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Selon les experts en retraite, l’assujettissement des retraites aux droits de succession à partir d’avril 2027 entraînera une « augmentation massive » de la facture fiscale des successions de riches retraités britanniques.
Dans le budget, la chancelière Rachel Reeves a annoncé qu’elle supprimerait une « lacune » qui exonérait les fonds de pension des droits de succession et leur permettrait de plus en plus d’être utilisés comme véhicules de transfert de richesse intergénérationnel.
Le gouvernement estime que cette mesure permettra de récolter 1,46 milliard de livres sterling par an d’ici avril 2030 et qu’environ 10 500 successions supplémentaires paieront des droits de succession par rapport à ce qui aurait été le cas autrement.
Les bénéficiaires peuvent également devoir payer un impôt sur le revenu sur le produit de la pension même après déduction des droits de succession, si le retraité décède après l’âge de 75 ans.
Tom Selby, directeur des politiques publiques chez AJ Bell, a déclaré que l’inclusion des pensions dans les successions aux fins des droits de succession entraînerait une « augmentation massive » de la facture fiscale de certaines personnes les plus riches.
Rachel McEleney, directrice adjointe des impôts chez Deloitte, a déclaré : « La suppression de l’exonération des droits de succession semble entraîner un double impact sur les prestations de décès qui ne donnent pas droit à une exonération de l’impôt sur le revenu, comme celles lorsque les personnes décèdent après 75 ans.
« En supposant que l’ensemble du fonds soit soumis à des droits de succession de 40 pour cent et que le bénéficiaire paie un impôt sur le revenu à hauteur de 45 pour cent sur le reste, cela semble donner lieu à un taux d’imposition effectif de 67 pour cent sur les prestations de décès imposables. »
L’utilisation des retraites pour planifier la retraite est devenue une préoccupation particulière parmi les responsables gouvernementaux après l’abolition de l’allocation viagère – qui était facturée sur les pots dépassant 1 073 100 £ – en 2023.
Alors que les bénéficiaires de pensions héritées doivent déjà payer de l’impôt sur les revenus qui en découlent si le défunt décède après son 75e anniversaire, un décès avant cette date permet à la plupart des régimes d’être hérités en franchise de tout impôt.
Le groupe de réflexion de l’Institut d’études fiscales a déclaré que cela aboutissait à une « situation bizarre » dans laquelle les retraites étaient traitées plus favorablement par le système fiscal en tant que véhicule de legs que comme produit de revenu de retraite.
On s’attendait également à ce que de plus en plus de personnes exploitent cette faille dans les années à venir, alors que les fonds de retraite à cotisations définies se sont développés suite aux réformes de 2015 qui ont donné aux épargnants plus de choix sur ce qu’ils devaient faire de leurs retraites.
Les pensions seront toujours transférées au conjoint et aux partenaires civils sans encourir de droits de succession.
Mike Ambery, directeur de l’épargne-retraite chez Standard Life, a déclaré que ce changement entraînerait un « changement fondamental » dans la façon dont les personnes les plus riches envisagent d’accéder à leur argent à la retraite.
Les experts ont déclaré que les gens seraient susceptibles de commencer à retirer leur épargne-retraite à la retraite au lieu de l’argent épargné sur leur compte d’épargne individuel, afin d’éviter une double imposition pour les bénéficiaires des droits de succession et de l’impôt sur le revenu s’ils décèdent après l’âge de 75 ans.
« Une mise en œuvre soigneusement réfléchie et de la clarté seront essentielles, peut-être plus particulièrement dans le cas des partenaires non mariés qui pourraient être désavantagés », a-t-il déclaré.
Certains épargnants ont déclaré que la charge fiscale serait si élevée qu’il n’aurait plus de sens pour eux de travailler.
Ian Chapman, un comptable de 57 ans du Grand Manchester avec une pension à sept chiffres, a déclaré que « ce changement signifie qu’en réalité, cela ne vaut pas la peine de travailler pour moi – je vais faire mes valises ».
« Beaucoup de personnes dans des situations de revenus moyens comme la mienne seront désormais soumises aux droits de succession, c’est vraiment dommage », a-t-il ajouté.
Les experts préviennent que cette décision pourrait également signifier que les retraités seront encouragés à dépenser leur pension alors qu’ils sont encore relativement jeunes, ce qui leur laisserait beaucoup moins pour vivre s’ils survivent jusqu’à un âge plus avancé.
« La plupart des gens sous-estiment leur espérance de vie, c’est pourquoi ils ont probablement dépensé leur pension bien avant d’atteindre un âge beaucoup plus avancé », a déclaré l’ancien ministre des retraites Ros Altmann, ajoutant qu’ils auraient potentiellement « moins de moyens de vivre qu’ils n’en auraient autrement et moins d’argent ». de l’argent à consacrer aux soins aux personnes âgées ».