Tendance à la baisse de l’action Tesla : la baisse va-t-elle continuer jusqu’à 540 $ ?

L’image du graphique boursier de Tesla montre une «formation à double sommet»
L’achat de Twitter peut mettre Musk en difficulté
gros titres autour Elon Musk n’arrache pas

Au début de l’année, les actions de Tesla étaient toujours au-dessus de 1 200 $ US, puis sont tombées sous la barre des 800 $ US à la mi-mars, avant que le prix ne remonte temporairement à plus de 1 000 $ US. Depuis le 22 avril, le papier est à nouveau dans une tendance à la baisse, le 10 mai une tendance négative a commencé à un prix de 800,04 dollars américains. À la mi-mai, les actions Tesla ont même glissé dans la zone de support proéminente d’un peu plus de 600 $.

Les prévisions de bénéfices sont inférieures à celles d’il y a sept semaines. Tesla est classée comme action à haut risque depuis le 26 avril. La « sous-performance » relative par rapport au S&P 500 au cours des 4 dernières semaines est d’environ 20 %.

Important pour les analystes : le franchissement imminent des moyennes de cours 50 jours et 200 jours

Au 23 mai, la moyenne mobile sur 50 jours d’environ 922 $ était toujours juste au-dessus de la moyenne mobile sur 200 jours d’environ 913 $, mais elles convergent. Le constructeur de voitures électriques a « une percée à moyen terme en dessous du plus bas de janvier [von 792 US-Dollar] Soutien défini confirmé », a déclaré la directrice générale de Fairlead Strategies, Katie Stockton, à Barron’s. à 540 dollars américains, a poursuivi l’analyste – cela correspond à une nouvelle perte de prix de près de 29% (au 31 mai 2022).

Cependant, l’action a entamé un contre-mouvement avant le long week-end aux États-Unis en raison du jour férié, le cours est monté à 758,26 dollars américains (cours de clôture : 31 mai 2022) – une indication d’un renversement de tendance prématuré.

Toute une série de facteurs stressants : D’abord et avant tout, l’achat de Twitter

La prise de contrôle de Twitter pèse sur le cours de l’action Tesla de plusieurs manières. Le prix Tesla s’est effondré de 12% le lendemain de l’annonce. Le financement de l’acquisition reste flou pour de nombreux investisseurs, a déclaré Gary Black, fondateur et associé directeur d’ETF Future Fund LLC, à Bloomberg. Les investisseurs craignaient que Musk doive vendre plus d’actions Tesla et que Tesla, en tant qu’entreprise, ne puisse plus accorder l’attention qu’elle mérite.
C’est là que les investisseurs pourraient voir un « risque d’homme clé ». L’analyste de Wedbush, Dan Ives, écrit que la situation autour de Tesla a pris sa propre vie, les investisseurs voulant voir Musk se concentrer sur les défis de Tesla.

Parallèlement à cela, il y a eu une rafale de titres et de tweets au cours des dernières semaines montrant l’impact sur le marché boursier :

L’usine la plus productive de l’entreprise, la Gigafactory de Shanghai, a été affectée par le nouveau confinement : la capacité a été temporairement considérablement réduite en raison de la politique zéro COVID du gouvernement chinois. Comme l’a récemment rapporté Reuters, l’embauche prévue d’employés supplémentaires à Shanghai a également été reportée.
Selon l’analyste S&P Margaret Dorn, la radiation de l’indice de durabilité du S&P 500 était justifiée par des allégations de racisme, des plaintes concernant de mauvaises conditions de travail dans la Gigafactory au Texas et des accidents parfois mortels avec le pilote automatique.
Le film documentaire « Elon Musk’s Crash Course » produit par le New York Times traite également des accidents liés à l’assistant de conduite, ce qui a fait d’autres gros titres négatifs. Selon les derniers rapports, la Securities and Exchange Commission des États-Unis enquête également sur Musk concernant son entrée en tant qu’investisseur majeur sur Twitter.
De plus, la liquidation du marché et l’inflation pèsent sur l’action Tesla. Des analystes, comme Colin Langan de Wells Fargo, donnent la raison du déclassement de Tesla ainsi que la hausse des prix des matières premières, comme le lithium, qui est nécessaire à la production de batteries.

La valorisation historiquement unique de l’action Tesla et l’accord Twitter

Selon investing.com, l’analyste de Bernstein, Toni Sacconaghi, évalue également les actions Tesla comme sous-performantes avec un prix cible de 450 $ par action. La valorisation élevée de Tesla à ce jour est historiquement sans précédent car elle implique « une rentabilité à la pointe de l’industrie à l’avenir ». Étant donné que l’accord Twitter n’est pas encore conclu, différents scénarios sont possibles, que Toni Sacconaghi calcule en conséquence : si le cours de l’action du constructeur de voitures électriques tombe sous la barre des 500 dollars américains, Musk paierait environ 2,5 milliards de dollars américains pour l’achat de Twitter. (au prix d’origine) manquant. Si le prix d’achat était réduit de 10 %, Musk aurait des ressources financières suffisantes même si le prix de Tesla s’effondrait ensuite à 400 dollars. Dans le cas improbable où l’achat de Twitter se concrétiserait intégralement et que le cours de l’action de Tesla tomberait en dessous de 400 dollars, Musk serait contraint de vendre environ 13 millions d’actions de Tesla, ce qui constitue un « appel de marge ». En fin de compte, la poursuite de la prise de contrôle de Twitter pourrait être cruciale pour Tesla.

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