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La banque californienne en faillite Silvergate paiera 63 millions de dollars pour régler les accusations civiles portées par les régulateurs fédéraux et étatiques liées à l’effondrement de la banque à la suite de la fraude massive qui a fait tomber la bourse de crypto-monnaie FTX.
Les 63 millions de dollars comprennent les pénalités imposées par la Securities and Exchange Commission des États-Unis, la Réserve fédérale et le Département californien de la protection financière et de l’innovation.
La SEC a déclaré lundi que Silvergate et trois dirigeants avaient trompé les investisseurs sur sa conformité légale et la surveillance de ses clients, dont FTX.
« À tout moment, mais surtout dans les moments de crise, les sociétés publiques et leurs dirigeants doivent parler honnêtement au public investisseur », a déclaré Gurbir Grewal, directeur de la division de l’application de la loi de la SEC, dans un communiqué.
Grewal a déclaré que la banque et deux dirigeants, l’ancien directeur général Alan Lane et l’ancienne directrice des risques Kathleen Fraher, « ont non seulement échoué lamentablement, mais aussi frauduleusement, à cet égard ». La banque et les deux dirigeants ont réglé les accusations de la SEC sans admettre ni nier les allégations.
Silvergate a versé 20 millions de dollars au DFPI et 43 millions de dollars à la Fed, et un règlement séparé de 50 millions de dollars avec la SEC sera compensé par ces paiements, selon le DFPI. Lane a réglé avec la SEC pour 1 million de dollars et Fraher 250 000 dollars.
Silvergate et un troisième dirigeant ont également été poursuivis par la SEC pour avoir prétendument fraudé les investisseurs en surestimant la santé financière de Silvergate à la suite de l’effondrement de FTX.
Le troisième dirigeant, l’ancien directeur financier Antonio Martino, a déclaré, par l’intermédiaire de son avocat, qu’il prévoyait de contester les allégations.
Silvergate était un petit prêteur immobilier avec trois succursales dans le sud de la Californie pendant la majeure partie de ses 30 ans d’histoire, mais s’est lancé dans une stratégie de croissance rapide pour devenir la plus grande banque de crypto-monnaie aux États-Unis en 2019. En 2021, c’était une banque cruciale derrière l’empire cryptographique de Sam Bankman-Fried, avec des dépôts passant de 2 milliards de dollars à plus de 10 milliards de dollars au cours de cette période.
Silvergate a annoncé sa fermeture en mars 2023 en raison de « l’évolution du secteur et de la réglementation ». Les clients avaient retiré environ 8 milliards de dollars de dépôts après l’implosion de FTX, son plus gros client, qui a provoqué un effondrement du prix des cryptomonnaies.
La plainte de la SEC indique que Silvergate « n’a pas réussi à surveiller de manière adéquate les activités suspectes d’environ 1 000 milliards de dollars de transactions bancaires » sur son réseau d’échange Silvergate, un produit qui permet aux investisseurs en crypto-monnaies d’effectuer des transferts instantanés en temps réel avec des plateformes telles que FTX beaucoup plus facilement et plus rapidement que dans d’autres banques.
« La banque n’a pas non plus détecté près de 9 milliards de dollars de transferts suspects effectués par FTX et ses entités liées », a-t-elle ajouté. FTX a déposé son bilan en novembre 2022. Bankman-Fried a été reconnu coupable d’accusations criminelles, notamment de fraude, et condamné à 25 ans de prison.
Lane, qui était directeur général depuis 2008 et a orchestré l’entrée de Silvergate dans l’économie cryptographique, et Fraher « ont déformé les risques opérationnels et juridiques auxquels la banque était confrontée », selon la plainte.
La SEC a déclaré que Martino « s’était livré à une fraude visant à tromper les investisseurs sur la situation financière désastreuse de la banque ». Elle a affirmé qu’il avait approuvé des déclarations au marché qui minimisaient le volume élevé de titres que la banque devait vendre pour rembourser des milliards de dollars de dette dans le contexte de la crise de liquidité.
Silvergate et Alan Lane n’ont pas pu être contactés pour commenter. Fraher, par l’intermédiaire d’un avocat, a refusé de commenter.
Martino a nié les allégations portées contre lui. Il a déclaré : « Les allégations formulées par la SEC sont infondées et irresponsables, et j’ai hâte de présenter mon cas devant le tribunal et de laver mon nom. »