La plupart des citoyens n’arrangent quelque chose pour leur pension qu’avec beaucoup de réticence. Rêver de la douceur de vivre des retraités de la publicité, qui flottent tranquillement depuis un bateau face à la mer bleu azur, oui, ils aiment ça.
Mais commencer une histoire journalistique comme celle-ci avec les mots « pension » et « rente d’investissement » demande au lecteur de faire défiler. Beaucoup de gens n’ont aucune idée de ce qu’est une rente. Alors qu’une rente n’est qu’un mot pas si logiquement choisi pour un produit financier où vous épargnez ou investissez pour votre retraite avec un avantage fiscal, via un compte auquel vous n’êtes pas autorisé à accéder avant la fin du terme. Cette fin est généralement le moment où quelqu’un reçoit une pension d’État pour la première fois.
Tant les salariés que les indépendants peuvent souscrire une telle rente. Par exemple, parce qu’ils ont une lacune de pension ou parce qu’ils sont leur propre patron et qu’ils doivent organiser leur propre pension. Et ne vous méprenez pas, dans presque toutes les pensions, il y aura une lacune ou un trou dans le cours d’une carrière. En effet, presque tout le monde vit des choses dans sa vie qui affectent (temporairement) ses revenus – un divorce, une mise à pied ou le chômage. Et en aucun cas tous les employeurs n’investissent suffisamment d’argent pour se constituer une pension décente.
Peut-être que la réticence du lecteur sera atténuée en mentionnant les conséquences positives d’investir dans des rentes comme moyen d’améliorer sa retraite. Premièrement, les personnes ayant un revenu supérieur à la moyenne paient généralement moins d’impôts (voir encadré). Si vous optez pour une rente dans laquelle votre dépôt est investi, elle rapportera également généralement plus de pension que via la variante d’épargne – à condition que vous choisissiez judicieusement. Cette section se concentre sur le véhicule d’investissement. Investir offre simplement un rendement plus élevé à long terme (mais est donc aussi plus risqué) que l’épargne. Comment choisir une bonne rente de placement ?
De meilleures règles pour les indépendants
La gamme de produits de rente basée sur l’investissement est assez large puisque non seulement les assureurs sont autorisés à vendre plus. Les banques (depuis 2008) et les gestionnaires d’actifs le font également maintenant (depuis 2017). Au total, une vingtaine de partis sont actifs, estime le conseiller financier Jeroen Wolfsen, également fondateur du site de comparaison MoneyWise.
Si le Sénat adopte le 30 mai la nouvelle loi sur les retraites, il deviendra encore plus attractif d’aménager une retraite complémentaire par le biais d’une rente. Certainement pour les plus d’un million d’indépendants, qui bénéficient désormais de moins d’avantages fiscaux que les salariés s’ils mettent de l’argent de côté pour leur retraite.
Si le projet de loi est adopté, les travailleurs indépendants peuvent mettre un montant beaucoup plus important dans une rente avec un avantage fiscal. Cela sera autorisé à partir du 1er juillet avec un maximum de 30 % de votre revenu brut, au lieu des 13,3 % actuels par an (le soi-disant «espace annuel»). Les employés étaient déjà autorisés à le faire.
« Supposons que vous arrêtiez en tant qu’indépendant avec un revenu annuel brut de 38 500 euros (en moyenne) 3 000 euros dans un contrat de rente. Ensuite, le fisc remboursera 1 110 euros sur la base des nouvelles règles », explique Joost Tieland, directeur commercial de Brand New Day, un important fournisseur de rentes.
Ce pourcentage augmente à mesure que vous gagnez plus et que vous tombez sous un taux d’imposition plus élevé. Toutefois, la marge annuelle ne peut excéder 13 500 par an. Vous atteignez cette limite avec un revenu d’environ 128 000 euros, explique Wolfsen. Mais la nouvelle loi met également fin à la discrimination fiscale des indépendants par rapport aux salariés, précise Tieland.
La nouvelle loi sur les pensions futures présente également des avantages pour les salariés qui souhaitent accumuler une pension supplémentaire. Des exceptions compliquées s’appliquent actuellement si les gens veulent investir plus dans une rente que leur allocation annuelle ne le permet. Par exemple, parce qu’ils reçoivent un héritage et qu’ils veulent l’investir dans leur pension en une seule fois, après avoir accumulé trop peu pendant des années.
« Une monstruosité », le conseiller financier Wolfsen appelle ces règles. « Calculer ce [boven de jaarruimte] mag, est maintenant très complexe. Ces calculs complexes disparaîtront lorsque la nouvelle loi sur les retraites sera adoptée par le Sénat.
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1 Faites très attention aux coûts encourus
Supposons que vous vouliez faire plus pour votre pension. Comment choisir au mieux une rente de placement? Les fonds d’investissement dans lesquels un tel fournisseur investit votre argent sont importants pour votre choix.
La plupart des partis utilisent aujourd’hui des « ETF » (fonds négociés en bourse) assez larges. Il s’agit de fonds d’investissement cotés qui suivent « passivement » un indice. Cela vous permet d’investir d’un seul coup dans des dizaines, des centaines voire des milliers de sociétés cotées ou d’obligations. Considérez-le comme un « panier » contenant toutes sortes d’actions ou d’obligations.
Il est important que l’ETF qu’un fournisseur de rente achète ait le plus grand nombre possible d’actions et d’obligations dans ce panier. Il implique un bon mélange d’entreprises de différents segments et secteurs de marché, des économies émergentes et développées, des États-Unis et de l’Europe. Il y a donc certainement du profit à tirer en sélectionnant un fournisseur sur la qualité de ses ETF.
Le fait que la plupart des rentes d’investissement fonctionnent avec des ETF est donc positif. C’est également moins cher que les fonds d’investissement à gestion active, dont la composition est gérée activement par un gestionnaire de fonds qui achète et vend lui-même des actions et des obligations. Cela coûte de l’argent. Un tel gestionnaire a un salaire, que l’investisseur dans ce fonds paie en fin de compte à travers les coûts.
Le coût d’un produit de rente de placement varie considérablement. De 0,4% par an sur les actifs sous gestion à plus de 2% – si vous n’incluez pas les coûts ponctuels ou sporadiques, tels que les transactions ou les achats ponctuels. Malheureusement, peu de fournisseurs sont clairs sur les coûts totaux. Vous devez souvent chercher longtemps sur les sites Web des fournisseurs, dans des prospectus profondément cachés, avant d’avoir rassemblé tous les différents éléments de coût. Souvent, le nom diffère également, mais vous rencontrez souvent des termes tels que frais de gestion, frais courants et frais de fonds. Malheureusement, de nombreux fournisseurs ne répertorient pas tous les coûts en un seul endroit.
Wolfsen de MoneyWise est troublé par les informations peu claires. Par conséquent, il ne peut pas comparer correctement les rentes d’investissement sur MoneyWise. Son site donne un aperçu, mais à sa grande frustration, il est incomplet et ne répond pas à la question de savoir quel est le meilleur produit – par exemple sur la base des coûts totaux et de la politique d’investissement. Le site de comparaison Finner est également incomplet. Cela ne se compare qu’au prix.
L’Autorité de surveillance des marchés financiers reconnaît le problème. Dans un récent rapport, elle a appelé le secteur à plus de transparence et à des informations plus claires sur les produits de rente.
Mais une telle approche indulgente ne fonctionne pas, selon Wolfsen. « Vous devez imposer des directives claires auxquelles tous les fournisseurs doivent se conformer. Sinon rien ne changera. »
Sachez également qu’il existe parfois des coûts invisibles, comme des frais d’abonnement récurrents annuels que le fournisseur n’inclut pas dans le calcul (pronostic) du montant à la fin du terme. Wolfsen : « Bright, par exemple, fait cela et facture des frais d’abonnement élevés de 210 euros par an. »
Et : les prestataires supposent régulièrement un rendement trop rose (plus de 8 % en moyenne par an pour les actions est irréaliste à long terme) lorsqu’ils calculent le rendement final d’une rente.
2 Faites-le vous-même ou sous-traitez-vous?
Engager un conseiller financier pour choisir et souscrire une rente est une option. C’est certainement judicieux si vous ne feriez rien autrement pour votre pension, parce que vous la redoutez, par exemple. Avec un tel conseiller seul, vous ne vous retrouvez souvent pas avec la partie avec les coûts les plus bas. En effet, les conseillers recommandent souvent des fournisseurs de rentes avec lesquels ils font plus souvent affaire.
« En général, les conseillers financiers ne regardent pas quel produit a les coûts les plus bas », explique Wolfsen de MoneyWise, lui-même conseiller, « mais attachent de l’importance à la commodité ». Si un fournisseur de rentes n’est pas facile à trouver sur Google par exemple, il ne l’inclura pas dans sa considération.
Par conséquent, si vous engagez un consultant, faites toujours vos propres recherches en ligne. Et cherchez quelqu’un qui se spécialise dans les pensions et les rentes. Un professionnel qui ne travaille pas pour une banque ou une compagnie d’assurance, mais qui est indépendant, est également un avantage. Ou adressez-vous à un planificateur financier, qui peut également calculer avec précision l’avantage fiscal d’une rente.
Une version de cet article est également parue dans
le journal du 27 mai 2023.