Singapour a demandé aux plus grandes banques du monde d’éviter de discuter des origines des importantes sommes d’argent qui ont afflué dans la ville au cours de l’année écoulée, alors que les riches Chinois acheminent des milliards vers le centre financier asiatique.
La directive tacite de l’Autorité monétaire de Singapour a été donnée lors d’une réunion du 20 février d’un groupe industriel composé de banquiers et de régulateurs, selon plusieurs personnes présentes.
Le flux de la Chine vers Singapour est devenu une question politiquement sensible au niveau national, et le MAS souhaite que les banques limitent au minimum les discussions publiques sur le phénomène, ont déclaré trois personnes au courant des pourparlers. La Chine n’a pas été mentionnée par son nom, mais il était clair que les régulateurs faisaient référence au pays, ont-ils ajouté.
L’afflux d’argent et de personnes de la Chine continentale à Singapour survient alors que le président chinois Xi Jinping a lancé une attaque réglementaire contre les entreprises et une répression anti-corruption. La cité-État a tracé une voie prudente en tant que centre financier neutre à une époque de tension croissante entre Pékin et Washington, devenant une destination pour les actifs de nombreuses familles les plus riches de Chine.
« Il était évident qu’ils [the MAS] faisaient référence à la Chine avec toute la presse à propos de l’installation de family offices ici et du déménagement des continentaux, sans toutefois citer un pays en particulier », a déclaré un banquier d’une banque internationale.
Les membres du Private Banking Industry Group comprennent HSBC, Standard Chartered, UBS, BNP Paribas, JPMorgan et Citigroup, ainsi que les banques locales DBS et Bank of Singapore. Il est présidé conjointement par des représentants de la MAS et de l’UBS et se réunit trois fois par an.
La MAS, la banque centrale de Singapour, a déclaré que lorsque les banques signalaient les sources de leurs rentrées, elles ne devaient distinguer aucun marché en particulier, selon un autre banquier senior informé de la discussion.
Ce banquier a résumé le message du MAS comme étant que les banques privées devraient « juste faire tranquillement leur travail » parce que « vous ne voulez pas vous contrarier ».
La MAS a déclaré que la réunion de février avait noté que la croissance des flux de fonds vers Singapour « a été tirée par des particuliers fortunés de différentes régions ». La réunion a également discuté de « contrôles de gestion des risques robustes pour se prémunir contre les risques de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme », a ajouté MAS.
Un banquier a déclaré que ce n’était pas la première fois que le MAS utilisait le forum pour traiter d’importantes entrées de capitaux en provenance d’un marché particulier. Dans le passé, la richesse indonésienne en plein essor – et l’examen local qu’elle attirait – inquiétaient les régulateurs.
« Ils veulent désespérément être le centre régional de la banque privée, et la situation leur a en quelque sorte exaucé ce souhait », a déclaré le banquier. « [The Chinese flows] dépassent probablement leurs meilleures attentes quant à ce qui allait se passer.
Les avocats et les groupes industriels estiment que Singapour comptait 1 500 family offices à la fin de l’année dernière, dont une grande partie en provenance de Chine. Le MAS a déclaré qu’il y avait 700 family offices à la fin de 2021, contre une poignée en 2018.
Singapour s’est empressé d’utiliser la réglementation financière et la politique gouvernementale pour maximiser l’attrait de son secteur des services financiers et attirer la richesse, a déclaré un banquier privé informé par un collègue lors de la réunion du 20 février.
Cependant, il est parfaitement conscient du potentiel de réaction intérieure contre l’afflux d’argent chinois et de la manière dont il pourrait creuser l’écart de revenus à Singapour, déjà un point de pression politique compte tenu de la hausse du coût de la vie et de la flambée des loyers.
« La présence chinoise se fait sentir partout », a déclaré un dirigeant d’un groupe industriel dans le secteur de la gestion d’actifs. « Il ne s’agit plus seulement de super yachts et de voitures de luxe, cela est transmis aux gens ordinaires et c’est un sujet de conversation dans toutes les couches de la société singapourienne.
« On ne nous a pas dit explicitement de ne pas parler » de la Chine, a ajouté l’exécutif, « mais il y a un sentiment dans le secteur des services financiers qu’en parler publiquement ne sera pas le bienvenu ».