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Le groupe américain de capital-investissement Silver Lake envisage de privatiser Endeavour Group, avec un accord potentiel pour l’agence artistique hollywoodienne d’Ari Emanuel qui constituerait l’un des plus gros rachats de l’année.
Silver Lake contrôle déjà environ 71 pour cent des droits de vote d’Endeavour et son co-président-directeur général Egon Durban et son directeur général Stephen Evans siègent au conseil d’administration de l’agence.
Son annonce intervient après qu’Endeavour a déclaré mercredi qu’il envisageait des alternatives stratégiques pour maximiser la valeur de ses actions cotées en bourse. Les actions d’Endeavour ont bondi de près de 25 pour cent après l’annonce de la révision stratégique, ce qui lui confère une valeur d’entreprise d’environ 14 milliards de dollars.
Le rachat potentiel intervient après qu’Endeavour a fusionné la ligue d’arts martiaux mixtes Ultimate Fighting Championship avec World Wrestling Entertainment le mois dernier dans le cadre d’un accord entièrement en actions qui a laissé l’agence en tant que société publique autonome, avec des clients dont Angelina Jolie et Lin-Manuel Miranda.
Cela fait également suite à la décision prise le mois dernier par la famille milliardaire française Pinault d’acquérir une participation majoritaire dans le gestionnaire de talents hollywoodien rival, Creative Artists Agency, pour une valeur d’entreprise de plus de 7 milliards de dollars.
« Silver Lake travaille actuellement à l’élaboration d’une proposition visant à privatiser Endeavour », a déclaré la société californienne dans un communiqué. « Silver Lake croit fermement aux activités d’Endeavour et n’est pas intéressé à vendre ses actions dans Endeavour à un tiers ni à accepter des offres sur les actifs qui font partie d’Endeavour », a-t-il ajouté.
Emanuel, directeur général d’Endeavour, a déclaré que sa société envisagerait un certain nombre d’options, mais a exclu la vente de sa participation dans TKO, la nouvelle entité regroupant l’UFC et la WWE.
« Compte tenu de la dislocation continue entre la valeur boursière d’Endeavour et la valeur intrinsèque des actifs sous-jacents d’Endeavour, nous pensons qu’une évaluation des alternatives stratégiques est une approche prudente pour garantir que nous maximisons la valeur pour nos actionnaires », a-t-il déclaré.
Plus tôt cette année, Durban a déclaré au Financial Times que le groupe de capital-investissement avait décidé de concentrer ses efforts sur des rachats de plus grande envergure alors que les marchés publics étaient disloqués.
« Si vous nous voyez investir maintenant, ce sera par définition un gros pari global », a déclaré Durban. « Vous allez nous voir faire. . . une poignée ou deux gros investissements vraiment importants par an et c’est tout.»
Silver Lake a investi pour la première fois dans Endeavour en 2012, sous le nom de William Morris Endeavour, une agence artistique autonome dirigée par Emmanuel. En 2016, Silver Lake et Emmanuel ont acheté une participation majoritaire dans l’UFC pour une valorisation de 4 milliards de dollars.
Ils ont introduit en bourse la société renommée Endeavour en 2021, mais son action a stagné sur les marchés publics. Cela a motivé la séparation des moyens de combat de l’agence artistique et l’actuel examen stratégique.