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SoftBank Group a enregistré une perte nette inattendue de 931 milliards de yens (6,2 milliards de dollars) au deuxième trimestre, aggravant la douleur des actionnaires et du fondateur Masayoshi Son après que l’un des plus gros paris du groupe, WeWork, ait déposé son bilan cette semaine.
Il s’agit du quatrième trimestre consécutif dans le rouge pour le conglomérat japonais, les gains issus de l’introduction en bourse du concepteur de puces Arm et les investissements de son premier Vision Fund n’ayant pas réussi à compenser l’impact de la faiblesse du yen, la baisse des valorisations de WeWork et d’autres sociétés et les pertes sur dérivés au cours de la période de trois mois se terminant en septembre.
Les analystes s’attendaient à un bénéfice net de 180,8 milliards de yens, selon S&P Capital IQ. Le groupe avait réalisé un bénéfice net de 3 000 milliards de yens au cours du même trimestre de l’année dernière après avoir vendu une participation dans le groupe de commerce électronique chinois Alibaba.
SoftBank a déclaré jeudi qu’après quelques ajustements comptables, ses Vision Funds, à forte composante technologique, avaient réalisé un gain d’investissement de 300 millions de dollars au deuxième trimestre – Vision Fund 1 réalisant un gain de 2,5 milliards de dollars grâce à la vente d’Arm, mais Vision Fund 2 était en baisse. à une perte de 2,1 milliards de dollars, entraînée par une baisse de la valeur de son portefeuille public. Ses fonds LatAm ont également enregistré une perte de 100 millions de dollars.
Le portefeuille public de Vision Funds a perdu de la valeur au deuxième trimestre pour la première fois en 12 mois, selon Kirk Boodry, analyste de SoftBank chez Astris Advisory à Tokyo, en raison d’un retournement de fortune pour des sociétés de logistique telles que le groupe de robotique d’entrepôt AutoStore, ainsi que la fintech grand public Better, après sa cotation via une fusion avec une société d’acquisition à vocation spéciale en août.
La perte du deuxième trimestre intervient alors que Son est à la recherche d’accords dans le domaine de l’intelligence artificielle, alimentés par un trésor de guerre élargi suite à l’introduction en bourse du concepteur de puces britannique Arm.
« Avec la disparition des distractions d’Arm et l’augmentation des liquidités, nous nous attendons à ce que le rythme des investissements augmente », a écrit Boodry dans une note aux clients avant les résultats.
Son a déclaré aux actionnaires en juin que la société menait une « contre-offensive » après des années de ventes d’actifs et de pertes chez Vision Funds, y compris sur des start-ups telles que WeWork, l’ancienne start-up de location de bureaux de haut vol durement touchée par la crise. pandémie après avoir été fortement soutenu par SoftBank.
Le conglomérat a été contraint de virer 1,5 milliard de dollars à Goldman Sachs et à d’autres prêteurs quelques jours avant que WeWork ne dépose le bilan cette semaine, portant le montant total engagé par SoftBank dans la start-up de bureaux partagés en échec à plus de 16 milliards de dollars depuis son investissement initial en 2017. les dossiers analysés par le Financial Times l’ont montré.
Jeudi, SoftBank a déclaré que le soutien au crédit fourni par Vision Funds « pour une lettre de crédit accordée à WeWork par certaines institutions financières » avait augmenté son passif de 57 milliards de yens au dernier trimestre. Il a ajouté avoir subi une perte de 21,6 milliards de yens après avoir échangé des billets WeWork non garantis contre des actions et des obligations convertibles.