Après des mois de négociations avec diverses parties intéressées, le comité spécial du conseil d’administration de Paramount Global a approuvé à l’unanimité le rachat par Skydance.
• Skydance et Paramount Global s’accordent sur une fusion
• Les actionnaires de Paramount reçoivent une forte prime
• Le PDG de Skydance dirigera New Paramount
Comme l’a annoncé dimanche le groupe de médias Paramount Global dans un communiqué, le comité spécial du conseil d’administration mis en place en janvier à la demande de l’actionnaire majoritaire National Amusements a approuvé à l’unanimité un accord de fusion entre Paramount et la société de production cinématographique Skydance. L’approbation a été précédée d’un véritable thriller, puisque de nombreuses approches ont été examinées et des discussions ont eu lieu avec diverses parties intéressées pendant plus de six mois. Skydance, dirigé par le PDG David Ellison – le fils du fondateur d’Oracle Larry Ellison – a longtemps été considéré comme le favori de la propriétaire de National Amusements, Shari Redstone, mais le mois dernier, les pourparlers ont été interrompus de manière inattendue en raison de divergences. Apparemment, les parties se sont ensuite à nouveau ressaisies et sont parvenues à un accord annoncé dimanche.
Fusion de Paramount et Skydance : un avantage pour les actionnaires
Dans le cadre de cet accord plutôt complexe, Skydance Investor Group, composé de la famille Ellison et de RedBird Capital Partners, va acquérir National Amusements, propriétaire majoritaire de Paramount, pour 2,4 milliards de dollars en espèces. Cela signifie que Skydance obtient 77 pour cent des droits de vote Paramount précédemment détenus par la société de Shari Redstone. En outre, Skydance injectera 1,5 milliard de dollars de capitaux propres dans le bilan de Paramount et fournira 4,5 milliards de dollars pour acquérir les actions restantes de classe A et de classe B cotées en bourse dans le cadre de la fusion. Les propriétaires d’actions B de Paramount Global, négociées au NASDAQ, peuvent choisir s’ils souhaitent recevoir 15 $ par action en espèces ou des actions de la nouvelle société New Paramount. Sur la base du cours de clôture de vendredi de 11,81 dollars américains, l’offre en espèces représente une prime d’environ 27 pour cent. Dans les échanges préalables au NASDAQ de lundi, les actions B de Paramount Global peuvent augmenter temporairement de 3,30 pour cent à 12,20 dollars américains.
Selon le communiqué de presse, à l’issue de la transaction, Skydance détiendra 100 pour cent des actions A de New Paramount et 69 pour cent des actions B en circulation. Le PDG de Skydance, David Ellison, devrait également devenir PDG de New Paramount, en remplacement des trois co-PDG actuels qui dirigeaient Paramount Global depuis l’éviction de Bob Bakish en avril. La transaction valorise New Paramount à 28 milliards de dollars et devrait devenir une « entreprise leader de médias et de technologie de nouvelle génération ».
Les parties à la transaction sont satisfaites – mais d’autres surprises ne sont pas à exclure
« Nous sommes heureux d’être parvenus à un accord qui, selon nous, apporte à la fois une valeur immédiate et des opportunités de hausse futures pour les actionnaires de Paramount », a déclaré Charles E. Phillips, Jr. au nom du comité spécial de Paramount. « Après de longues négociations avec Skydance, nous pensons que cette transaction proposée permettra à Paramount de se positionner avec succès dans un paysage industriel en évolution rapide », a-t-il poursuivi. La propriétaire de National Amusements, Shari Redstone, était également satisfaite de l’accord, qui a été négocié après des mois d’échanges. « En tant que partenaire de production de longue date de Paramount, Skydance connaît bien Paramount et dispose d’une vision stratégique claire ainsi que des ressources nécessaires pour mener l’entreprise vers sa prochaine phase de croissance », a-t-elle déclaré dans le communiqué de presse.
Toutefois, l’accord n’est pas encore tout à fait conclu puisque, selon l’annonce de la société, l’accord de fusion prévoit une période de « go-shop » de 45 jours, ce qui permet au comité spécial et à ses représentants de solliciter et d’examiner activement des propositions de rachat alternatives. Il pourrait donc y avoir un nouveau rebondissement dans le crime d’OPA.
Jusqu’à ce que la transaction soit entièrement finalisée, Paramount souhaite continuer comme avant. « Jusqu’à ce que la transaction soit finalisée, les affaires continueront comme d’habitude : nous continuerons à fonctionner comme une société indépendante et à mettre en œuvre le plan stratégique que nous avons exposé », ont déclaré les co-PDG de Paramount Global dans une note interne consultée par Reuters. Selon l’agence de presse, cette approche implique également de nouvelles suppressions d’emplois.
Cependant, les actionnaires de Paramount recevront probablement des informations plus détaillées sur l’accord et sur ce qui se passera ensuite lundi après-midi, lorsque la société aura programmé une conférence téléphonique.
Equipe éditoriale finanzen.net
Produits à effet de levier sélectionnés sur Paramount Global
Avec les knock-outs, les investisseurs spéculatifs peuvent participer de manière disproportionnée aux mouvements de prix. Sélectionnez simplement le levier que vous souhaitez et nous vous montrerons les produits ouverts appropriés sur Paramount Global.
L’effet de levier doit être compris entre 2 et 20
Publicité