TotalEnergies, l’un des plus grands investisseurs étrangers à Adani, a déclaré avoir effectué une diligence raisonnable « conformément aux meilleures pratiques » lors de l’investissement de 3,1 milliards de dollars dans le groupe indien visé par des allégations de fraude qui ont déclenché une déroute de 100 milliards de dollars.
Le chiffre n’inclut pas son investissement de 4 milliards de dollars dans une entreprise d’hydrogène vert avec Adani annoncé l’année dernière, par le biais duquel il achètera une participation de 25% dans Adani New Industries Limited (ANIL). Cet accord n’était pas encore conclu à la fin de 2022.
« Les investissements de TotalEnergies dans les entités d’Adani ont été réalisés en pleine conformité avec les lois applicables, notamment indiennes, et avec les propres processus de gouvernance interne de TotalEnergies », a déclaré Total. Il a ajouté qu’il « se félicite de l’annonce par Adani de mandater l’un des ‘quatre grands’ cabinets comptables pour effectuer un audit général ».
La défense de Total intervient après que le vendeur à découvert Hindenburg Research a allégué la semaine dernière que le groupe Adani s’était livré à des manipulations d’actions et à une fraude comptable, et a déclaré avoir pris des positions en pariant contre le groupe. Le rapport a conduit à une vente d’actions Adani, ce qui a forcé le conglomérat à annuler une vente d’actions de 2,4 milliards de dollars.
Les revendications de Hindenburg sont devenues une ligne d’attaque de premier plan pour les partis d’opposition en Inde, qui allèguent que la montée du magnat Gautam Adani a été aidée par des liens étroits avec le gouvernement du Premier ministre Narendra Modi, ce que les deux parties nient.
Le parlement indien a ajourné vendredi pour la deuxième fois après que le parti du Congrès a demandé une enquête sur la déroute des actions. Le parti a également appelé à des manifestations nationales contre Adani lundi.
Jeudi soir, les indices S&P Dow Jones ont retiré le produit phare du conglomérat, Adani Enterprises, de son indice de durabilité à la suite de ce qu’il a décrit comme une « analyse des médias et des parties prenantes déclenchée par des allégations de manipulation d’actions et de fraude comptable ».
Adani a répondu avec fureur aux allégations de Hindenburg, les qualifiant de malveillantes, discréditées et d’« attaque contre l’Inde ».
Les actions d’Adani Enterprises ont chuté de 15% avant de se redresser vendredi, après avoir fortement chuté suite à l’annulation de la vente d’actions mercredi soir. Adani a déclaré avoir agi après que la vente ait laissé la valeur des actions bien inférieure au prix auquel elles ont été proposées aux investisseurs.
Mohit Ralhan, directeur général de TIW Capital, une société de gestion d’actifs, a déclaré que le rapport de Hindenburg « menace de saper la confiance des investisseurs en Inde plus largement et dans le cadre réglementaire du pays ».
Adani a tenté de rassurer les investisseurs sur sa situation financière. Le renversement de sa vente d’actions a incité les investisseurs et les analystes à se demander si le groupe serait en mesure de financer les paiements de dette à venir. La dette totale d’Adani a doublé pour atteindre environ 30 milliards de dollars depuis 2019.
Gautam Adani a déclaré jeudi que son groupe avait « un bilan impeccable dans le respect de nos obligations de dette ».
Le groupe cherche à rembourser par anticipation certains prêts aux créanciers afin de libérer des actions dans des sociétés du groupe qu’il avait données en garantie, a déclaré une personne proche du dossier.
Fitch Ratings a déclaré vendredi que le rapport de Hindenburg n’aurait « aucun impact immédiat » sur les profils de crédit d’Adani, compte tenu des flux de trésorerie générés par son portefeuille d’actifs d’infrastructure tels que les ports, les aéroports et les centrales électriques.
Les obligations des sociétés du groupe Adani étaient mitigées vendredi. Une obligation Adani Ports venant à échéance en 2024 a augmenté de 14 cents sur le dollar à 0,83 $, tandis qu’une autre obligation 2024 d’Adani Green Energy a chuté de 3 cents à 0,63 $.
La Bourse nationale indienne a renforcé vendredi la surveillance des transactions des sociétés du groupe Adani Enterprises, Adani Ports et Ambuja Cements. La bourse a durci les exigences de marge pour les transactions, une mesure visant à limiter les ventes à découvert en rendant les transactions plus coûteuses.