La Société Générale subira un coup dur de 3,1 milliards d’euros après avoir accepté de quitter la Russie en vendant sa participation dans Rosbank à une société d’investissement fondée par le milliardaire Vladimir Potanine.
La banque française a annoncé lundi qu’elle vendait l’intégralité de sa participation dans Rosbank, ainsi que ses opérations d’assurance russes, à Interros Capital de Potanin après avoir fait l’objet d’un examen minutieux en raison de sa forte exposition au pays après l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
Avec Raiffeisen Bank en Autriche et UniCredit en Italie, SocGen est l’une des institutions financières d’Europe occidentale la plus présente en Russie, et la première des trois à avoir trouvé un moyen de se vendre.
SocGen, qui a acheté pour la première fois une participation dans Rosbank à Interros en 2006 avant de prendre le contrôle deux ans plus tard, a déclaré qu’elle annulerait environ 2 milliards d’euros pour la valeur comptable nette des activités cédées et une autre annulation non monétaire de 1,1 €. milliard.
« La clôture de cette opération devrait avoir lieu dans les prochaines semaines », a déclaré la SocGen, ajoutant qu’elle visait à sortir du pays « de manière efficace et ordonnée ». Les actions SocGen ont augmenté de plus de 6% en début de séance.
Parmi les autres investissements d’Interros figurent des participations dans la société métallurgique Norilsk Nickel, dont Potanin s’est longtemps battu pour le contrôle. Potanin, l’homme le plus riche de Russie, a été sanctionné par le Canada.
SocGen a déclaré qu’Interros rembourserait un prêt subordonné qu’elle avait accordé à Rosbank dans le cadre de l’accord. Il avait précédemment déclaré que le prêt s’élevait à 500 millions d’euros.
Le groupe a également déclaré que son ratio de fonds propres de base de niveau 1 – qui s’élevait à 13,7% fin décembre – subirait un coup de 20 points de base suite à la vente, ajoutant qu’il se situait toujours bien au-dessus des seuils réglementaires minimaux.
« La vente de l’activité russe avec un impact gérable sur son ratio CET 1 est positive », a déclaré Anke Reingen, analyste chez RBC. « Cela devrait supprimer le surplomb » du sentiment négatif des investisseurs.
La SocGen a également déclaré qu’elle maintiendrait ses plans de distribution de dividendes pour 2021 et poursuivrait avec un rachat d’actions de 915 millions d’euros.
Le revers russe est survenu juste au moment où SocGen progressait avec son dernier plan de redressement sous la direction de Frédéric Oudéa, directeur général de longue date, qui avait cherché à stabiliser la banque après un scandale commercial voyou en 2008.
Oudéa a traversé plusieurs crises depuis, notamment les pertes sur les dérivés actions subies au plus fort de la pandémie de coronavirus. Il a fait un effort supplémentaire au cours de l’année écoulée pour essayer de réduire la prise de risque dans la banque d’investissement de SocGen, et essayait d’augmenter la rentabilité pour augmenter le cours de l’action du prêteur. SocGen a enregistré son bénéfice annuel le plus élevé jamais enregistré en 2021, aidé par un rebond économique à travers l’Europe.
Contrairement à ses rivaux, SocGen n’avait pas signalé auparavant son intention de quitter la Russie alors même qu’une vague d’entreprises allant du groupe de restauration rapide McDonald’s au major pétrolier BP a déclaré qu’elles partiraient dans les jours suivant le début de la guerre en Ukraine, bien que beaucoup n’aient pas détaillé comment ils sortiraient ou avertis que cela pourrait prendre du temps. Certains, comme la société énergétique française TotalEnergies, ont déclaré que la vente posait le problème de la remise de fonds aux Russes que l’Occident voulait sanctionner.
La SocGen avait envisagé une vente dès le début de la guerre mais a gardé cette option privée en raison de la sensibilité de ces discussions, a déclaré une personne proche du dossier. La banque avait également mis en garde contre les risques d’une expropriation par l’Etat russe.
Les banques européennes se sont efforcées de trouver des moyens de quitter le marché russe après l’invasion du 24 février et l’imposition de sanctions sévères par les gouvernements occidentaux.
Ceux qui avaient des opérations de banque d’investissement et qui n’étaient pas présents avec des succursales de détail – y compris les banques de Wall Street telles que JPMorgan et le rival français de SocGen BNP Paribas – ont été plus rapides à cesser leurs activités et à transférer leurs opérations hors de Russie.
L’unité Rosbank de SocGen emploie 12 000 personnes. Il a précédemment déclaré que son exposition à la Russie s’élevait à 18,6 milliards d’euros, soit 1,7% du total des engagements du groupe, l’essentiel étant lié à Rosbank.
Reportage supplémentaire de Stephen Morris