La société au chèque en blanc de Tidjane Thiam est en pourparlers avancés pour fusionner avec un groupe californien des sciences de la vie fondé par le pionnier de la génomique Craig Venter, qui propose à ses clients une batterie de tests coûteux pour tenter de prolonger leur vie.
L’ancien directeur général du Credit Suisse prévoit d’utiliser sa société d’acquisition à vocation spéciale de 345 millions de dollars, Freedom Acquisition Corp, pour fusionner avec Human Longevity Inc pour une valorisation implicite d’environ 1 milliard de dollars, selon des personnes proches du dossier.
Venter, qui a dirigé le premier séquençage du génome humain, a fondé HLI en 2013. L’entreprise cartographie les génomes des clients et les soumet régulièrement à des IRM du corps entier et à divers tests sanguins pour lutter contre les maladies associées au vieillissement. Le service commence à 7 500 $ et monte à 19 000 $ pour un forfait « platine ».
Thiam a tourné son attention vers HLI après avoir rompu les liens avec le co-sponsor Pimco plus tôt ce mois-ci, selon deux personnes proches du dossier. Le géant obligataire avait saboté une précédente fusion prévue entre Freedom Acquisition et la fintech mexicaine Credijusto, selon ces personnes, estimant qu’elle surévaluait la société cible.
Les Spacs sont des sociétés fictives qui sont cotées en bourse sans cible spécifique et utilisent leurs fonds pour rechercher des sociétés privées qu’elles peuvent acquérir et rendre publiques par le biais d’une fusion inversée. La plupart sont tenus de conclure une transaction dans les deux ans suivant leur introduction en bourse ou de restituer l’argent levé aux investisseurs. Le boom des Spacs s’est estompé ces derniers mois parallèlement à la chute des Bourses.
Freedom Acquisition a été cotée à New York en février 2021 et compte parmi ses investisseurs François Pinault, le milliardaire français fondateur du groupe de luxe Kering.
Pimco s’est dégradé sur le marché des Spac après avoir été impliqué dans une mauvaise affaire en tant que co-sponsor de Capstar Partners, qui a fusionné l’an dernier avec la société pharmaceutique Gelesis.
Freedom Acquisition a remplacé Pimco par Next G, une filiale de China Bridge Capital de l’entrepreneur chinois Edward Zeng. Bien qu’il ne soit plus un sponsor principal, Pimco reste un investisseur dans la fiducie, contribuant environ 25 millions de dollars, a déclaré l’une des personnes.
Les actions Freedom se négocient à 9,82 $, en dessous de son prix flottant de 10 $.
HLI a été cofondé par Peter Diamandis, fondateur et entrepreneur de la XPrize Foundation. Il a des sites à San Francisco et à San Diego et prévoit de s’étendre à Londres et à Dubaï si la fusion se concrétise, a déclaré l’une des personnes.
La société a levé 500 millions de dollars auprès d’investisseurs depuis sa création et a signé des partenariats avec AstraZeneca et des compagnies d’assurance-vie telles que Discovery et Massachusetts Mutual.
Avant d’approcher Credijusto et HLI, Freedom avait également parlé à la start-up de santé britannique Babylon, ont déclaré des personnes familières avec les pourparlers, qui ont finalement été rendues publiques via un autre Spac avant de s’effondrer en valeur.
Freedom Acquisition, Human Longevity et Pimco ont refusé de commenter.