La nouvelle bourse du carbone de Singapour a échangé 12 000 tonnes d’émissions lors de son premier jour de négociation alors que la ville-État parie sur la croissance d’une industrie qui a été critiquée pour le greenwashing des entreprises.
Chevron, Vitol, Standard Chartered et le CICC chinois ont échangé mercredi des crédits sur Climate Impact X, qui espère défier d’autres bourses mondiales gérées par le groupe américain CME et Xpansiv en établissant un prix de référence pour le commerce volontaire du carbone.
Singapour tente de tirer parti de son statut de plaque tournante des affaires en Asie pour devenir la principale plate-forme d’échange de carbone de la région. En gagnant suffisamment de liquidités auprès des négociants internationaux en carbone, il espère devenir un fixateur mondial des prix des crédits carbone et jeter les bases d’un éventuel marché à terme.
CIX, une coentreprise entre Singapore Exchange, l’investisseur d’État Temasek et les banques DBS et Standard Chartered, a déclaré que le prix initial établi pour ses crédits de carbone physiques était de 5,36 dollars la tonne, soit environ quatre fois celui d’un contrat similaire basé sur la nature chez CBL, le numéro un mondial. principale bourse du carbone. Les volumes de mercredi étaient faibles comme prévu.
Le commerce volontaire du carbone est un système qui oriente le financement vers des projets liés au climat. En achetant des crédits de carbone – des certificats qui représentent des quantités de gaz à effet de serre gardées hors de l’air ou retirées de celui-ci – les entreprises peuvent compenser leurs propres émissions. Les crédits proviennent de projets du monde entier qui protègent et soutiennent la nature.
On s’attend à ce que l’industrie se développe à mesure que les pays passent à des économies à faibles émissions de carbone. L’un des principaux défis de la compensation carbone est de déterminer le prix des crédits, qui est à l’origine des efforts visant à lancer des marchés au comptant et à terme.
Mais une série de scandales liés à des crédits liés à des projets de qualité douteuse a ébranlé l’enthousiasme des commerçants et touché les volumes.
Cela a conduit à des prix bas sur les bourses établies, les crédits de CBL se négociant à environ 1,15 $ sur la bourse. Cette valeur est bien inférieure à la fourchette de prix de 5 à 10 dollars que les entreprises estiment être leur juste valeur, ce qui décourage le commerce.
L’expérience de CIX a consisté à fournir un contrat avec des projets moins nombreux mais de meilleure qualité pour concurrencer CBL et CME. Il espère éventuellement établir des volumes de transactions stables.
« Il serait faux de dire [the scandals] n’ont pas ébranlé le marché. À l’heure actuelle, le marché est un peu plus agité qu’il ne l’était auparavant », a déclaré Mikkel Larsen, directeur général de CIX.
« Nous aurions pu attendre des temps meilleurs, mais nous avons décidé de ne pas le faire. Construire une plaque tournante du carbone ne se fait pas du jour au lendemain. Si Singapour s’arrêtait et repartait à chaque fois que quelque chose s’y opposait, ils n’y arriveraient jamais.
Les crédits couverts par le contrat sont générés par des programmes qui protègent les forêts qui seraient autrement détruites ou dégradées, selon CIX. Le panier de 11 projets comprend des forêts tropicales et des réserves de biodiversité en Asie, en Afrique et en Amérique du Sud.
« En excluant les projets que les négociants n’aiment pas ou auxquels ils ne font pas confiance, CIX essaie essentiellement de créer le Brent ou un indice similaire pour le carbone qui établit une meilleure référence », a déclaré un négociant en carbone basé à Singapour. Le Brent est le pétrole brut de référence le plus important au monde.
Singapour a une autre bourse du carbone appelée AirCarbon, une plate-forme basée sur la blockchain, mais elle n’a pas eu beaucoup de succès auprès des commerçants.