L’indicateur DO
Investir peut être une véritable montagne russe, et suivre aveuglément une reprise du marché se termine souvent par de la frustration. L’analyse actuelle de l’avenir révèle que le prochain grand mouvement pourrait être latéral plutôt que ascendant. C’est là qu’entre en jeu l’importance des portefeuilles d’actions quantitatifs et contrôlés par des algorithmes pour parvenir à une telle valorisation. De tels portefeuilles quantitatifs offrent non seulement la possibilité d’investir dans une variété d’actions, mais permettent également une analyse approfondie de diverses mesures de performance. Ceux-ci incluent le rendement moyen, le ratio de Sharpe, le ratio de Sortino, l’alpha et le bêta.
L’évolution des performances de ces portefeuilles est particulièrement intéressante. Les systèmes quantitatifs orientés vers une stratégie défensive, comme le système SOLID, se caractérisent par des performances constantes et constantes. En revanche, les systèmes qui agissent de manière offensive, comme les systèmes MOUNT, ont un rendement moyen plus élevé à long terme, mais aussi des fluctuations nettement plus importantes. Une comparaison de l’évolution des performances entre les systèmes de trading offensifs et défensifs aboutit au calcul d’un indicateur que nous appelons l’indicateur DO (indicateur défensif-offensif). Celui-ci offre une fonction de répartition statistique des rendements entre les deux stratégies d’investissement et permet d’évaluer si une plus grande attention doit être accordée au risque et à la perte de valeur potentielle (drawdown) à l’avenir ou si la stratégie d’investissement doit se concentrer sur les rendements.
L’analyse actuelle montre que l’indicateur DO se situe dans le 95e percentile du côté offensif. Cela indique que le risque d’une baisse des rendements pour les systèmes offensifs pourrait être plus grand à l’avenir que pour les approches défensives. Pour les utilisateurs des portefeuilles Quant de Quant4you, cela pourrait signifier que les systèmes défensifs comme SOLID pourraient mieux performer que les systèmes MOUNT et BAND dans les mois à venir. Ces considérations peuvent être étendues à des stratégies d’investissement plus larges. Les investissements qui ont une forte corrélation avec l’indice de référence (par exemple les investissements indiciels passifs) pourraient obtenir de moins bons résultats que les stratégies de sélection de titres gérées activement. Il peut également être judicieux d’augmenter la part en cash ou de créer une couverture. Important : L’indicateur DO est déjà très bon en termes de capacité de prévision, mais ne doit pas être considéré comme un modèle de timing isolé, mais doit généralement être utilisé en conjonction avec le Quantmade Sentimentor pour l’étendue du marché afin d’obtenir un timing optimisé.
Les évolutions autour de l’indicateur DO sont consultables gratuitement sur le portail Quant4you. Quiconque est confronté à la décision d’investir de manière agressive ou défensive trouvera dans cet outil une aide précieuse à la prise de décision.
De plus amples informations et une inscription gratuite sont disponibles sur webapp.quant4you.com disponible.