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Le groupe américain de capital-investissement TPG est sur le point de conclure un accord de 7 milliards d’euros pour acquérir la société allemande de comptage Techem, dans le cadre d’une acquisition qui compterait parmi les plus importantes transactions de ce type entre groupes de rachat en Europe cette année.
TPG pourrait parvenir dès lundi à un accord pour acquérir Techem auprès du groupe suisse Partners pour un montant pouvant atteindre 7 milliards d’euros, selon des sources proches du dossier. Le calendrier pourrait encore s’écarter et aucune décision finale n’a été prise, ont-ils prévenu.
Fondée en 1952, Techem compte aujourd’hui environ 60 millions d’appareils dans le monde qui offrent aux propriétaires et aux locataires des données sur leur consommation d’énergie et d’eau. Elle compte près de 4 300 salariés et réalise plus d’un milliard d’euros de chiffre d’affaires total, selon son site Internet.
L’entreprise fait partie d’un secteur qui a connu un appétit croissant des investisseurs car il bénéficie de la transition énergétique et de l’évolution des consommateurs vers une utilisation plus durable de l’énergie. L’année dernière, le groupe de capital-investissement KKR a acquis la société britannique Smart Metering Systems dans le cadre d’un accord de 1,4 milliard de livres sterling.
Les groupes de capital-investissement subissent également une pression croissante pour distribuer des liquidités à leurs bailleurs de fonds afin de compenser un ralentissement plus marqué des introductions en bourse et des rachats.
Le fonds souverain singapourien GIC investira aux côtés de TPG dans cette opération, selon des sources proches du dossier. TPG réalisera cet investissement via son fonds TPG Rise Climate, destiné aux investissements axés sur le développement durable.
Une vente par Partners Group de Techem à TPG figurerait parmi les transactions les plus importantes entre sociétés de capital-investissement en Europe cette année. Le nombre de transactions a été réduit par l’incertitude provoquée par les turbulences du marché et les taux d’intérêt actuellement élevés.
Le groupe est également en pourparlers pour acquérir une participation dans le plus grand site de mode d’occasion d’Europe, Vinted, pour une valorisation de 5 milliards d’euros, a précédemment rapporté le Financial Times.
Partners Group a dirigé un consortium pour acquérir Techem en 2018 dans le cadre d’une transaction de 4,6 milliards d’euros. Techem avait déjà été radié par Macquarie juste avant la crise financière.
Partners Group disposait de 149 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin juin. TPG gère 229 milliards de dollars d’actifs.
Les représentants de Partners Group, TPG et GIC ont refusé de commenter.