khosrowshahi aux investisseurs, affirmant qu’il s’attendait à « une croissance et une rentabilité » dans l’année à venir.
En revanche, les perspectives de Lyft pour le premier trimestre jeudi indiquaient qu’elle devrait ronger ses propres marges pour égaler les tarifs de base inférieurs proposés par Uber.
Les prévisions de rentabilité, sur une base ajustée, se situaient entre 5 et 15 millions de dollars pour le trimestre en cours, bien en deçà des attentes de Wall Street d’environ 85 millions de dollars, selon S&P Capital IQ.
« Ce n’est évidemment pas le niveau de croissance, de rentabilité que nous visons ou dont nous sommes capables », a déclaré Logan Green, co-fondateur et directeur général, s’adressant aux investisseurs jeudi. « Et nous nous concentrons sur la stimulation de la croissance supplémentaire et la gestion des coûts. »
Une réduction des tarifs de base était nécessaire pour défendre la part de marché et « rester compétitif », a déclaré Green.
À la recherche de points positifs, Green a attiré l’attention sur le dernier trimestre de 2022, au cours duquel la société a dépassé les attentes des analystes. a dit.
Mais cette performance a été fortement éclipsée par un avenir incertain pour la société qui est devenue publique en mars 2019 pour une valeur de 24 milliards de dollars, mais qui valait 5,9 milliards de dollars à la clôture de jeudi, avant d’être battue en bourse après les heures de bureau. Uber se négocie également bien en dessous de son prix d’introduction en bourse, 14% de moins qu’au moment de ses débuts deux mois après Lyft.
Les luttes de Lyft sont le signal le plus significatif à ce jour qu’une rivalité amère, qui définissait autrefois la culture agressive des start-up de la Silicon Valley, est maintenant devenue fortement unilatérale.
La plus petite répartition géographique de Lyft a rendu son émergence après le verrouillage beaucoup plus lente. Son marché le plus fort, la côte ouest des États-Unis, est encore loin d’une reprise complète, a noté l’analyste de Truist Youssef Squali.
«L’activité de Lyft en Californie n’est revenue qu’à 60% des niveaux du T4 19, tandis qu’Uber, dans l’ensemble, est presque revenu aux niveaux d’avant Covid. C’est une énorme différence », a déclaré Squali.
Ces limitations géographiques, ainsi que l’absence d’une entreprise de livraison et d’autres efforts de diversification ratés, font que Lyft semble vulnérable, a ajouté Squali.
Selon le groupe d’études de marché YipitData, sur la base d’un panel d’environ 1 million de passagers basés aux États-Unis, le prix moyen au mile de Lyft est désormais conforme à celui d’Uber. Dans le passé, c’était nettement moins cher.
La saisonnalité sera un facteur important au cours du trimestre en cours pour Lyft, qui opère uniquement en Amérique du Nord. Au cours de la période de janvier à mars, la société a déclaré qu’elle prévoyait généralement des trajets plus courts et moins de trajets à l’aéroport. Ses entreprises de vélos et de scooters sont également moins populaires en raison du temps froid et humide.
Mais cette traînée ne devrait représenter qu’un tiers des vents contraires du trimestre, a déclaré la société. La vraie contrainte viendra de la nécessité de baisser les tarifs. Et, après avoir fourni d’importants paiements incitatifs pour attirer davantage de conducteurs sur les routes après le pic de la pandémie, une offre plus importante signifie qu’il y a moins d’opportunités de mettre en œuvre la tarification « en hausse » des prix plus élevés.
« C’est une position difficile pour eux à un moment où leur plus grand concurrent brille, avec un modèle qui s’est avéré supérieur », a déclaré Squali.